Právě teď

Čína odvolala Feng Shixina, vedoucího vydavatelského oddělení oddělení pro propagaci komunistické strany, které dohlíží na Národní správu tisku a publikací (NPPA) odpovědnou za regulaci čínského odvětví videoher. Tento krok přišel poté, co NPPA navrhla nová pravidla zaměřená na omezení výdajů na videohry, což vedlo k výraznému poklesu herních akcií v zemi. Předpokládá se, že Fengovo odvolání souvisí s těmito pravidly, ačkoli čínská vláda jeho odchod oficiálně neoznámila. Navrhovaná opatření NPPA, jejichž cílem bylo omezit výdaje a používání pobídek ve videohrách, vyvolala obavy, že vláda v tomto odvětví dále zasahuje. NPPA však později uvedla, že přezkoumá názory veřejnosti, aby pravidla vylepšila. Tento nedávný vývoj následuje po rozsáhlém zpřísnění regulace v Číně v různých odvětvích, včetně technologií a nemovitostí.

Podle zdroje obeznámeného se situací dosáhl největší hedgeový fond společnosti D.E. Shaw v roce 2023 výnosu téměř 10 %. Tato výkonnost překonala zisky globálního indexu hedgeových fondů HFR (Hedge Fund Research), který k 15. prosinci vzrostl za celý rok o 2,5 %. Fond Composite Fund společnosti D.E. Shaw, který je vícestrategickým fondem, dosáhl v roce 2023 zisku 9,6 %. V roce 2022 stejný fond vynesl něco málo přes 25 %. Makroorientovaný fond Oculus Fund této společnosti rovněž dosáhl lepších výsledků, když rok 2023 zakončil s čistým nárůstem 7,8 % ve srovnání se zhruba 20% nárůstem v roce 2022. Oba největší fondy společnosti D.E. Shaw jsou v současné době pro nové investory uzavřeny. Newyorský hedgeový fond, který spravuje aktiva ve výši 60 miliard dolarů, se k této záležitosti odmítl vyjádřit.

Akcie společnosti Moderna v úterý vzrostly o 14 % poté, co společnost Oppenheimer zvýšila hodnocení akcií na “outperform” a generální ředitel Stéphane Bancel ujistil, že společnost chce v roce 2025 zvýšit své tržby. Společnost Moderna čelila v roce 2023 poklesu výkonnosti akcií o 45 % v důsledku slabých prodejů vakcíny COVID-19. Bancel uvedl, že uvedení kandidátské vakcíny proti respiračnímu syncytiálnímu viru (RSV) v roce 2024 a potenciální kombinované vakcíny proti chřipce/COVID v roce 2025 bude hnacím motorem růstu prodejů. Společnost Oppenheimer rovněž předpovídá, že do roku 2026 by společnost Moderna mohla mít na trhu pět produktů. Navzdory 29% poklesu v roce 2022 zaznamenaly akcie v letech 2020 a 2021 výrazný růst. Akcie patřily v úterý k nejvýkonnějším v rámci indexu S&P 500 Healthcare. Bancel si klade za cíl, aby se společnost v roce 2026 dostala na hranici rentability díky rostoucím tržbám a klesajícím nákladům na výzkum a vývoj. Společnost Moderna očekává v roce 2024 příjmy ve výši 4 miliard USD z prodeje vakcín COVID a RSV. Bancel nedávno převzal odpovědnost za prodej a marketing po odchodu obchodního ředitele. Poměr ceny k hmotné účetní hodnotě společnosti Moderna v současné době činí 2,84.

Analytici předpovídají, že v roce 2024 se budou zisky amerických podniků zvyšovat rychleji, protože se sníží inflace a úrokové sazby, ačkoli obavy ze zpomalení hospodářského růstu přetrvávají. Odhadované zisky v indexu S&P 500 by měly v roce 2024 celkově vzrůst o 11,1 % po loňském mírném nárůstu o 3,1 %. Růst zisků však musí podpořit vysoké ocenění akcií. Index S&P 500 se v současné době obchoduje za 19,8násobek odhadů budoucích 12měsíčních zisků, což je výrazně nad jeho dlouhodobým průměrem. Klesající úrokové sazby byly hnacím motorem rallye na konci roku, kterou podpořil i Federální rezervní systém naznačením možného snížení sazeb v roce 2024. Přesto obavy o ekonomiku a zisky podniků v důsledku vyšších úrokových sazeb přetrvávají. Odhady zisků by se mohly dále oslabit poté, co společnosti zveřejní výsledky za čtvrté čtvrtletí a výhled na první čtvrtletí a zbytek roku 2024. Odhady meziročního růstu zisků pro první čtvrtletí roku 2024 se navíc snížily na 7,4 % z 9,6 % k 1. říjnu. Ochlazení inflace je pro společnosti v roce 2024 vnímáno pozitivně, spolu s optimismem spojeným s technologiemi umělé inteligence. Výkonnost akcií megakap významně ovlivnila celkový výnos indexu S&P 500. Nedávný holubičí obrat Fedu také zvýšil potenciál pro oslabení amerického dolaru, z čehož těží američtí vývozci. Přetrvávají však obavy, zda prognózy zisků pro rok 2024 nejsou příliš optimistické.

Analytici společnosti William Blair v úterý potvrdili, že akcie společnosti UiPath Inc. (NYSE:PATH) jsou v dobré kondici, a to s odkazem na výhodnou pozici této automatizační platformy na trhu. Analytici uvedli, že společnost UiPath těží z umělé inteligence (AI) a vytvořila si konkurenční výhodu v oblasti automatizace pracovních postupů a optimalizace procesů. Zdůraznili, že platforma UiPath účinně automatizuje manuální pracovní postupy prostřednictvím automatizace založené na uživatelském rozhraní (UI) a rozhraní pro programování aplikací (API), zejména v komplexních procesech a procesech podnikové úrovně. Kromě toho platforma společnosti UiPath, která nabízí více produktů, nabízí společnosti příležitosti ke křížovému prodeji. Společnost UiPath rozšířila svou sadu produktů nad rámec tradičního využití RPA a zkoumá možnosti automatizace pracovních postupů, optimalizace procesů, generativní umělé inteligence, integrace API a testování aplikací. Podle analytiků dosahují roční opakované příjmy společnosti UiPath více než 1,3 miliardy dolarů a obsluhují téměř 11 000 zákazníků. Domnívají se, že vedoucí postavení společnosti UiPath na trhu s automatizačními technologiemi spolu s celkovým adresovatelným trhem, jehož hodnota je stanovena na 61 miliard USD, jí dává předpoklady k dlouhodobému růstu a lepším maržím.

Společnost Chevron oznámila, že provede nepeněžní odpisy své těžby ropy a zemního plynu v USA, především v Kalifornii, a také výdaje související s opuštěnými vrty a potrubími v Mexickém zálivu. Energetická společnost předpokládá, že ve svých výsledcích za čtvrté čtvrtletí roku 2023 provede nepeněžní odpisy po zdanění ve výši 3,5 až 4 miliardy USD. Rozdělení odpisů mezi oba regiony nebylo upřesněno. Ztráty souvisejí se závazky společnosti Chevron v souvislosti s vyřazením z provozu a opuštěním jejích bývalých nemovitostí v Mexickém zálivu. Společnost Chevron a další společnosti napadají nároky na platby za zajištění vrtů, potrubí a plošin, které byly prodány společnosti Fieldwood Energy, jež v roce 2020 vyhlásila bankrot. Společnost Chevron očekává, že v příštím desetiletí provede vyřazení těchto aktiv z provozu. Snížení hodnoty aktiv v Kalifornii bylo způsobeno pokračujícími regulačními problémy v tomto státě. Přestože společnost bude dotčená aktiva nadále provozovat, potýkala se s problémy s povolováním, které vedly ke zrušení několika projektů. Analytici z Wall Street upravili své odhady zisku společnosti Chevron za čtvrté čtvrtletí, protože se očekává, že provozní potíže budou mít na společnost vliv až do roku 2024.

EQB Inc, středně velká digitální banka se sídlem v Torontu, se stala nejvýkonnější bankovní akcií v roce 2023, jejíž akcie vzrostly o více než 50 % díky solidnímu růstu zisků. Na rozdíl od větších bank banka EQ Bank funguje bez fyzických poboček, což jí umožňuje udržet náklady na uzdě. V posledním fiskálním roce banka zaznamenala 11,2% nárůst upraveného čistého zisku, zatímco větší instituce vykázaly minimální růst nebo výrazný pokles. Tento úspěch je přičítán atraktivním hypotečním produktům EQ a akvizici Concentra Bank za 495 milionů kanadských dolarů v roce 2022. Analytici se domnívají, že tržní podíl EQ bude i nadále růst, což přiláká další investice akcionářů. Navzdory dobrým výsledkům se akcie EQ obchodují s nižším poměrem ceny k zisku ve srovnání s většími kolegy, což dává investorům naději na další zisky. EQ se jakožto vyzyvatelská banka na koncentrovaném bankovním trhu plánuje v roce 2024 zaměřit na přilákání mladších zákazníků prostřednictvím své nabídky digitálního bankovnictví a zároveň se chce zaměřit na malé podniky s nedostatečnou obsluhou.

Podle výzkumné skupiny Counterpoint se podíl společnosti Apple na trhu s iPhony v listopadu snížil, a to zejména kvůli zvýšené konkurenci v Číně. Celosvětově se podíl iPhonu na trhu snížil meziročně o 50 bazických bodů a oproti říjnu o 300 bazických bodů a dosáhl 20,8 %. V Číně se podíl iPhonu snížil na 21,3 % a poklesl o 320 bazických bodů. Čína je pro Apple klíčovým trhem, který tvoří přibližně pětinu jeho příjmů. Společnost čelí v Číně výzvám ze strany místních rivalů, jako jsou Huawei a Xiaomi. Čínské úřady a státem podporované podniky také odrazují od používání zahraničních zařízení, včetně iPhonů, což přispívá k problémům společnosti Apple. Protinázor naznačuje, že celkově slabá poptávka po chytrých telefonech je způsobena faktory, jako je nedostatek součástek a delší cykly výměny. Prémiové chytré telefony však vykazují známky života a zákazníci jsou stále více ochotni utrácet více za kvalitní zařízení. Navzdory poklesu v nejvyšší části trhu zůstává podle společnosti Counterpoint Apple lídrem v oblasti prémiových chytrých telefonů.

Podle analytiků analytické společnosti GlobalData se očekává, že počet volných pracovních míst v USA v listopadu 2023 klesne na 8,5 milionu, což je nejnižší hodnota za posledních dva a půl roku. Prognóza zprávy Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS), která bude zveřejněna 3. ledna 2024, je pod konsenzuálním očekáváním a nižší než údaj z října 2023, který činil 8,73 milionu. GlobalData tento pokles přičítá přísnější měnové politice a společnostem využívajícím umělou inteligenci ke zvýšení produktivity. Index aktivních pracovních míst v USA, který má silnou korelaci s údaji JOLTS a je k dispozici téměř v reálném čase, vykazuje v listopadu 2023 meziměsíční pokles o 5,2 %. Rychlý pokles počtu volných pracovních míst je způsoben tím, že rušení pracovních míst převyšuje tvorbu nových pracovních míst v různých odvětvích. Analytici se domnívají, že počet nových pracovních míst bude i nadále utlumený v důsledku zpřísňování měnové politiky a pokroku v oblasti generativní umělé inteligence, který urychlil nábor zaměstnanců ve společnostech napříč odvětvími s dovednostmi v oblasti umělé inteligence.

V nedávném průvodci U.Today upozornil na několik kryptoměn s velkou tržní kapitalizací, které by investoři měli sledovat. Vzhledem k tomu, že trh s kryptoměnami nabírá po kryptozimě 2021-2022 na síle, představují tyto kryptoměny atraktivní příležitosti. Bitcoin (BTC), první a největší digitální aktivum, má v roce 2024 projít čtvrtým snížením na polovinu, čímž se stane ještě vzácnějším. Ethereum (ETH), největší platforma pro chytré kontrakty, se dočká vylepšení, která zvýší propustnost a sníží transakční náklady. Tether (USDT), největší stablecoin, učinil své portfolio konzervativnějším, aby zajistil stabilitu. Polygon (MATIC) zůstává lídrem v oblasti inovací 2. vrstvy na Ethereu, zatímco Binance Coin (BNB) čelí nejistotě kvůli právní bitvě týkající se jeho bývalého generálního ředitele. Dogecoin (DOGE), známý svým statusem memu, by mohl růst na základě oznámení Elona Muska. Cardano (ADA) se svým rostoucím ekosystémem dApps získává navzdory kritice na síle. XRP, spojená s Ripplem, čelí právním problémům, ale má pozitivní vyhlídky. Mezi další zmíněné kryptoměny patří Optimism, Solana, Shiba Inu, USD Coin, Arbitrum, Tron a Chainlink. Bude zajímavé sledovat, jak si tyto kryptoměny povedou v roce 2024.

Bývalý zaměstnanec společnosti Vitol Javier Aguilar má tento týden stanout před soudem ve Spojených státech kvůli obvinění z podplácení ekvádorských úředníků. Úplatky byly údajně vyplaceny za získání zakázky ve výši 300 milionů dolarů od státní ropné společnosti Petroecuador. Aguilarův proces je první osobou, která bude souzena v USA v rámci širšího vyšetřování ministerstva spravedlnosti, které se týká firem obchodujících s komoditami a zapojených do úplatkářství v Latinské Americe. Prokurátoři tvrdí, že Aguilar zaplatil úplatky ve výši téměř 1 milionu dolarů manažerovi společnosti Petroecuador Nilsenu Ariasovi a nejmenovanému úředníkovi ministerstva energetiky. Úplatky měly pomoci státní blízkovýchodní společnosti získat zakázku na prodej topného oleje v Ekvádoru, kde měla Vitol uzavřenou smlouvu na nákup a následný prodej ropy. Aguilar se přiznal k několika bodům obžaloby, včetně spiknutí za účelem porušení zákona o zahraničních korupčních praktikách a spiknutí za účelem praní špinavých peněz. V případě odsouzení mu hrozí více než deset let vězení. Společnost Vitol, největší světový obchodník s ropou, se v prosinci 2020 přiznala k úplatkářství v Brazílii, Mexiku a Ekvádoru a souhlasila, že zaplatí 164 milionů dolarů za urovnání vyšetřování. Konkurenční obchodník Gunvor se rovněž připravuje na možnou pokutu až 650 milionů dolarů za své obchodní transakce v Ekvádoru. Bývalý zaměstnanec společnosti Gunvor Raymond Kohut se již přiznal ke spiknutí za účelem praní špinavých peněz.

Společnost Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) oznámila, že ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023 vyrobila přibližně 495 000 elektromobilů. Ve stejném období dodala 484 507 kusů, čímž mírně překonala očekávání analytiků. Analytici podle údajů agentury Bloomberg očekávali, že Tesla vyrobí 482 336 kusů, zatímco konsensus pro dodávky činil 483 173 kusů. Akcie výrobce elektromobilů v úterý v předobchodní fázi vzrostly o 0,8 %. Z hlediska celého roku dosáhla Tesla znatelného nárůstu dodávek i výroby. Celkem zaznamenala 1,81 milionu dodávek vozidel, což představuje 38% meziroční nárůst. Údaje o výrobě dosáhly zhruba 1,85 milionu vozů, což znamená 35% meziroční nárůst. Za zmínku stojí, že dodávky Modelů 3 a Y činily ve čtvrtém čtvrtletí 461 538 kusů, zatímco údaje o výrobě těchto konkrétních modelů dosáhly 476 777 kusů.