Právě teď

Podle zdrojů agentury Bloomberg News společnost Apple údajně odmítla návrh společnosti Meta Platforms na integraci jejího chatbota s umělou inteligencí do iPhonu. Společnosti prý v březnu krátce jednaly, ale diskuse nepokročily do formální fáze a Apple o začlenění chatbota Llama společnosti Meta do svých zařízení aktivně neuvažuje. Důvodem rozhodnutí společnosti Apple jsou údajně obavy z postupů společnosti Meta v oblasti ochrany osobních údajů, neboť je nepovažuje za dostatečně přísné. Tato jednání se shodovala s jednáním společnosti Apple o využití ChatGPT společnosti OpenAI a Gemini společnosti Alphabet, které byly nakonec integrovány do produktů společnosti Apple. Na nedávné vývojářské konferenci Apple představil svou strategii AI, která zahrnuje integraci ChatGPT a nové technologie “Apple Intelligence”. Společnosti Apple a Meta se ke zprávě zatím nevyjádřily. Zprávu o jednáních původně přinesl v neděli deník Wall Street Journal.

TWFG, pojišťovna majetku a úrazů, oznámila téměř 27% nárůst čistého ročního zisku a oznámila plány na primární veřejnou nabídku akcií (IPO) ve Spojených státech. IPO přichází v době, kdy americký trh zažívá oživení a společnosti chtějí uvést své akcie na burzu v souvislosti s pozitivními ekonomickými vyhlídkami. Čistý zisk společnosti TWFG za rok 2023 dosáhl 26,1 milionu USD, což je nárůst oproti 20,6 milionu USD v předchozím roce. Pojišťovna působí především v Texasu, Kalifornii a Louisianě a její celkové předepsané pojistné v roce 2022 přesáhne 1 miliardu USD. V roce 2023 společnost TWFG expandovala do států Ohio, Illinois a Severní Karolína. Podmínky IPO nebyly zveřejněny, ale společnost bude své akcie kótovat na Nasdaq Global Market pod symbolem “TWFG”. Hlavními upisovateli IPO jsou společnosti J.P. Morgan, Morgan Stanley, BMO Capital Markets a Piper Sandler.

Asijské akcie v úterý zůstaly stabilní, protože investoři zůstali opatrní před klíčovými událostmi, jako je první prezidentská debata v USA a první kolo hlasování ve francouzských volbách. Akcie asijsko-pacifického indexu MSCI mimo Japonsko vzrostly o 0,3 %, zatímco japonský index Nikkei vzrostl o 0,5 %. Index MSCI Asia-Pacific ex-Japan IT však klesl o 0,5 % a tchajwanské akcie se propadly o 0,4 %. Ve Spojených státech se Nasdaq propadl o více než 1 % kvůli poklesu akcií společnosti Nvidia (NASDAQ:NVDA), která se zabývá umělou inteligencí, Dow Jones však vzrostl o 0,7 % na měsíční maximum. Čínské akcie zaznamenaly mírné zisky, ale zprávy zaznamenaly, že během nedávného nákupního festivalu poprvé poklesly tržby z elektronického obchodování. Jen vůči dolaru vzrostl o 0,1 %, ale vůči ostatním hlavním měnám, jako je euro, oslabil. Australský dolar také dosáhl 17letého maxima vůči jenu. Pokud jde o budoucnost, v pátek bude zveřejněn očekávaný cenový index výdajů na osobní spotřebu v USA, který by mohl posílit očekávání trhu ohledně snížení sazeb Fedu. Ceny ropy zůstaly beze změny a ceny zlata poklesly o 0,3 %.

Pokus společnosti MedImpact získat zpět 200 milionů dolarů z koupě jednotky Rite Aid pro poskytování lékárenských výhod byl soudcem zamítnut. Americký konkurzní soudce Michael Kaplan rozhodl, že MedImpact převzal odpovědnost za dluhy společnosti Elixir, když ji koupil. Společnost MedImpact věděla, že společnost Elixir měla po dobu dvou let záporný zůstatek hotovosti ve výši 200 milionů USD kvůli neuhrazeným platbám úhrad lékárnám. Rozhodnutí přichází v době, kdy společnost Rite Aid, jeden z největších maloobchodních prodejců lékáren v USA, prochází konkurzním řízením. Spor se společností MedImpact ohrozil restrukturalizační plán společnosti Rite Aid, jehož cílem je snížit dluh ve výši 2 miliard USD a poskytnout 47,5 milionu USD podřízeným věřitelům zapojeným do soudních sporů souvisejících s opioidy. Soudce Kaplan zdůraznil finanční omezení společnosti Rite Aid a uvedl, že společnost MedImpact neměla důvod se domnívat, že společnost Elixir pokryje své dluhy během stavu nedostatku hotovosti. Pokus společnosti MedImpact o zpětné vymáhání byl vnímán jako překážka snahám společnosti Rite Aid získat finanční prostředky a řešit své závazky.

Energetická společnost ČEZ vyplatí svým akcionářům dividendu z loňského očištěného zisku 52 korun za akcii. Celkově tak mezi akcionáře rozdělí 28 miliard korun, což odpovídá 80 procentům ze zisku. Stát jako většinový vlastník by z toho měl dostat zhruba 19 miliard Kč. Rozhodla o tom dnešní valná hromada podniku. Schválila tak návrh představenstva ČEZ. Stát, na rozdíl od loňska, vlastní protinávrh nepodal.

Investiční výzkumná společnost BCA Research nedávno analyzovala výhody čtyř investic s pevným výnosem: Dvouleté státní dluhopisy, desetileté státní dluhopisy, podnikové dluhopisy s ratingem Baa a agenturní MBS s běžným kuponem. Pro scénář recese BCA předpovídá výrazný pokles výnosů dluhopisů, a to o 287 bazických bodů u dvouletých státních dluhopisů a o 134 bazických bodů u desetiletých dluhopisů. Ve scénáři “měkkého přistání” BCA předpokládá postupný návrat k cílové míře inflace Fedu a od září předpokládá čtvrtletní snižování sazeb o 25 bazických bodů. Pro dvouletý výnos odhadují cíl na úrovni 3,95 % a pro desetiletý výnos na úrovni 3,85 %. Ve scénáři zachování současného stavu předpokládají, že nedojde ke změně sazby z fondů Fedu, a pro dvouletý výnos stanovují cíl 4,94 %. BCA uvádí, že desetileté státní dluhopisy nabízejí čistě durační hru, zatímco podnikové dluhopisy s ratingem Baa nesou úrokové a úvěrové riziko. Pro scénář měkkého přistání se BCA domnívá, že podnikové dluhopisy budou zářit a budou těžit z klesajících výnosů státních dluhopisů a zužujících se úvěrových spreadů. Investorům doporučují, aby za nejlepší investiční možnost na americkém trhu s pevným výnosem považovali současný kupón Agency MBS, a navrhují nadvážit pozice v tomto sektoru a podvážit pozice v podnikových dluhopisech.

Guvernér Bank of Canada Tiff Macklem prohlásil, že na kanadském trhu práce existuje dostatečná volnost, která umožňuje růst a tvorbu pracovních míst při klesající inflaci. Zdůraznil problémy, kterým čelí mladí a nově příchozí pracovníci při hledání zaměstnání. Banka se domnívá, že k dosažení 2% inflačního cíle není nutné výrazné zvýšení míry nezaměstnanosti. Macklem zmínil, že je pozorován umírněný růst mezd, přičemž není specifikován časový plán dalšího uvolňování. Trhy očekávaly 73% pravděpodobnost snížení sazeb v červenci. Inflace v dubnu zpomalila na 2,7 % a snižují se i jádrové ukazatele. Kanadský statistický úřad zveřejní údaje o květnové inflaci 25. června, další měnověpolitické rozhodnutí BoC se uskuteční 24. července.

Společnost Novo Nordisk, výrobce léků proti obezitě, oznámila, že plánuje investovat 4,1 miliardy dolarů do výstavby nového závodu v USA. Zařízení ve městě Clayton v Severní Karolíně bude sloužit k plnění injekčních per pro populární lék na hubnutí Wegovy a lék na cukrovku Ozempic společnosti Novo. Očekává se, že výstavba závodu bude dokončena v letech 2027 až 2029 a zaměstná dalších 1 000 pracovníků, čímž se celkový počet zaměstnanců v závodě zvýší na 2 500. Rozhodnutí společnosti Novo rozšířit výrobní kapacitu je reakcí na rostoucí poptávku po přípravku Wegovy, která vyhnala akcie společnosti na rekordní hodnoty. Úspěch vedl také k nedostatku dodávek, což společnost Novo donutilo omezit počet pacientů užívajících léčbu. Cílem investice společnosti Novo je zvýšit výrobu a uspokojit rostoucí poptávku po léčbě obezity, která by podle odhadů některých odborníků mohla do začátku roku 2030 dosáhnout ročního obratu 150 miliard dolarů. Nový závod se zpočátku zaměří na výrobu přípravků Wegovy a Ozempic, ale v budoucnu může vyrábět i další léky. Společnost Novo rozšiřuje své výrobní kapacity v návaznosti na únorové oznámení o převzetí amerického smluvního výrobce léčiv Catalent za 16,5 miliardy dolarů.

Příprava nového jaderného bloku v Dukovanech dosud energetickou skupinu ČEZ stála kolem 3,5 miliardy korun. Na dnešní valné hromadě to uvedl člen představenstva a ředitel divize nová energetika ČEZ Tomáš Pleskač. Nový reaktor v Dukovanech by se měl podle současného harmonogramu začít stavět v roce 2029, hotový by pak měl být v roce 2036. Podle dřívějších prohlášení vlády i ČEZ má jeden reaktor stát asi 160 miliard Kč v cenách z roku 2020. Kromě tohoto bloku nyní vláda rozhoduje o možné výstavbě dalších až tří jaderných reaktorů.

Předseda a spoluzakladatel společnosti MicroStrategy Michael Saylor provedl průzkum mezi kryptoměnovou komunitou, v němž se ptal na jejich očekávání ohledně ročního zhodnocení bitcoinu v USD v příštích deseti letech. Výsledky průzkumu naznačují silnou býčí náladu, přičemž téměř polovina respondentů očekává výrazný nárůst ceny Bitcoinu. Konkrétně 22,4 % předpokládá roční nárůst o 10 až 19 %, 18 % předpovídá nárůst o 20 až 29 %, 10,8 % očekává každoroční nárůst o 30 až 39 % a ohromujících 48,8 % předpokládá roční zhodnocení o 40 %. Tento optimistický sentiment kontrastuje s nedávným prudkým poklesem bitcoinu, který se propadl na minimum 60 581 USD. V současné době se kryptoměna obchoduje za přibližně 61 076 USD, což znamená více než měsíční minimum a zaznamenává zhruba 6% pokles. Tyto ztráty jsou odrazem nižší poptávky po burzovně obchodovaných fondech Bitcoin a obav z měnové politiky. Navzdory krátkodobé volatilitě nabízí Saylorův průzkum vhled do očekávání komunity ohledně dlouhodobého růstu Bitcoinu.

Navzdory zpomalení americké ekonomiky se UBS domnívá, že šance na výsledek “20. let” se ve skutečnosti zvyšuje. Dlouhodobé trendy banky odpovídají jejím kritériím pro takové prosperující desetiletí. Mezi tato kritéria patří růst reálného HDP v průměru o 2,5 % nebo vyšší, inflace ve výši 2-3 %, výnos desetiletých státních dluhopisů kolem 4 % a sazba federálních fondů na úrovni 3-4 %. USA jsou zatím na dobré cestě. UBS vidí známky zakořenění strukturálně vyššího růstu, který je poháněn čtyřmi megatrendy na straně nabídky: boomem kapitálových výdajů, prudkým zaváděním umělé inteligence, větší dynamikou podniků a růstem produktivity. Jejich analýza zahrnuje “skóre řevu”, které sleduje pokrok v těchto faktorech. UBS uvádí, že režim “řevu 20. let” je nepatrně pravděpodobnější než ve 4. čtvrtletí 23. století. Tento výhled podporují faktory, jako jsou silné finance domácností, zvýšené investice do umělé inteligence, prudce rostoucí kapitálové výdaje a pokračující dostupnost rizikového kapitálu. Přestože se růst produktivity zatím nerozběhl, pokrok v dezinflaci a potenciální přechod Fedu k méně restriktivní měnové politice dále zvyšují pravděpodobnost prosperujícího desetiletí. UBS se domnívá, že americká ekonomika sice zpomaluje, ale základy pro “řvoucí 20. léta” se budují.

Výkonná rada Mezinárodního měnového fondu schválila druhý přezkum záchranného programu pro Bangladéš ve výši 4,7 miliardy dolarů. Toto rozhodnutí poskytuje Bangladéši okamžitý přístup k přibližně 928 milionům dolarů na podporu jeho ekonomiky a přibližně 220 milionů dolarů na boj proti změně klimatu. Antoinette Sayehová, náměstkyně výkonného ředitele MMF, ocenila odhodlání Bangladéše přijmout nezbytná politická opatření a reformy uprostřed značných makroekonomických problémů. V rámci prvního přezkumu záchranného plánu v prosinci bylo poskytnuto přibližně 468,3 milionu USD na podporu ekonomiky a přibližně 221,5 milionu USD na iniciativy v oblasti změny klimatu. Cílem pokračující podpory MMF je stabilizovat bangladéšské hospodářství a řešit naléhavé problémy v oblasti životního prostředí.

Bohatství amerických domácností dosáhlo rekordní výše 161 bilionů dolarů, což podpořilo ekonomiku Orlando, Florida (Reuters) – Údaje Federálního rezervního systému (Fed) ukázaly, že čisté jmění amerických domácností v prvním čtvrtletí vzrostlo na rekordních 161 bilionů dolarů, a to díky rostoucím cenám akcií a nižšímu zadlužení. Analytici předpovídají, že tento nárůst bohatství by mohl přispět k růstu HDP o 1 procentní bod. Navzdory obavám z vysoké expozice akciového trhu efekty bohatství nadále podporují spotřebitelské výdaje a přispívají k růstu ekonomiky taženému spotřebou. Zadlužení domácností v poměru k HDP rovněž kleslo na 23leté minimum. Vzhledem k odhadovanému přebytku úspor ve výši 850 miliard USD a zůstatkům na fondech peněžního trhu přesahujícím 6 bilionů USD zůstává odolnost spotřebitelů zachována i v podmínkách rostoucích nákladů na půjčky. Navíc dividendy z fondů peněžního trhu mohou znamenat významnou injekci do spotřebitelských výdajů ve výši 500 miliard USD. Celkově se zdá, že americké domácnosti a finanční trhy jsou při zvládání současných ekonomických podmínek odolné.

Srí Lanka brzy obnoví jednání s mezinárodními věřiteli o dluhopisech v hodnotě přes 12 miliard dolarů, protože skupina držitelů dluhopisů podepsala dohody. MMF schválil splátku ve výši 336 milionů dolarů z programu ve výši 2,9 miliardy dolarů; 1 miliarda dolarů již byla vyplacena. Mezi držitele dluhopisů patří společnosti Amundi, BlackRock, Eaton Vance Management, GMO LLC, HBK Capital Management, Morgan Stanley, Neuberger Berman, T. Rowe Price a Wellington Management. Rozhovory se obnovují poté, co Srí Lanka odmítla původní návrh kvůli “základním” posudkům a chybějícímu pohotovostnímu plánu uprostřed hospodářské krize. Země čelí vážným finančním otřesům s rekordní inflací, znehodnocením měny a poklesem ekonomiky o 7,3 %. Záchranný program MMF v březnu 2021 stabilizoval ekonomiku; prezidentské volby se mají konat do poloviny října.