„Messi mánie“: Bank of America zvýšila hodnotu akcií Adidasu na Buy, protože věří, že se značka začíná rozvíjet
Analytici Bank of America zvýšili doporučení pro akcie Adidas (OTC:ADDYY) na Buy z Neutral a upravili cílovou cenu na 235 €/$129,00 (dříve 174 €/$98,30).
Aktualizovaná prognóza zisku firmy ukazuje zhruba 40% nárůst „obnoveného“ zisku na akcii.
„Domníváme se, že překonání hrubé marže Adidasu ve 2Q23 je zatím nejjasnější známkou toho, že se značka dostává do lepšího stavu,“ uvedli v poznámce pro klienty.
„K lepšímu výsledku přispěl vyšší prodej za plnou cenu a cyklický vítr v zádech, který teprve přijde. Adidas tak zůstává 1,5 p.b. od svého střednědobého výhledu, který by podle našeho názoru mohl být nyní překonán (odhad BofA 51 %).“
To posiluje přesvědčení Bank of America o pokračujícím obratu a jeho potenciálu pro střednědobý růst zisků.
Pokud jde o ocenění, Adidas je oceněn na 19x „obnoveného“ zisku na akcii podle Bank of America (ve srovnání s Nike (NYSE:NKE) na 31x a Puma (ETR:PUMG) na 26x).
„Před sebou vidíme možné katalyzátory (zvýšení doporučení ve 3Q23, uvedení nových produktů na trh ve 2H23, Den kapitálových trhů 2024),“ dodali analytici.
