Výhled společnosti Flowers Foods snížen na negativní kvůli akvizici Simple Mills: S&P Global
Agentura S&P Global změnila výhled ratingu americké společnosti Flowers Foods (NYSE:FLO) Inc. ze stabilního na negativní v návaznosti na oznámení akvizice společnosti Simple Mills v hodnotě 795 milionů USD. Akvizice, která má být financována trvalým dluhovým financováním, by měla být uzavřena v prvním čtvrtletí roku 2025, pokud ji schválí regulační orgány.
Revidovaný výhled odráží zvýšení zadluženosti v důsledku akvizice. Očekává se, že proforma pákový efekt upravený agenturou S&P Global Ratings vzroste na přibližně 3,5x, což je nad hranicí 3x pro udělení ratingu a výrazný nárůst oproti 2,3x zaznamenanému za 12 měsíců končících 31. prosince 2024. V důsledku toho společnost S&P Global ponechala společnosti Flowers Foods rating emitenta „BBB“, ale varuje před možným snížením ratingu, pokud se upravená finanční páka společnosti do 24 měsíců od uzavření akvizice nezlepší pod 3x.
Akvizice společnosti Simple Mills je největší v historii společnosti Flowers Foods a jejím cílem je diverzifikovat portfolio výrobků společnosti do rychleji rostoucích kategorií. Očekává se, že společnost Simple Mills, výrobce a prodejce prémiových značkových krekrů, sušenek, tyčinek a směsí na pečení, posílí sortiment společnosti Flowers Foods a přispěje k diverzifikaci jejího portfolia o prémiové, diferencované a rychleji se rozvíjející kategorie.
