Právě teď

Praha – Městský soud v Praze dnes zamítl žalobu polostátní společnosti ČEZ proti rozhodnutí České národní banky (ČNB), která energetické firmě loni udělila milionovou pokutu za pozdní zveřejnění informace o návrhu na zvýšení výnosu z akcie z roku 2022. Podle centrální banky to tehdy mohlo ovlivnit hodnotu akcií firmy. Soud k tomu dnes uvedl, že žaloba, v níž se ČEZ domáhal zrušení rozhodnutí, byla nedůvodná a verdikt ČNB označil za opodstatněný. Proti dnešnímu rozhodnutí soudu je možná kasační stížnost k Nejvyššímu správnímu soudu.

Keňští mladí aktivisté pokračují v boji proti korupci a špatnému vládnutí. Po úspěšné blokádě zvýšení daní o 2,7 miliardy dolarů slibují, že se budou zabývat systémovými problémy. Hnutí, které nemá vůdce, se vzpírá tradičním stranickým vazbám a volí mobilizaci prostřednictvím sociálních médií. Protest čelí výzvě udržet jednotu a přejít k širším cílům, než je opuštěný zákon o financích. Vnitřní debaty se vedou o formalizaci struktur a zapojení do dialogu s vládou. Zatímco někteří prosazují strukturovaná jednání, jiní se obávají politické kooptace. Přetrvává etnické napětí a objevují se rozdílné názory na protestní strategie. Navzdory překážkám je hnutí nadále odhodláno řešit ekonomické rozdíly a požadovat odpovědnost vlády.

Společnost Wells Fargo oznámila, že ve svém akciovém portfoliu Signature Picks snížila nadváženou pozici ve společnosti Nvidia, přední polovodičové společnosti, z 6,8 % na 5 %. Jako důvod snížení pozice banka uvedla “rizikové účely”. Signature Picks je různorodé portfolio akcií, které představuje nejlepší investiční nápady Wells Fargo podle jejího výzkumného oddělení. Tato úprava přichází poté, co se akcie společnosti Nvidia odrazily ode dna a zotavily se ze série po sobě jdoucích poklesů, které způsobily, že ocenění společnosti kleslo z prvního místa na třetí. V úterý akcie NVDA vyskočily o téměř 7 %, čímž znovu získaly ocenění ve výši 3 bilionů dolarů a zmírnily obavy investorů o její pozici v probíhajícím boomu umělé inteligence. Navzdory nedávné volatilitě zůstává Nvidia nejvýkonnější akcií v technologicky orientovaném indexu Nasdaq 100 s meziročním nárůstem o více než 155 %. V současné době má společnost tržní kapitalizaci 3,11 bilionu dolarů, čímž se řadí pouze za Apple a Microsoft.

Akcie společnosti Kering (EPA:PRTP) dnes zaznamenaly výrazný nárůst o více než 5 % po dvojím zvýšení ratingu od Bank of America (BofA). Analytici BofA zvýšili své hodnocení na “buy” z “underperform” a zvýšili cílovou cenu z 350 EUR na 450 EUR, což znamená potenciální růst o přibližně 40 %. Důvodem tohoto zvýšení jsou především pozitivní signály pro vlajkovou značku společnosti Kering, Gucci. Analytici se domnívají, že snaha společnosti Gucci znovu navázat kontakt s tvůrci trendů prostřednictvím nových produktů, módních přehlídek a akcí by mohla vést k příznivým výsledkům již v druhé polovině roku 2024. Vedoucí ukazatel značky BofA, který dříve předpovídal pokles značky Gucci v roce 2020, se nyní změnil v kladnou hodnotu, což naznačuje, že to nejhorší je již za námi. Kromě toho je nedávné červnové zvýšení cen výrobků Gucci považováno za slibné znamení. Banka tvrdí, že současná cena akcií společnosti Kering odráží nízký sentiment vůči Francii, luxusnímu sektoru a společnosti Gucci. Závěrem se BofA domnívá, že rovnováha rizik pro společnost Kering se nyní přiklání k růstu, neboť hodnocení analytiků pro akcie nebylo tak nízké od roku 2015.

Společnost Nvidia (NASDAQ:NVDA) se 18. června na krátkou dobu stala nejhodnotnější veřejnou společností na světě s tržní kapitalizací 3,34 bilionu dolarů, čímž překonala společnost Microsoft (NASDAQ:MSFT). Akcie výrobce čipů však následně klesly a přepustily první místo. Analytici společnosti Truist Securities uznali obchodní a technické problémy spojené s udržením pozice jedničky, ale dospěli k závěru, že to nemá systematický vliv na budoucí investiční výnosy. Jejich analýza výkonnosti akcií, které v posledních 26 letech držely pozici jedničky na trhu, odhalila nižší výkonnost ve srovnání s indexem S&P 500 v krátkodobém horizontu, ale vyšší výkonnost v delším období. Společnost Truist nadále považuje NVDA za nejlepší volbu pro investování do tématu umělé inteligence s odkazem na pokračující a rostoucí poptávku po grafických procesorech společnosti Nvidia. Investiční banka zvýšila cílovou cenu akcií NVDA ze 128 na 140 USD.

Společnost BofA Securities ve své nedávné výzkumné studii zdůrazňuje, že Lamborghini je v rámci skupiny Volkswagen podhodnoceným aktivem. Zpráva s názvem “Pohlednice z Itálie: A day at Lamborghini, the hidden gem within the Audi Group” zdůrazňuje dobré finanční výsledky Lamborghini a uvádí paralely s Ferrari. Navzdory úspěchu BofA tvrdí, že hodnota Lamborghini není plně zohledněna v současné ceně akcií VW. Analytici navrhují ocenění Lamborghini v rozmezí 15 až 20 miliard eur, což by na jednu akcii VW přidalo dalších 30 až 40 eur. Pokud by se navíc Lamborghini srovnalo s Ferrari, mohlo by ocenění dosáhnout až 35 miliard eur (70 eur na akcii VW). BofA ponechává své nákupní doporučení pro kmenové a prioritní akcie VW s odkazem na potenciál značných výnosů pro akcionáře. Cílová cena preferenčních akcií Volkswagenu je podle investiční banky 145 EUR, což na základě současné ceny nabízí potenciální výnos přes 37 %. Ačkoli BofA nepředpokládá krátkodobé IPO Lamborghini, zdůrazňuje dlouhodobou hodnotu výrobce luxusních vozů pro skupinu VW.

HUNT VALLEY, Md. – Společnost McCormick & Company (NYSE:MKC) oznámila lepší než očekávané výsledky za druhé čtvrtletí. Společnost vykázala upravený zisk na akcii ve výši 0,69 USD, čímž překonala odhad analytiků ve výši 0,59 USD. Tržby rovněž mírně překonaly očekávání, když dosáhly 1,64 miliardy USD oproti konsensuálnímu odhadu 1,63 miliardy USD. Akcie společnosti však zaznamenaly pouze mírný nárůst o 0,5 %, což svědčí o umírněné reakci investorů na tuto zprávu. Společnost McCormick připisuje svůj úspěch silnému růstu tržeb díky strategickým iniciativám a zaměření na tvorbu hodnoty. Výhled společnosti na celý rok 2024 předpokládá očištěný zisk na akcii v rozmezí 2,80 až 2,85 USD, což je o něco méně než konsensus analytiků ve výši 2,86 USD. Společnost McCormick nicméně zůstává optimistická ohledně svých vyhlídek na budoucí růst. Odstupující finanční ředitel Mike Smith byl prezidentem a generálním ředitelem Brendanem M. Foleym pochválen za své transformační vedení a přínos k růstu společnosti. Od nově povýšeného výkonného viceprezidenta a finančního ředitele Marcose Gabriela se očekává strategické vedení při prosazování finanční strategie společnosti. Společnost McCormick, známá svou rozmanitou nabídkou výrobků a celosvětovou působností, klade ve svém poslání sjednocovat svět prostřednictvím chuti i nadále důraz na zdraví, udržitelnost a chuť.

Britské banky obdržely od Bank of England v rámci týdenního krátkodobého repo financování rekordních 21,347 miliardy liber, což je jedenáctý rekord za posledních 14 repo obchodů. Od března využívání repo operací, které bankám umožňují dočasně si půjčit hotovost od BoE výměnou za státní dluhopisy, roste. Repo operace, která byla spuštěna v říjnu 2022 s cílem udržet sazby jednodenních mezibankovních úvěrů poblíž bankovní sazby, pomáhá BoE odčerpávat hotovost ze systému prostřednictvím prodeje dluhopisů. Guvernér Andrew Bailey uvedl, že současné rezervy ve výši přibližně 760 miliard liber přesahují preferovaný minimální rozsah, který chtějí banky držet a který se odhaduje na 345-490 miliard liber. Pokud rezervy dosáhnou svého minima, BoE možná bude muset přehodnotit své tržní operace a tempo prodeje aktiv. (1 USD = 0,7905 libry)

Brazilská centrální banka zvýšila prognózu hospodářského růstu pro rok 2024 z 1,9 % na 2,3 % a prognózu bankovních úvěrů z 9,4 % na 10,8 % podle čtvrtletní zprávy o inflaci. Schodek běžného účtu platební bilance za letošní rok se očekává ve výši 53 miliard USD, což je více než předchozí odhad 48 miliard USD.

Akcie Walgreens Boots Alliance (NASDAQ:WBA) klesly v předobchodní fázi o 10 % poté, co společnost vykázala neuspokojivé výsledky za 3. čtvrtletí a snížila celoroční výhled. Řetězec lékáren vykázal za 3. čtvrtletí zisk na akcii ve výši 0,63 USD, čímž zaostal za konsensuálním odhadem ve výši 0,71 USD, zatímco tržby činily 36,4 miliardy USD, což mírně překonalo očekávaných 36 miliard USD. Walgreens svůj revidovaný celoroční výhled přičítá problémům ve farmaceutickém průmyslu a oslabujícímu spotřebitelskému prostředí v USA. V rámci řešení těchto problémů společnost plánuje uzavřít značný počet nevýkonných prodejen a omezit vstup do oblasti primární péče. Generální ředitel společnosti Walgreens Tim Wentworth zmínil, že v příštích několika letech by mohla být uzavřena podstatná část z 8 600 prodejen v USA. Společnost Walgreens dále sníží svůj podíl v poskytovateli primární péče VillageMD, ale ponechá si své další jednotky, včetně zámořského řetězce lékáren Boots a společnosti Shields Health Solutions, která se zabývá specializovanými lékárnami. Wentworth ujistil, že společnost přeřadí zaměstnance, kterých se dotkne uzavření prodejen, čímž sníží dopad na ztrátu pracovních míst.

Německý výrobce sandálů Birkenstock oznámil, že subjekt spojený se společností L Catterton provedl sekundární nabídku akcií v hodnotě 756 milionů dolarů za 54 dolarů na akcii. Americká soukromá kapitálová společnost, za níž stojí francouzský miliardář Bernard Arnault a gigant LVMH vyrábějící luxusní zboží, hodlá snížit svůj podíl ve společnosti Birkenstock z 81,1 % na 73,2 %. Samotná společnost Birkenstock nebude v rámci nabídky prodávat žádné akcie a L Catterton nezíská žádný výnos z prodeje. Obuvnická značka již dříve v květnu zvýšila své prognózy tržeb a zisku, přičemž se opírala o silnou poptávku po svých sandálech na korkové bázi a novějších stylech s uzavřenou špičkou, zejména ve vlastních prodejnách.

Letecká společnost WestJet Airlines byla opět nucena zrušit lety poté, co odbory jejích údržbářů odmítly novou nabídku mezd a vyhlásily druhou stávku, oznámil dopravce ve středu. V důsledku toho bude mezi 27. a 28. červnem zrušeno přibližně 25 letů, což se dotkne více než 3 300 cestujících. Letecká společnost již dříve varovala, že stávka může začít již 28. června. Doba trvání stávky zůstává nejistá. Společnost WestJet, za níž stojí společnost Onex Corp a která je konkurentem Air Canada, čelí požadavkům zaměstnanců na zlepšení pracovních podmínek a zvýšení mezd. Společnost WestJet tvrdí, že nabídla Asociaci bratrských leteckých mechaniků (AMFA) “špičkovou dohodu v oboru”, která překonává předchozí odmítnutou nabídku, jež zahrnovala 22% zvýšení mezd během čtyř let. AMFA zatím nereagovala na žádosti o vyjádření. Diederik Pen, prezident společnosti WestJet Airlines a provozní ředitel skupiny, vyjádřil zklamání a uvedl, že je nepříjemné, že je nucen již podruhé během jednoho týdne zrušit lety a uzemnit letadla kvůli oznámení o stávce, které vydala AMFA. Kanadská letecká společnost již dříve zrušila 40 letů, které se dotkly 6 500 cestujících, když minulý týden obdržela od odborů 72hodinové oznámení o stávce, které bylo následně staženo a jednání obnovena.

Společnost Solvay, vlastník závodu na zpracování vzácných zemin ve francouzském La Rochelle, pracuje na oživení výroby v závodě, protože Evropa usiluje o zvýšení produkce minerálů vzácných zemin pro zelenou energii. Závod byl kdysi jedním z největších na světě, ale jeho snížená produkce v průběhu let odráží přesun zpracování vzácných zemin do Číny. Dominantní postavení Číny v tomto odvětví bylo podpořeno nižšími cenami, vládní podporou a přehlížením zájmů ochrany životního prostředí. V posledních letech však Čína posílila své úsilí o udržitelnost, což vedlo k uzavření znečišťujících provozů. Společnost Solvay plánuje zahájit výrobu vzácných zemin pro permanentní magnety do příštího roku, ale dosažení jejího cíle dodávat 20 až 30 % evropské poptávky může být možné až po roce 2030. Evropská unie (EU) si stanovila ambiciózní cíle pro rok 2030 v oblasti výroby kritických nerostů, aby podpořila svůj ekologický přechod. Očekává se však, že většinu těchto cílů v oblasti vzácných zemin se jí podaří splnit jen s obtížemi. Nesplnění těchto cílů by mohlo mít dopad na bezuhlíkové cíle bloku a zvýšit jeho závislost na Číně. Mluvčí EU uvedl, že CRMA zahrnuje opatření na zvýšení recyklace, ale přímo se nezabýval kritikou ohledně chybějících cílů pro magnety. Kromě toho odpor veřejnosti, omezené financování a nízké ceny představují překážky pro zvýšení výroby vzácných zemin v Evropě.

Švýcarská banka UBS provádí změny ve své divizi správy majetku, jak vyplývá z interní zprávy, kterou viděla agentura Reuters. Banka minulý měsíc oznámila, že rozdělí své nejvyšší funkce v oblasti správy majetku a vytvoří nové odpovědnosti pro Roba Karofskyho a Iqbala Khana, kteří jsou potenciálními nástupci generálního ředitele Sergia Ermottiho. Od 1. července UBS vytvoří novou jednotku s názvem GWM Solutions, která bude integrovat různé nabídky pro klienty včetně správy investic, úvěrů, správy rodinného a institucionálního majetku a alternativních investic. Jednotku povede Yves-Alain Sommerhalder, bývalý bankéř Credit Suisse. UBS považuje správu majetku za svou vlajkovou loď, která tvoří více než polovinu jejích celkových příjmů. Banka loni koupila Credit Suisse a v současné době obě firmy integruje. V memorandu se rovněž uvádí, že Latinská Amerika se stane samostatnou obchodní jednotkou, kterou povede Marcello Chilov, bývalý generální ředitel brazilské pobočky Credit Suisse. Kromě toho do UBS nastoupí 16. září na pozici ředitele Global Wealth Management U.S. bankéř JP Morgan Michael Camacho.

Deset velkých bank, včetně Bank of America a JPMorgan Chase, se dohodlo, že zaplatí 46 milionů dolarů za urovnání antimonopolní žaloby týkající se údajného spiknutí na trhu úrokových swapů. Předběžné urovnání podané u federálního soudu na Manhattanu má za cíl ukončit osm let starý případ a čeká na schválení americkým okresním soudcem Paulem Oetkenem. Celková výše vyrovnání nyní dosahuje 71 milionů dolarů, přičemž do sporu jsou zapojeny i banky jako Barclays a Deutsche Bank. Žaloby investorů v čele s městy a penzijními fondy obviňují banky z toho, že se v letech 2013 až 2016 snažily kontrolovat obchodování se swapy a získávat zisky prostřednictvím spreadů mezi nabídkou a poptávkou. Navzdory popírání čelí banky následkům několikaletých soudních sporů týkajících se manipulace s trhem. Tento případ je součástí širších soudních sporů obviňujících velké banky z tajných dohod na různých trzích, což poukazuje na pokračující kontrolu ve finančním sektoru.

Akcie společnosti Micron klesly v předobchodní fázi o 6 % poté, co prognóza tržeb výrobce čipů pro aktuální čtvrtletí nesplnila očekávání investorů. Přestože společnost oznámila, že pro letošní a příští rok “vyprodala” své čipy HBM (high-bandwidth memory), její odhad tržeb za čtvrté čtvrtletí ve výši 7,6 miliardy USD byl v souladu s odhady analytiků. Micron je klíčovým dodavatelem čipů HBM používaných v pokročilých systémech umělé inteligence, po kterých je vysoká poptávka, což vedlo k 67% nárůstu ceny jeho akcií v tomto roce. Někteří analytici vyjádřili zklamání a poznamenali, že trh má vysoká očekávání od společností působících v odvětví umělé inteligence. Jiní však zůstali ohledně vyhlídek Micronu pozitivní, zejména proto, že společnost překonala odhady tržeb za třetí čtvrtletí. Analytici Goldman Sachs a Piper Sandler považovali propad ceny akcií Micronu za příležitost k investici s odkazem na potenciální zisk tržního podílu firmy na lukrativním trhu s čipy HBM. Dvě makléřské společnosti po zveřejnění výsledků zvýšily cílové ceny akcií Micron. Společnost má forwardový poměr ceny k zisku nižší než Nvidia, jeden z jejích hlavních konkurentů v odvětví umělé inteligence.

Společnost Rite Aid bude ve čtvrtek u amerického konkurzního soudu usilovat o schválení svého plánu restrukturalizace. Řetězec lékáren chce snížit svůj dluh o 2 miliardy dolarů a převést kontrolu nad společností na skupinu věřitelů. Restrukturalizací chce Rite Aid uhradit své dluhy a vystoupit z konkurzu. Plán podle kapitoly 11 bude předložen na soudním jednání v New Jersey, kde společnost požádá soudce Michaela Kaplana, aby mu dal zelenou. Společnost Rite Aid využila svůj bankrot k uzavření stovek prodejen, prodala svou společnost poskytující lékárenské výhody a vyjednala vyrovnání se svými věřiteli, včetně jednotlivců a vlád, které ji žalovaly kvůli jejímu zapojení do epidemie opioidů. Pokud bude plán schválen, bude Rite Aid ve vlastnictví věřitelů, jako jsou Brigade Capital a HG Vora. Mladší věřitelé, včetně jednotlivců a místních vlád zapojených do soudních sporů o opioidy, obdrží 47,5 milionu dolarů. Společnost Rite Aid však stále čelí odporu pojistitelů, státu Maryland a některých žalobců z opioidových sporů, kteří tvrdí, že společnost zanedbává svou odpovědnost vůči opioidovým sporům. Soudce tyto námitky zváží, než přijme konečné rozhodnutí o plánu konkurzu.

Brazilská společnost Suzano upustila od pokusu o převzetí společnosti International Paper (IP) poté, co se tato společnost rozhodla uskutečnit fúzi s jiným konkurentem. Jako důvod ukončení jednání Suzano uvedlo, že se nepodařilo zahájit seriózní jednání a nebylo možné postupovat soukromě a přátelsky. Tato zpráva způsobila, že akcie IP klesly v předobchodní fázi čtvrtečního obchodování o více než 14 %. Analytici Jefferies však tento propad považují za příležitost k nákupu a domnívají se, že akcie jsou podhodnocené a časem by mohly dosáhnout 90 USD. Tím, že společnost Suzano odstoupila od plánů na převzetí, se společnosti International Paper otevírá cesta k akvizici společnosti DS Smith, která by měla být dokončena ve čtvrtém čtvrtletí. Analytici Jefferies dále poznamenávají, že DS Smith se v současné době obchoduje s 30% diskontem oproti očekávané ceně převzetí od IP, což naznačuje potenciální rally na akciích díky tomuto nejnovějšímu vývoji.