Bloom Energy zlepšila výsledky, podle Mizuho má prostor k růstu
Mizuho v pondělí vylepšila hodnocení společnosti Bloom Energy (NYSE:BE) na „Outperform“ s odkazem na silnou dynamiku rizika a výnosů a rostoucí poptávku po alternativách k tradičním zdrojům energie.
Společnost stanovila cílovou cenu na 26 USD, což je mírný pokles z 28 USD, ale zdůraznila, že pozice společnosti Bloom na trhu s energií zůstává velmi atraktivní.
„Vidíme asymetrický poměr rizika a výnosů díky marginálním objednávkám od energetických společností a dalších velkých odběratelů,“ napsali analytici Mizuho.
Vzhledem k dlouhým dodacím lhůtám a rostoucím nákladům na plynové turbíny nabízí technologie pevných oxidových palivových článků společnosti Bloom rychlejší alternativu s nižšími emisemi.
„Náklady a dodací lhůty CCGT mají i nadále vzestupný trend, což činí palivové články Bloom Energy atraktivní nabídkou,“ uvedla společnost.
Význam společnosti Bloom údajně roste, částečně kvůli omezením v širší energetické infrastruktuře.
Mizuho poznamenala, že kombinované plynové turbíny (CCGT) jsou ‚vyprodány na 4–7 let‘ a že modernizace přenosové sítě v některých státech se zpožďuje až o 11 let.
Tato dynamika spolu s 15letou smlouvou AEP-Cologix v Ohiu „naznačuje, že bychom mohli vidět více smluv s velkými odběrateli, které se budou prodlužovat až do roku 2040,“ dodala společnost.
Ačkoli nedávný odchod finančního ředitele Dana Berenbauma byl označen jako „překvapivý“, Mizuho uvedla, že „nemá vliv na tržní příležitosti“.
