Po úspěšné zprávě o výsledcích společnosti Nvidia Corp. z minulého týdne se pozornost přesouvá na Broadcom Inc., dodavatele polovodičů pro umělou inteligenci, který se těší zájmu Wall Street.
Společnost Broadcom Inc., která má ve čtvrtek oznámit své výsledky, se po dobře přijaté zprávě o výsledcích hospodaření za poslední období profiluje jako jeden z hlavních beneficientů v hardwarové oblasti vývoje umělé inteligence, spolu se společností Nvidia Corp. Akcie společnosti si ostatně již dříve v létě získaly zvýšenou pozornost manažerů fondů. Akcie však od svého maxima klesly zhruba o 12 %, protože investoři v technologickém sektoru uvažují o udržitelnosti probíhající rallye v oblasti umělé inteligence.
Broadcom Inc. (AVGO)
Navzdory těmto obavám zůstávají mnozí analytici ohledně nadcházející zprávy Broadcomu optimističtí. Patří mezi ně i Rick Schafer ze společnosti Oppenheimer, který očekává růst čísel společnosti za třetí čtvrtletí a výhled na čtvrté čtvrtletí. Klíčovými faktory, které k tomuto růstu přispějí, jsou podle něj podniky Broadcomu zaměřené na umělou inteligenci a podnikání společnosti VMware – specialisty na virtualizaci, kterého Broadcom získal koncem loňského roku.
Rick Schafer dále zmínil, že příspěvek AI by měl v letošním roce přesáhnout 11 miliard dolarů, což je výrazný nárůst oproti 7,5 miliardy dolarů na začátku roku. Poměr mezi aplikačně specifickými integrovanými obvody (ASIC) a sítěmi se dělí na 65/35.
Harlan Sur z J.P. Morgan zastává vůči Broadcomu býčí postoj také s ohledem na nadcházející nástup umělé inteligence. Podle něj by společnost mohla v letošním roce nashromáždit tržby z AI ve výši přibližně 12 miliard dolarů a v příštím roce přesáhnout částku 16 miliard dolarů – čímž by se Broadcom zařadil na druhé místo v celosvětovém žebříčku dodavatelů polovodičů pro AI vedle společnosti Nvidia. Harlan Sur navíc poznamenal, že Broadcom Inc. si udržuje vedoucí postavení na trhu ve výrobě 7nanometrových, 5nanometrových a 3nanometrových zákaznických čipů.
Mezi další společnosti, které mají v nadcházejícím týdnu zveřejnit své finanční výsledky, patří Gitlab Inc, Hormel Foods Corp, řetězec bowlingových heren Bowlero Corp, Land’s End Inc, Zscaler Inc, HealthEquity Inc, Hewlett Packard Enterprise Co, C3.ai Inc, Ciena Corp a DocuSign Inc.
Na straně maloobchodu vyjádřili vedoucí pracovníci společností Dick’s Sporting Goods Inc., Dollar Tree Inc., Rent the Runway Inc. a Big Lots Inc. obavy z vývoje spotřebitelských výdajů, protože nadsazené ceny potravin snižují potenciální zisky z nepotřebných výrobků, jako je oblečení a sportovní vybavení. Tento vývoj představuje ještě větší zátěž pro spotřebitele s nižšími příjmy, jejichž kupní síla je již tak omezená. Maloobchodní giganti jako Walmart Inc. a Target Corp. však tváří v tvář těmto překážkám prokázali odolnost a využili své konkurenční výhody, aby si udrželi náskok.
Pozoruhodným údajem, který je třeba sledovat v nadcházející zprávě společnosti Broadcom Inc., budou údaje o jejích tržbách. Podle analýzy společnosti Oppenheimer se očekává, že tržby z polovodičů vzrostou mezičtvrtletně o 2 % a meziročně o 7 %, což představuje 58 % tržeb společnosti Broadcom Inc. ve druhém čtvrtletí. Kromě toho by měl očekávaný 5% mezikvartální a 43% meziroční nárůst v síťovém sektoru podpořit příjmy společnosti díky rostoucí poptávce po zakázkových ASIC s umělou inteligencí a ethernetových přepínačích od poskytovatelů komunikačních služeb.
Společnost Ciena Corp., která ve středu oznámí své výsledky za třetí čtvrtletí, očekává optimistický výhled na čtvrté čtvrtletí a odhady na fiskální rok 2025 podpořené postupným zlepšováním výdajů poskytovatelů služeb a rostoucími potřebami hyperscalerů. Analytička společnosti Morgan Stanley Meta Marshallová v nedávné poznámce uvedla, že výhled společnosti Ciena na fiskální rok 2025 se vzhledem k těmto faktorům jeví jako stále reálnější.
Ciena Corporation (CIEN)
Jedná se o složité, vyvíjející se prostředí, které se vyznačuje smíšeným optimismem a pragmatismem, kde každý vývoj v oblasti umělé inteligence a širším technologickém sektoru nadále vlní finanční toky klíčových hráčů, jako je Broadcom Inc.
