Makroekonomický kalendář v tomto týdnu přinesl řadu zajímavých dat, která potvrzují, že americká ekonomika pokračuje v solidním a stabilním tempu růstu. Tato odolnost největší světové ekonomiky má přímý dopad na měnové trhy, kde sledujeme posilující americký dolar a přehodnocování očekávání ohledně budoucí měnové politiky Fedu.

Čerstvá data z amerického trhu práce ukázala, že počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl pod hranici 200 000. Čtyřtýdenní klouzavý průměr se tak dostal na nejnižší úroveň za poslední dva roky, což potvrzuje sílu tamního trhu práce. Pozitivní překvapení přinesl i výrobní sektor, kde indexy Empire State (7,7 bodu) a Philly Fed (12,6 bodu) překonaly očekávání trhu.

Změna očekávání úrokových sazeb

V reakci na tato silná data a jestřábí komentáře představitelů centrální banky obchodníci výrazně upravují své sázky na kroky Fedu. Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb v prvním čtvrtletí klesla na přibližně 20 %. S mírným ústupem geopolitického napětí se pozornost investorů vrací k fundamentům, které momentálně hrají ve prospěch amerického dolaru.

Zcela odlišná situace panuje na druhé straně Atlantiku. Velká Británie sice zveřejnila listopadové HDP, které meziměsíčně vzrostlo o 0,3 %, což bylo lepší číslo než očekávaných 0,1 %, ale britská libra na tuto zprávu nedokázala pozitivně reagovat. Naopak, stala se jednou z nejslabších hlavních měn dne.

Varovné signály pro libru

Pro zkušené obchodníky je neschopnost trhu růst na základě pozitivních zpráv jedním z nejsilnější signálů slabosti. Naznačuje to, že dobré zprávy jsou již v ceně započítány a cesta nejmenšího odporu vede směrem dolů. Tento fundamentální pohled je nyní silně podpořen i technickou analýzou na měnovém páru GBP/USD .

Při pohledu na 4hodinový graf vidíme zřetelnou formaci hlava a ramena. Tento pattern signalizuje obrat trendu z rostoucího (vyšší maxima a vyšší minima) na klesající (nižší maxima a nižší minima) a často se vyskytuje na významných tržních vrcholech.

Technický výhled: Cíle pod 1.3300

Klíčovou úrovní, kterou je nyní nutné sledovat, je hranice podpory (tzv. neckline) na ceně 1.3400. Pokud dojde k potvrzenému průlomu pod tuto úroveň, formace bude validována. Projekce pohybu, která odpovídá výšce této formace, naznačuje potenciální pokles o přibližně 150 pipů.

Tento scénář by otevřel dveře pro oslabení páru GBP/USD až pod úroveň 1.3300. Závažnost tohoto potenciálního průlomu potvrzuje i konfluence technických indikátorů, jelikož v blízkosti této cílové úrovně se nachází jak 200-periodový klouzavý průměr na 4hodinovém grafu, tak i 200denní klouzavý průměr.