Evropské indexy zamířily vzhůru

Evropské akcie ve středu posílily a hlavní regionální ukazatel se dostal do těsné blízkosti svého historického maxima. Panevropský index STOXX Europe 600 (^STOXX) přidal 0,4 procenta a pokračoval v růstu, který podporují dosavadní výsledky firem za třetí čtvrtletí.

Vzestup zasáhl všechny tři největší evropské burzy. Německý index DAX (^GDAXI) zpevnil o 0,9 procenta, francouzský CAC 40 (^FCHI) rostl o 0,7 procenta a londýnský FTSE 100 (^FTSE) si připisoval 0,8 procenta.

Výsledky už zveřejnila převážná většina společností zahrnutých v indexu STOXX 600. Zveřejněná čísla podle reakce trhu ukázala odolnost podnikových bilancí, a to navzdory nedávným výkyvům na světových dluhopisových a energetických trzích. Institucionální investoři proto ponechávali kapitál v evropských akciích.

Výsledková sezona současně tlumila část nervozity spojené s vývojem měnové politiky ve Spojených státech. Evropský trh tak během středečního obchodování reagoval jak na firemní hospodaření, tak na změnu očekávání ohledně prosincového zasedání americké centrální banky.

Výsledky CoreWeave podpořily technologický sektor

Hlavním motorem středečního růstu se stal technologický sektor. Impulzem byly výsledky amerického poskytovatele cloudové infrastruktury CoreWeave (CRWV) , který vykázal vyšší tržby, než trh očekával, a informoval o pokračující silné poptávce po svých cloudových službách.

CoreWeave je vnímána jako jeden z ukazatelů rozsahu kapitálových výdajů spojených s budováním globální infrastruktury pro umělou inteligenci. Společnost se v předchozím období dostala do centra obav týkajících se zadlužení firem napojených na AI a dlouhodobé udržitelnosti rozsáhlých investic do datových center.

Zveřejněné výsledky zmírnily obavy z bezprostředního zpomalení výdajů v tomto odvětví. Pohyb se následně přenesl také na evropské výrobce čipového vybavení a dodavatele podnikového softwaru. Akcie BE Semiconductor Industries (BESI.AS) a ASM International (ASMI.AS) vzrostly shodně o více než čtyři procenta.

Výrobce litografických systémů ASML Holding (ASML.AS) přidával více než tři procenta. Obdobný růst zaznamenaly také akcie výrobce polovodičů STMicroelectronics (STM) . Technologické společnosti tak patřily k nejvýraznějším tahounům širšího evropského indexu.

Inflace mění očekávání sazeb, ropa zdražila

Investoři zároveň vyhodnocovali úterní údaje o amerických spotřebitelských cenách. Inflace překonala očekávání a oslabila představy o brzkém uvolnění finančních podmínek na obou stranách Atlantiku. Tržní ocenění se posunulo směrem k nejméně jednomu zvýšení sazeb americké centrální banky o 25 bazických bodů na prosincovém zasedání.

Přetrvávající jádrová inflace se navíc spojila se silnými údaji z amerického trhu práce zveřejněnými v předchozím týdnu. Část účastníků dluhopisového trhu proto začala zvažovat i možnost zvýšení sazeb o 50 bazických bodů, pokud by Fed usiloval o výraznější ochlazení odolné domácí poptávky.

Na komoditním trhu ve středu zdražovala ropa (CL=F) , která se odrazila od dvouměsíčních minim dosažených během předchozí seance. Obchodování ovlivňovaly protichůdné zprávy o diplomatickém uklidnění konfliktu zahrnujícího Spojené státy, Izrael a Írán a o riziku narušení fyzických dodávek.

Obavy o přepravu suroviny znovu zesílily po dalších útocích na obchodní lodě v Hormuzském průlivu. Pozornost evropských trhů se současně přesunula k vystoupení prezidentky Evropské centrální banky Christine Lagardeové. Její vyjádření mělo nabídnout vodítka k tomu, jak ECB hodnotí kombinaci slábnoucí evropské ekonomiky, kolísajících energetických nákladů a zrychlující americké inflace.