Právě teď

Japonský distributor digitálních komiksů Infocom se chystá oznámit své rozhodnutí ohledně nabídky na převzetí od společnosti Blackstone. Společnost Infocom reagovala na zprávu v novinách Nikkei, podle níž společnost Blackstone dosáhla konečné dohody o převzetí společnosti Infocom za cenu přibližně 6 000 jenů za akcii, což představuje celkovou částku přibližně 280 miliard jenů (1,78 miliardy USD). Očekává se, že dohoda vstoupí v platnost ve středu. Infocom provozuje MechaComic, největší japonskou digitální komiksovou stránku. Tato akvizice přichází v době, kdy se díky příznivým podmínkám na trhu zvýšil zájem globálních investorů o japonské společnosti. Aktivita v oblasti fúzí a akvizic v Japonsku dosáhla v roce 2023 rekordní výše 35,5 miliardy dolarů a tato transakce by byla největší akvizicí společnosti Blackstone v Japonsku. Cena akcií společnosti Infocom se od zveřejnění zprávy o potenciálním odkupu minulý měsíc více než zdvojnásobila a její současná mateřská společnost Teijin plánuje po dokončení odkupu prodat svůj 55% podíl ve společnosti Infocom. Pokud se transakce uskuteční, Infocom se stane soukromou společností.

Hongkongská burza zůstane otevřená i v případě tajfunu a silného deště, jak oznámil 23. září vedoucí představitel města John Lee. Lee prohlásil, že tato změna zvýší konkurenceschopnost světového finančního centra, srovná ho s ostatními městy a získá širokou podporu obchodníků a bank. Přesto se Dickie Wong, výkonný ředitel výzkumu ve společnosti Kingston Securities, domnívá, že toto opatření nebude mít výrazný dopad na náladu na trhu ani na objem obchodů. Místo toho naznačuje, že pozornost trhu se v současné době soustředí na rozšíření programu Hong Kong-mainland Stock Connect o další společnosti, jako je Alibaba (NYSE:BABA). Zatímco tato opatření jsou pro hongkongský akciový trh považována za zásadnější, akcie společnosti Hong Kong Exchanges and Clearings, provozovatele městské burzy, zaznamenaly do oběda pokles o 0,6 % ve srovnání s 0,2% propadem referenčního indexu Hang Seng.

Indická společnost Infosys, která poskytuje IT služby, poskytla během nedávných setkání s investory v USA optimistické informace o svém pokroku a budoucích vyhlídkách. Společnost je na dobré cestě v prvním čtvrtletí roku 24 díky významným obchodům, které byly zahájeny v březnu. Vedení společnosti Infosys věří, že jejich opatrné předpoklady ohledně diskrečních výdajů je ochrání před dalšími tlaky. Poptávkové prostředí zůstává konzervativní a zaměřuje se na projekty snižování nákladů. Společnost Infosys se etabluje jako lídr v oblasti služeb AI a generativní AI a získala nejvyšší hodnocení od sedmi oborových analytiků. Je jednou z prvních společností poskytujících IT služby na světě, která získala certifikaci pro své systémy řízení AI. Banka BofA stanovila cenový cíl pro Infosys na 1 785 INR na základě cílového poměru P/E 25x pro 12 měsíců končících březnem 2026.

Společnost Philip Morris International v pondělí oznámila, že v reakci na soudní obsílku z District of Columbia (D.C.) pozastavuje online prodej na webových stránkách ZYN.com, které provozuje společnost Swedish Match North America. Předvolání vydal generální prokurátor státu D.C., který požaduje informace o tom, zda společnost Swedish Match dodržuje městský zákaz prodeje veškerého tabáku s příchutí. Město D.C. zavedlo zákaz v říjnu 2022, a to včetně výrobků s příchutí syntetického nikotinu. Společnost Philip Morris, která v roce 2022 získala společnost Swedish Match v rámci transakce v hodnotě 16 miliard dolarů, uvedla, že hodlá žádosti D.C. vyhovět a že v souvislosti s touto záležitostí existuje možnost vzniku hmotné odpovědnosti. Společnost uvedla, že její předběžné šetření odhalilo případy prodeje ochucených nikotinových sáčkových výrobků v D.C., a to především prostřednictvím některých internetových platforem a nezávislých maloobchodníků. V důsledku toho společnost Swedish Match pozastaví veškerý prodej na stránkách ZYN.com, dokud nebude provedena úplná revize jejich prodejních a dodavatelských ujednání. Přestože společnost Philip Morris zaznamenala v USA silnou poptávku po svých nikotinových sáčcích Zyn, prodej na stránkách ZYN.com představuje pouze malou část celkového objemu prodeje produktů Zyn.

Akcionáři společnosti Toyota Motor znovu zvolili předsedu představenstva Akia Toyodu a devět dalších členů představenstva, a to navzdory obavám ohledně správy a řízení, které vyjádřili poradci. Znovuzvolení Toyody bylo ústředním bodem výroční schůze akcionářů, ale akcionáři mu vyjádřili podporu. Rozdělení hlasů bude zveřejněno ve středu. Toyoda, vnuk zakladatele společnosti, je mezi drobnými akcionáři stále oblíbený. Společnost byla chválena za rekordní zisky a dobré výsledky akcií pod vedením Toyody. Ačkoli Toyoda čelil jen malému riziku, že nebude znovu zvolen, pokles jeho hodnocení by mohl být pro společnost, která je již čtyři roky po sobě nejprodávanější automobilkou na světě, nepříjemný. Automobilka čelila problémům s certifikací a dalším porušením předpisů, což vedlo ke kritice ze strany poradců pro zastupování a poklesu ceny jejích akcií. Toyota uznala své chyby a pracuje na posílení řízení a zavedení efektivní firemní kultury.

Michael Saylor, předseda představenstva a spoluzakladatel společnosti MicroStrategy, vyzval kryptografickou komunitu, aby se během útlumu na trhu “naučila myslet v bitcoinech”. Bitcoin se propadl na nejnižší cenu za poslední měsíc na 65 005 dolarů, než se mírně zotavil a v současnosti se nachází na 66 571 dolarech. Zatímco některé kryptoměny zaznamenaly ztráty, Saylor to považuje za čas pro introspekci a strategické myšlení. Saylor začal nakupovat bitcoiny v roce 2020 jako zajištění proti inflaci a nyní vlastní hodnotu přes 12,7 miliardy dolarů. Od doby, kdy začal nakupovat, vzrostl Bitcoin o více než 600 %. Jen v letošním roce vzrostl Bitcoin zhruba o 60 % díky optimismu kolem amerických spotových ETF na Bitcoin. Společnost MicroStrategy nedávno zvýšila nabídku konvertibilních dluhopisů o 40 % na 700 milionů dolarů, aby mohla nakoupit více Bitcoinů. Saylorovu výzvu “naučit se myslet v Bitcoinech” lze interpretovat jako pohled za hranice krátkodobé volatility trhu a přijetí finančního paradigmatu, které přinášejí kryptoměny.

Generální ředitel GE Aerospace Larry Culp podle deníku Wall Street Journal odmítl žádost společnosti Boeing, aby se stal jejím novým generálním ředitelem. Tato zpráva přišla poté, co společnost Boeing čelila bezpečnostní a reputační krizi po incidentu ve vzduchu, při němž se stalo letadlo MAX 9 společnosti Alaska Airlines se 171 cestujícími. V reakci na tento incident Federální úřad pro letectví (FAA) uvalil na společnost Boeing omezení, které jí až do odvolání brání v rozšiřování výroby letadel řady 737 MAX. Toto omezení následuje po řadě problémů s kvalitou, které ovlivnily dodávky v loňském roce.

Brazilský výrobce letadel Embraer se na nadcházejícím leteckém veletrhu ve Farnborough chystá na silnou prezentaci, podpořenou nedávnými objednávkami a rekordně vysokou cenou jeho akcií. Akcie společnosti na burze v Sao Paulu letos vzrostly o téměř 70 % a dosáhly rekordních hodnot. Úspěch společnosti Embraer spočívá v tom, že v příštích letech zaplní mezeru v nabídce leteckých společností, které potřebují nová letadla. Tento měsíc společnost získala objednávku na 20 letounů E2 od mexického dopravce Mexicana de Aviacion, čímž rozšířila svůj seznam závazných objednávek. Embraer má k dispozici výrobní místa od roku 2026, čímž předstihuje své větší konkurenty Boeing a Airbus. Výklenek společnosti na trhu vyhovuje dopravcům, kteří se potýkají s nedostatkem letadel, a představuje pro Embraer nové příležitosti. Analytici předpovídají výrobci letadel další růst a očekává se, že mexická objednávka dodá rodině letadel E2 v Severní Americe další impuls. Úspěch společnosti Embraer se nevztahuje jen na komerční leteckou dopravu, ale také na vysoký prodej vojenských letadel C-390 Millennium do zemí, jako je Jižní Korea a Rakousko.

Předseda Federálního rezervního systému USA Jerome Powell bude 9. července vypovídat v bankovním výboru Senátu o měnové politice, jak potvrdila kancelář senátora Sherroda Browna. Historicky se očekává, že Powell následující den přednese stejné svědectví ve výboru pro finanční služby Sněmovny reprezentantů. Zákonodárci z obou stran budou Powellovi klást otázky na různá témata, například na úrokové sazby. Powell, jmenovaný Trumpem i Bidenem, zachovává ekonomickou nezávislost Fedu. Fed nedávno ponechal základní úrokové sazby a naznačil, že letos by mohlo dojít k jednomu snížení sazeb, možná po listopadových volbách. Demokraté včetně Browna prosazují snížení sazeb, aby se zvýšila dostupnost bydlení, zatímco Trump spekuluje, že Fed může snížit sazby, aby ovlivnil výsledky voleb.

Společnost Berkshire Hathaway Warrena Buffetta prodala 1,3 milionu akcií společnosti BYD, která vyrábí elektromobily, kótovaných na burze v Hongkongu, v hodnotě 310,5 milionu hongkongských dolarů. Berkshire Hathaway snížila svůj podíl ve společnosti BYD ze 7 % na 6,9 %. V roce 2008 konglomerát nakoupil přibližně 225 milionů akcií společnosti BYD, přičemž toto rozhodnutí bylo připsáno na vrub Charlieho Mungera, zesnulého místopředsedy společnosti Berkshire. Čínská společnost BYD je jedním z největších světových hráčů na trhu s elektrickými vozidly a ve čtvrtém čtvrtletí dokonce překonala prodej bateriových vozů Tesla. V souladu s ostatními čínskými společnostmi vyrábějícími elektromobily BYD snižuje ceny plug-in hybridů, aby přilákala místní spotřebitele, kteří si uvědomují své náklady.

Analytici RBC Capital nabádají k opatrnosti, pokud jde o akcie malých podniků v USA, a to i přes jejich nedávnou slabší výkonnost. Podle sdělení investiční banky se výhled pro akcie s malou tržní kapitalizací zdá být v nejbližší době méně slibný. Jako jeden z důvodů nedostatečné výkonnosti akcií s malou tržní kapitalizací banka uvádí pokračující převahu růstových akcií s megakapacitami, což považuje za logické, ale poněkud překvapivé. Navíc se zdá, že pokles výnosů státních dluhopisů, který byl pro malé kapitalizace historicky výhodný, se od jejich výkonnosti odděluje. RBC Capital připisuje vyšší výkonnost růstových akcií velkých firem kombinaci několika faktorů, včetně zpomalujících se prognóz HDP a pozitivních revizí zisků. I když uznávají historicky příznivé postavení akcií s nízkou tržní kapitalizací na základě sentimentu a oceňovacích ukazatelů, domnívají se, že nedostatek fundamentálních protivítrů a negativní trendy v revizích zisků tyto faktory převažují. Banka navrhuje vyčkávací přístup a radí investorům, aby se zdrželi nadváhy v akciích s nízkou kapitalizací, dokud se nepřiblíží snížení sazeb Federálního rezervního systému a dokud se nezlepší ekonomické podmínky.

Analytici investiční společnosti Argus přidělili společnosti Palantir Technologies (PLTR), poskytovateli softwaru pro správu dat a analýzu, rating Buy a cílovou cenu 29 USD za akcii. Analytici ve zprávě vyzdvihli výrazné zlepšení ziskovosti a cash flow společnosti Palantir v uplynulém roce. Společnost tradičně spolupracovala s americkou obrannou a zpravodajskou komunitou, ale rozšířila se i do komerčního sektoru a nabízí platformy pro správu dat a analýzu složitých obchodních problémů. Vládní aktivity společnosti Palantir tvořily v roce 2023 55 % jejích tržeb, ale analytici předpokládají, že budoucí růst bude tažen komerčními aktivitami, zejména v USA. Úspěch společnosti při rozšiřování jejího podnikání bude záviset na nových aplikacích poháněných umělou inteligencí. Společnost Argus uznala, že akcie PLTR jsou vysoce volatilní a jejich cena je prémiová, ale zároveň uznala, že Palantir je vysoce diferencovaná softwarová společnost.

Podle prezidenta filadelfského Fedu Patricka Harkera může americký Federální rezervní systém letos ještě jednou snížit svou základní úrokovou sazbu. Ve své ekonomické prognóze Harker naznačil, že jedno snížení sazeb by mohlo být vhodné do konce roku s odkazem na zpomalující se hospodářský růst a postupný návrat k cílové míře inflace. Fed v poslední době udržoval úrokové sazby na úrovni 5,25-5,50 %, aby řešil inflační tlaky, ale preferuje 2% cílovou sazbu. Harker sice uznal pozitivní vývoj inflace, ale zdůraznil, že před rozhodnutím o úpravě sazeb je třeba provést další analýzu dat. Politika Fedu se nadále řídí daty, přičemž Harker naznačil, že v letošním roce jsou možná dvě snížení sazeb nebo žádné na základě vývoje ekonomických ukazatelů. Tvůrci politiky Fedu předpokládají jedno snížení sazeb, což je v kontrastu s očekáváním trhu, který předpokládá dvě snížení do konce roku.