Právě teď

Investing.com – Společnost United Parcel Service Inc (NYSE:UPS) by podle BMO měla “překonat” trh díky zlepšujícím se podmínkám na trhu, nižším nákladům a atraktivnímu ocenění. Společnost BMO předpovídá, že potenciální oživení objemu přepravy mezi podniky (B2B) a nižší úrokové sazby podpoří provozní marže. Za přínosný považuje i strategický posun společnosti UPS k zaměření na zákazníky s vyšší marží v domácím segmentu. Kromě toho je BMO optimistická ohledně expanze UPS do logistických služeb s vyšší hodnotou, zejména v sektoru zdravotnictví. Společnost chce do roku 2026 zdvojnásobit objem svých aktivit v oblasti logistiky ve zdravotnictví na 20 miliard USD. Kromě toho UPS vyvíjí úsilí o získání tržního podílu mezi malými a středními podniky prostřednictvím digitálních a fyzických přístupových kanálů, přičemž její podíl na trhu malých a středních podniků vzroste z 27 % v roce 2021 na 29,4 % ve 3. čtvrtletí roku 2024.

Akcie společnosti Begbies Traynor Group (LON:BEG) v úterý vzrostly o více než 4 % díky pozitivním pololetním výsledkům a lepší prognóze analytiků. Společnost vykázala meziroční nárůst tržeb o 16 % na 76,3 milionu liber, a to díky 11% organickému růstu a příspěvkům z nedávných obchodů. Upravený zisk před zdaněním vzrostl o 16 % na 11,5 milionu liber a udržel si zdravou marži 15,1 %. Zisk na akcii vzrostl o více než 12 %, což odráží dobré výsledky v segmentech obnovy podniků a poradenství v oblasti nemovitostí. Analytici CG Capital Markets ocenili solidní rozvahu společnosti Begbies Traynor a její schopnost využít příznivého makroekonomického prostředí. Firma si trvale udržuje dynamiku růstu, přestože jí vznikají vyšší provozní náklady v důsledku investic do získávání talentů. Společnost Begbies Traynor je i nadále přesvědčena, že splní celoroční očekávání trhu, a předpokládá upravený zisk před zdaněním ve výši 23,0 až 24,3 milionu liber. Střednědobý cíl tržeb ve výši 200 milionů liber je rovněž na dosah, což je podpořeno potenciálem budoucích akvizic a silnou finanční situací. Společnost CG Capital Markets zvýšila cílovou cenu pro Begbies Traynor na 150 pencí, což znamená 59% implikovaný nárůst oproti současné úrovni. Analytici se domnívají, že mírná prémie v ocenění akcií je oprávněná vzhledem k postavení společnosti na trhu a vyhlídkám na další akvizice.

Index optimismu malých podniků NFIB v listopadu 2024 výrazně vzrostl o osm bodů a dosáhl hodnoty 101,7 bodu. Poprvé po 34 měsících tak překročil padesátiletý průměr 98 a dosáhl nejvyšší úrovně od června 2021. Hlavní ekonom NFIB Bill Dunkelberg tento optimismus přičítá nedávným volbám, které naznačují možné změny v hospodářské politice. Mezi pozoruhodná zjištění patří nárůst počtu majitelů, kteří očekávají zlepšení ekonomické situace, o 41 bodů na 36 % a nárůst počtu těch, kteří mají pocit, že je vhodná doba pro rozšíření svého podnikání, o osm bodů na 14 %. Plány na kapitálové výdaje v příštích šesti měsících se rovněž zvýšily na 28 %, přičemž pozitivní trendy v oblasti zisku rostou. Kvalita práce jako hlavní problém mírně poklesla na 19 %, zatímco náklady na pracovní sílu se vyšplhaly na 11 %. Průzkum ukázal pozitivní vyhlídky majitelů malých podniků na budoucí růst a stabilitu.

Citigroup očekává výrazný nárůst poplatků za investiční bankovnictví ve čtvrtém čtvrtletí tohoto roku. Podle finančního ředitele Marka Masona se očekává nárůst poplatků o 25 až 30 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku. Ve svém projevu na konferenci Goldman Sachs Financial Services Conference v New Yorku Mason rovněž prozradil, že tržní výnosy se podle prognózy budou pohybovat v procentním rozmezí “vysokých desítek”. Tento pozitivní výhled naznačuje dobré výsledky Citigroup v oblasti investičního bankovnictví a zdůrazňuje potenciál růstu a ziskovosti v tomto sektoru.

V nedávno zveřejněné zprávě Bank of America obnovila pokrytí 11 hlavních amerických farmaceutických a biotechnologických akcií a zdůraznila jak pozitivní, tak negativní faktory ovlivňující toto odvětví. Banka identifikovala problémy, jako jsou patentové útesy, cenové tlaky a politická rizika, které na sektor doléhají, ale poznamenala, že tyto obavy se již mohou odrážet v ocenění akcií. Mezi akciemi s nákupním hodnocením vidí Bank of America dlouhodobý potenciál u společnosti Eli Lilly díky jejímu silnému růstu a ochranným “příkopům” kolem produktů souvisejících s obezitou. Společnost Gilead byla rovněž vyzdvižena jako relativně klidná akcie s nadprůměrným a trvalým dlouhodobým růstem. Společnost Merck byla označena za nejlepší růstovou akcii za rozumnou cenu, podpořenou dobrými výsledky společnosti Keytruda. Banka však vidí omezený krátkodobý růst u společností AbbVie, Biogen, Bristol-Myers Squibb, Johnson & Johnson a Pfizer s odkazem na problémy od vysokého ocenění až po nejistotu ohledně příjmů z COVID. Společnosti Amgen bylo přiděleno hodnocení underperform z důvodu blížícího se vypršení platnosti patentů a slábnoucí dynamiky v oblasti prémií za obezitu. Společnost Moderna rovněž obdržela hodnocení underperform, přičemž problémy souvisejí s nejistotou ohledně příjmů z vakcíny COVID. A konečně, vedoucí franšíza společnosti Regeneron byla popsána jako čelící rychlejší než očekávané erozi, což mělo za následek, že poměr prémiové ceny k zisku byl považován za příliš vysoký.

Podle údajů společnosti Morningstar Direct jsou americké junk dluhopisy s ratingem CC na cestě k nejvyšším výnosům za posledních osm let, přičemž v roce 2024 vzrostou o téměř 48 %. Lepší výkonnost dluhopisů s vysokým výnosem v letošním roce ve srovnání s úvěry investičního stupně je připisována silné ziskovosti podniků a stabilnímu ekonomickému prostředí. Index ICE BofA high-yield dosáhl rekordních hodnot a očekává se, že do konce roku vzroste o 9,7 %. Investory k těmto spekulativním aktivům přitahuje návratnost rizika a příznivé tržní podmínky. Správci aktiv zůstávají optimističtí, pokud jde o pevný výnos v USA, což je podpořeno očekáváním prorůstové politiky nové vlády.

Google spolu s TPG Rise Climate a dalšími investory investuje více než 800 milionů dolarů do společnosti Intersect Power, která vyvíjí čistou energii, oznámila společnost v úterý. Investice přichází v době, kdy se Google snaží rozšířit kapacitu svých domácích datových center, aby uspokojil rostoucí poptávku po cloudových službách poháněných umělou inteligencí. Google bude rovněž spolupracovat se společnostmi Intersect a TPG Rise Climate na rozvoji průmyslových parků, které kombinují gigawatty kapacity datových center s novými elektrárnami na čistou energii. Umístěním datových center v blízkosti bezuhlíkových zdrojů energie chce společnost Google zmírnit omezení v energetické síti a zkrátit dodací lhůty pro projekty výroby energie a datových center. V rámci dohody bude společnost Google hlavním odběratelem čisté energie vyrobené v zařízeních společnosti Intersect Power a okamžitě otevře nová datová centra napájená touto čistou energií. Očekává se, že první společně umístěný projekt bude uveden do provozu do roku 2026 a plně dokončen do roku 2027. Společnost Intersect Power, založená v roce 2016, nabízí škálovatelná nízkouhlíková řešení pro zákazníky v oblasti energetiky a je součástí portfolia společnosti TPG Rise Climate.

Přední investiční banka TD Cowen označila společnost ServiceNow za nejlepší nápad pro rok 2025 s odkazem na její silnou pozici v produktovém cyklu generativní umělé inteligence (GenAI). Banka zvýšila cílovou cenu pro akcie na 1 300 USD a vyzdvihla slibné vyhlídky společnosti na růst založený na AI a strategie monetizace. Společnost ServiceNow, lídr v oblasti správy podnikových služeb, by měla začátkem roku 2025 dále rozšířit své možnosti uvedením nových datových řešení Workflow Data Fabric a RaptorDB Pro. Tyto inovace mají podpořit autonomní pracovní postupy napříč podnikovými systémy. Strategie společnosti spočívající ve využití jazykových modelů specifických pro danou doménu oproti obecným základním modelům zajišťuje nákladově efektivní a vysoce přesný výkon. Hybridní cenový model společnosti ServiceNow, který kombinuje poplatky založené na předplatném a spotřebě, tento přístup dále podporuje. Společnost TD Cowen předpokládá 30% nárůst roční hodnoty smlouvy (ACV) díky přijetí Pro+, přičemž v segmentu front-office dojde ke střednědobému 30 % růstu tržeb, který by mohl do roku 26 dosáhnout 2,5 miliardy dolarů. Banka se domnívá, že navzdory výraznému nárůstu akcií v letošním roce ospravedlňují dobré výsledky společnosti ServiceNow její prémiové ocenění. Díky svým inovativním produktům a růstovému potenciálu se ServiceNow řadí mezi špičku pro rok 2025.

Jeff Yass, výkonný ředitel společnosti Susquehanna International Group, vyjádřil po nedávném soudním rozhodnutí podporu právu Elona Muska na protižalobu. Yassova firma vlastní 3,94 milionu akcií společnosti Tesla v hodnotě více než 1,5 miliardy dolarů. Rozsudek použil “standard spravedlnosti” pro posouzení podnikové transakce, který umožňuje jedinému investorovi napadnout transakci schválenou většinou akcionářů. Yass tvrdil, že Musk by měl mít možnost podat protižalobu týkající se jeho plánu odměn na rok 2018. Dohoda, jejíž hodnota se tehdy odhadovala na přibližně 3 miliardy dolarů, poskytovala Muskovi akcie společnosti Tesla na základě dosažení určitých výkonnostních cílů. Yass se domnívá, že představenstvo společnosti Tesla Muska nekompenzovalo spravedlivě a těžilo z jeho optimistického pohledu na budoucnost společnosti. Akcie společnosti Tesla od té doby vzrostly o 1 700 %. Další zprávou je, že banka Morgan Stanley zvýšila cílovou cenu pro společnost Tesla na 400 USD s odkazem na změny v politice a důležitost udržení vedoucí pozice v oblasti technologie autonomních vozidel. Také společnost CFRA zvýšila cílovou cenu na 450 USD, což odráží slibné vyhlídky společnosti Tesla v oblasti autonomního řízení. Společnost Tesla nedávno oznámila rekordní prodeje, když v říjnu celosvětově prodala 1,76 milionu kusů xEV. Guggenheim ponechává pro společnost Tesla rating Sell kvůli rizikům růstu, zatímco BofA Securities potvrzuje rating Buy a zdůrazňuje potenciál robota Optimus společnosti Tesla pro automatizaci. Podnik Elona Muska v oblasti umělé inteligence, xAI, si zajistil financování ve výši 6 miliard dolarů a plánuje rozšířit své superpočítačové zařízení Colossus v Memphisu.