Mizuho – Block by mohl v příštím roce „pohodlně dosáhnout“ +16% růstu hrubého zisku
Analytici společnosti Mizuho v úterní zprávě zvýšili cílovou cenu pro společnost Block (SQ) na 99 USD z 90 USD za akcii a ponechali na ní doporučení „Buy“.
Pečlivý model investiční společnosti pomůže zaručit hrubý zisk společnosti Block v roce 2024.
„Vezměme si naše granulární modely zdola nahoru pro hlavní ekosystémy společnosti SQ. Modely naznačují, že SQ by v příštím roce mohla pohodlně dosáhnout +16% celkového růstu GP společnosti,“ vysvětlují analytici.
Analytici společnosti Mizuho uvedli, že pro společnost Square použili „historické zachycení přírůstkových objemů V & MA, které jim pomohlo předpovědět objem GP (bez BNPL) ve výši téměř 3,5 miliardy USD v roce 2024 (+12% růst).“ V případě Cash App „modelují jednotlivé produkty, včetně Instant Deposit, Cash Card a dalších“ a celkově „očekávají +18% růst GP na 4,2 mld. dolarů (bez BNPL)“.
„Dohromady (včetně BNPL a korporátních společností) odhadujeme celkový GP společnosti v roce 2024 na 8,7 miliardy USD (+16% růst),“ uvedli analytici a dodali, že cílová cena byla zvýšena díky lepší kontrole nákladů a většímu komfortu ohledně střednědobého růstu GP.
