Ačkoli se letošní výsledková sezóna rýsuje jako silná, výprodeje společností, které nesplnily očekávání, byly obzvláště brutální.
Aby se investoři tomuto scénáři vyhnuli, server CNBC Pro identifikoval akcie, na které by si investoři měli dát pozor kvůli tomu, že odhady byly před zveřejněním zpráv výrazně sníženy.
Podle údajů společnosti FactSet více než 60 % společností z indexu S&P 500 – kotovaných na burze – již ve středu odpoledne zveřejnilo své finanční výsledky. Z těch, které již reportovaly, více než 3 z každých 4 překonaly očekávání Wall Street.
Přesto by investoři měli být ostražití vůči konkrétním jménům, protože vyšší úrokové sazby snižují zisky podniků a ovlivňují spotřebitelské návyky. Pro vyhledání těchto akcií vyhledal server CNBC Pro společnosti z indexu S&P 500, které budou příští týden reportovat a u nichž došlo v posledních třech měsících k největšímu poklesu hodnoty průměrného odhadu zisku analytiků. Pro informovanost CNBC Pro zahrnula také údaje o šestiměsíční změně odhadů a o všech pohybech průměrné cílové ceny za poslední tři měsíce.
Zde je deset společností, u nichž došlo k největšímu snížení předpovědí zisku na akcii:
STOCKS WITH RATCHETED DOWN EARNINGS EXPECTATIONS
| SYMBOL | NAME | 3-MONTH EPS ESTIMATE CHANGE (%) | 6-MONTH EPS ESTIMATE CHANGE (%) | PRICE TARGET CHANGE OVER THE LAST 3 MONTHS (%) |
|---|---|---|---|---|
| FMC | FMC Corporation | -67.60% | -77.77% | -1.73% |
| NRG | NRG Energy | -49.98% | -1.79% | 33.28% |
| MCHP | Microchip Technology | -37.38% | -58.38% | 0.07% |
| BIO | Bio-Rad Laboratories | -34.61% | -35.30% | -3.82% |
| ROK | Rockwell Automation | -31.41% | -34.10% | -6.72% |
| OXY | Occidental Petroleum Corporation | -26.37% | -55.42% | 8.83% |
| CE | Celanese Corporation | -24.65% | -32.56% | 9.67% |
| NWSA | News Corporation | -21.14% | -28.99% | 14.79% |
| CRL | Charles River Laboratories International | -17.22% | -20.60% | 16.84% |
| MTCH | Match Group | -16.68% | -23.22% | 2.94% |
Analytici se ke společnosti NRG Energy staví odmítavě. U této energetické společnosti došlo k jednomu z největších snížení průměrných odhadů zisku na akcii ze strany analytiků, a to přibližně o 50 % oproti stavu před třemi měsíci. To je znepokojivé znamení po období dobré výkonnosti.
Společnost NRG v letošním roce vzrostla přibližně o 40 % a pohybuje se na úrovni 2 % průměrné cílové ceny od analytiků. To je obzvláště pozoruhodné vzhledem k tomu, že průměrný cíl analytiků vzrostl za posledních šest měsíců o téměř 75 %.
Vzhledem k tomu, že se akcie pohybují poblíž hodnoty, za kterou Wall Street očekává, že se budou obchodovat za 12 měsíců, může to znamenat, že je špatný čas na přidání expozice. Podle údajů společnosti FactSet má typický analytik na akcie také rating „držet“.
Nedávná rally může souviset s nadšením kolem potřeby elektřiny od NRG a dalších společností pro napájení revoluce umělé inteligence, řekl minulý měsíc klientům Don Bilson z Gordon Haskett. Bilson však poznamenal, že texaská společnost ještě nejmenovala nového generálního ředitele, což vytváří určitou nejistotu, která by mohla být umocněna, pokud se akciím nebude dařit.
„Dokud se akciím bude dařit, nemohou investoři společnosti vyčítat, že s tímto důležitým rozhodnutím polevila,“ napsal Bilson klientům a dodal, že hledání dostalo „volný časový plán“.
NRG Energy, Inc. (NRG)
Dalším podnikem na seznamu je Match Group, jehož průměrný analytický odhad zisku na akcii se za poslední tři měsíce snížil o více než 16 %. Na rozdíl od NRG mateřská společnost Tinderu a Hinge zaznamenala v roce 2024 pokles o více než 13 %.
Průměrná cílová cena analytiků pro Match klesla za posledních šest měsíců po výprodeji o téměř 18 %. Navzdory tomuto poklesu průměrná cílová cena stále signalizuje růst o přibližně 40 %, což signalizuje závažnost nedávného poklesu. I přes nižší výkonnost má průměrný analytik oslovený společností FactSet nákupní doporučení.
Match Group, Inc. (MTCH)
Všechny tyto případy zdůrazňují mnohostrannou povahu investic na akciovém trhu, která vyžaduje, aby se investoři orientovali v propojení výkonnosti podniků, předpovědí analytiků a vnějších tržních faktorů. Analýza CNBC Pro proto zdůrazňuje, že investoři musí zůstat informovaní a pečlivě sledovat jak odvětvové, tak širší ekonomické trendy. Informovaná rozhodnutí jsou koneckonců znakem chytrého investování.
