Technologické megatituly zaostávají za širším trhem

Skupina technologických společností známá jako Magnificent Seven, která v předchozích letech táhla americký akciový trh, letos za širším indexem zaostává. Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) od začátku roku posílil o šest procent, zatímco index S&P 500 (^GSPC) ve stejném období vykázal růst o 12 procent.

Vývoj jednotlivých členů skupiny se přitom výrazně rozešel. Investoři zároveň věnují větší pozornost vysokým kapitálovým výdajům, které technologické firmy potřebují k udržení konkurenceschopnosti v oblasti umělé inteligence.

Apple Inc. (AAPL) patří v rámci skupiny k titulům, které se drží poblíž historických maxim. Společnost se vyhnula největším výdajům na infrastrukturu pro umělou inteligenci, její akcie však v posledních měsících vykazují slábnutí některých technických ukazatelů.

Část trhu se soustředí také na nově dosaženou tržní kapitalizaci Applu ve výši pěti bilionů dolarů. Akcie se v pondělí obchodovaly přibližně za 343 dolarů.

Apple po výsledcích narazil na hranici 300 dolarů

Relativní výkonnost Applu vůči fondu Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) od února do července zaostávala za širším technologickým sektorem. Kurz akcií během tohoto období vytvořil formaci připomínající technický šálek.

Na absolutní cenové úrovni akcie v první části roku 2026 postupně rostly. Dne 8. května překonaly technickou úroveň 288,72 dolaru. Základ tohoto pohybu se vytvořil poblíž 200denního jednoduchého klouzavého průměru.

Vývoj na začátku roku doprovázelo několik svíčkových formací. Dne 21. ledna se objevil býčí harami, po něm následovaly dvě svíčky typu spinning top. V březnu a dubnu graf zaznamenal také doji, formaci ranní hvězdy a kladivo.

V červnu a červenci kurz dvakrát otestoval oblast původního průlomu. Před zveřejněním výsledků se následně objevily dvě svíčky doji a medvědí formace shooting star. Po výsledcích oznámených 31. července akcie otevřely se sedmiprocentním propadem, pokles se však zastavil přesně u kulaté hranice 300 dolarů.

Následné zotavení vytvořilo rostoucí klín, který technická analýza řadí mezi medvědí formace. Slábnutí dynamiky doprovodila svíčka doji z 22. září a spinning top z minulého pátku. Přesto se kurz nadále pohybuje blízko historických rekordů.

Alphabet přerušil dlouhou růstovou sérii

Odlišný vývoj zaznamenává Alphabet Inc. (GOOGL) . Akcie mateřské společnosti Googlu se obchodují 22 procent pod posledním 52týdenním maximem, kterého dosáhly 18. května. V pondělí se jejich cena pohybovala kolem 320 dolarů.

Měsíční graf během roku 2026 vytvořil medvědí divergenci indexu relativní síly RSI. Zatímco cena mezi lednem a květnem vystoupala na vyšší maximum, měsíční RSI vykázal nižší vrchol. Cenový růst tak nebyl doprovázen stejným vývojem tohoto ukazatele nákupní síly.

Po sérii osmi růstových měsíců akcie uzavřely níže v osmi z následujících 11 měsíců. V květnu a červenci se na měsíčním grafu objevily také svíčky doji, které následovaly po předchozím růstovém období.

Dlouhodobý vývoj Alphabetu v minulosti opakovaně směřoval k rostoucímu 50měsíčnímu jednoduchému klouzavému průměru, zpravidla v rozestupech dvou až tří let. V březnu 2020 akcie tuto linii otestovaly poblíž 50 dolarů a do listopadu 2021 vystoupaly přibližně ke 150 dolarům.

Další kontakt s 50měsíčním průměrem nastal mezi říjnem 2022 a březnem 2023 poblíž 80 dolarů. Poté následoval růstový cyklus, který na začátku roku 2025 vyvrcholil u 200 dolarů. V současnosti se tato dlouhodobá technická linie nachází o více než 100 dolarů pod pondělní cenou akcií.