Citi zvyšuje cílovou hodnotu společnosti Marvell po prezentaci na veletrhu CES
Po prezentaci společnosti na veletrhu CES zvýšila Citi cílovou cenu společnosti Marvell Technology Inc (NASDAQ:MRVL) o 24 dolarů na 136 dolarů. Makléřská společnost uvedla trvalý růst prodeje umělé inteligence a rozšiřující se trh s vlastními ASIC pro Marvell.
Společnost Marvell, která je dodavatelem polovodičů bez továrny, předpokládá růst tržeb z AI do let 2025 a 2026, přičemž do roku 2028 by měly dosáhnout 8 miliard USD. Mezi hlavní přispěvatele patří zvýšená produkce společnosti Microsoft (NASDAQ:MSFT) (zákazník C) na konci roku 2026 a pokračující růst společnosti AWS.
Citi rovněž zdůraznila, že odhad celkového adresovatelného trhu zakázkových ASIC společnosti Marvell ve výši 43 miliard USD je konzervativní. Analytici očekávají aktualizaci v polovině roku 2024, podpořenou vyššími výdaji na cloudové služby, rostoucím počtem připojených zákazníků a novými zakázkami.
Ocenění nyní odráží zisk v roce 2026 na bázi 35násobku P/E. Citi potvrdila rating „buy“ a zdůraznila silnou pozici společnosti Marvell na trzích s umělou inteligencí a cloudem.
