Zisk snížila miliardová sankce

Bank of America Corporation (BAC) vykázala za třetí čtvrtletí výrazný meziroční pokles zisku. Čistý zisk se snížil o 17 % na 6,93 miliardy dolarů, což odpovídá 91 centům na akcii. Výsledek zatížila sankce amerických regulačních orgánů ve výši 1,2 miliardy dolarů.

Bez započtení pokuty by zisk na akcii činil 1,08 dolaru. Samotná sankce tak ukrojila ze čtvrtletního výsledku 17 centů na akcii. Konsenzus sestavený společností LSEG počítal s hodnotou 1,10 dolaru, tento odhad však kvůli jednorázovému dopadu pokuty nemusí být s vykázaným údajem přímo srovnatelný.

Celkové výnosy banky po přepočtu na plně zdanitelný ekvivalent meziročně vzrostly o 3,2 % na 30,12 miliardy dolarů. Očekávání LSEG činilo 30,69 miliardy dolarů, skutečný výsledek tedy za konsenzem zaostal přibližně o 570 milionů dolarů.

Reakce trhu byla bezprostřední. Akcie Bank of America ve středečním předburzovním obchodování oslabily o více než 7 %. Hlavní odchylka od očekávání vznikla v obchodování na kapitálových trzích, kde banka utržila zhruba o 750 milionů dolarů méně, než se předpokládalo.

Obchodování s dluhopisy i akciemi zaostalo

Výnosy z obchodování s produkty s pevným výnosem klesly meziročně o 17 % na 2,55 miliardy dolarů. Slabší aktivitu banka zaznamenala u hypoték, komunálních dluhopisů a úvěrových produktů. Proti odhadu StreetAccount byl výsledek nižší přibližně o 450 milionů dolarů.

Akciové obchodování si naopak meziročně polepšilo. Výnosy v tomto segmentu stouply o 10 % na 2,51 miliardy dolarů, přesto zůstaly téměř 300 milionů dolarů pod očekáváním analytiků. Souhrnné výnosy z obchodování s dluhopisy a akciemi tak klesly o 5 %.

Výsledek se lišil od zářijového vyjádření generálního ředitele Briana Moynihana, podle něhož měly výnosy z obchodování zůstat přibližně beze změny. Moynihan stojí v čele banky od roku 2010.

Výnosy z investičního bankovnictví se snížily o 11 % na 1,8 miliardy dolarů. Tato část výsledků byla zhruba v souladu s očekáváním i se zářijovým výhledem vedení banky.

Růst naopak zaznamenal čistý úrokový výnos, který patří mezi hlavní ukazatele ziskovosti banky. Meziročně se zvýšil o 7,9 % na 16,6 miliardy dolarů a mírně překonal odhad StreetAccount ve výši 16,53 miliardy dolarů.

Regulátoři vytkli nedostatky v hlášení transakcí

Pokutu oznámily americké úřady v úterý. Podle ministerstva financí banka neoznámila podezřelé transakce v objemu několika miliard dolarů. Sankce proto vedle přímého dopadu na zisk znovu otevřela téma kontrolních mechanismů a řízení rizik v druhé největší americké bance podle objemu aktiv.

Moynihan po svém nástupu do funkce v roce 2010 věnoval první roky řešení následků pochybení spojených s hypotečními úvěry, která vyplynula z období kolem finanční krize roku 2008. Nynější postih se týká selhání při regulatorním vykazování podezřelých finančních toků.

Výsledky Bank of America uzavřely další část týdne, během něhož hospodaření zveřejňovaly také další velké americké banky. JPMorgan Chase & Co. (JPM) , Goldman Sachs Group, Inc. (GS) , Citigroup Inc. (C) a Wells Fargo & Company (WFC) oznámily v úterý smíšená čísla.

JPMorgan přitom poprvé po několika letech nedosáhl na odhady zisku na akcii ani tržeb. U Bank of America se k nižšímu zisku a regulační sankci přidalo zejména zaostávání obchodních divizí, zatímco čistý úrokový výnos očekávání mírně překonal.