Právě teď

Podle HSBC se předpokládá, že Goldman Sachs a Morgan Stanley v letech 2024 a 2025 překonají ostatní americké banky s velkou kapitalizací, protože obchodování na Wall Street a správa aktiv nabírají na síle. Po deseti letech nejnižších hodnot v investičním bankovnictví se očekává, že obě banky zaznamenají výrazný růst zisků a vysoký jednociferný až nízký dvouciferný růst tržeb. V prognóze výnosů dochází k “rozdvojení” mezi tradičními bankami a bankami zaměřenými na kapitálové trhy, přičemž banka HSBC si za svůj nejlepší výsledek zvolila banku Goldman Sachs. Tato prognóza vychází z očekávaného nárůstu emisí akcií a dluhopisů a aktivity v oblasti fúzí a akvizic, a to navzdory zpomalující se ekonomice. Bankám jako JPMorgan, Bank of America a Wells Fargo však HSBC předpovídá pokles čistých úrokových výnosů a zvýšení úvěrových nákladů v důsledku stagnace růstu úvěrů a vyšších nákladů na vklady.

Policie Papuy-Nové Guineje usiluje o vydání zatykače v souvislosti s katastrofální půjčkou ve výši 1,2 miliardy australských dolarů (766 milionů dolarů), kterou švýcarská banka UBS poskytla státu v roce 2014. Opatření následuje po 18 měsíců trvajícím vyšetřování, do něhož jsou zapojeny důkazy z Papuy-Nové Guineje, Austrálie a Singapuru. Půjčka usnadnila špatnou investici do ropné společnosti bývalé vlády. V době transakce byl ve funkci bývalý premiér Peter O’Neill, který v současné době čelí obvinění z křivé přísahy kvůli souvisejícím důkazům, a současný premiér James Marape byl ministrem financí. Nešťastná transakce, která zahrnovala nákup 10% podílu ve společnosti Oil Search Ltd, vedla ke značné ztrátě veřejných prostředků země poté, co musela být půjčka refinancována a akcie se nakonec vzdala v důsledku poklesu cen ropy.

Analytici společnosti Bernstein upozornili na nové snížení cen Tesly v USA, zejména na snížení ceny Modelu S Long Range o 50 000 USD od listopadu 2022, což představuje pokles o 37 %. Analytici poznamenali, že tyto modely představují 8 % prodejů automobilů od počátku roku a budou mít pravděpodobně dopad na automobilové GM. Ceny modelů Model 3 a Model Y zůstávají v průběhu čtvrtletí v podstatě beze změny, přičemž dodací lhůty jsou stabilní. Tesla údajně také prodává skladové kusy se slevou 3 000 až 5 000 USD, což znamená dalších 6-10 % z ceníkové ceny. Odhady naznačují, že 25-40 % prodaných kusů pochází ze skladových zásob, což potenciálně ovlivňuje průměrné prodejní ceny. Analytici rovněž diskutovali o letošním růstu akcií TSLA, a to navzdory problémům zahrnujícím slabou poptávku a revize čísel směrem dolů. Včera se akcie Tesla propadly o 1,8 % a následoval 1,7% pokles v předobchodní fázi newyorského obchodování.

Brusel – Ekonomika Evropské unie ve druhém čtvrtletí podle sezonně přepočtených údajů stagnovala, zatímco v prvních třech měsících roku vykázala proti předchozím třem měsícům růst o 0,2 procenta. Ve své zpřesněné zprávě to dnes uvedl statistický úřad Eurostat. Meziročně hrubý domácí produkt (HDP) zpomalil růst na 0,4 procenta z 1,1 procenta v prvním čtvrtletí. To je horší vývoj, protože Eurostat v předběžné zprávě uváděl, že růst ve druhém čtvrtletí činil 0,5 procenta.

V reakci na ruskou invazi na Ukrajinu se Evropská unie (EU) blíží dohodě o reformovaných fiskálních pravidlech, která by mohla upřednostnit další vojenské výdaje. Fiskální pravidla EU obvykle omezují rozpočtové schodky na 3 % HDP a veřejný dluh na 60 % HDP, což vede Evropskou komisi k zahájení disciplinárních opatření proti zemím, které tyto limity porušují. Výzvy k vyloučení vojenských výdajů z výpočtu deficitu EU po invazi Moskvy na Ukrajinu se setkaly se smíšenými reakcemi. Přesto se úředníci domnívají, že označení těchto výdajů jako “relevantních faktorů” potenciálně umožňuje zvýšené výdaje bez disciplinárních opatření – a to i v případě překročení 3% limitu. Zatím není jisté, kolik výdajů Komise zařadila mezi způsobilé. Tento návrh, zaměřený na “omezené výdaje” zejména pro “země s fiskálním prostorem”, se těší souhlasu finančních úředníků EU v rámci revize rozpočtových pravidel. Pravidla pozastavená od roku 2020 kvůli pandemii a energetické krizi budou obnovena od roku 2024 a případně upravena s ohledem na vysoký veřejný dluh, nezbytné investice do ekologičtějších a digitálních ekonomik a současné mezinárodní napětí. Počáteční jednání o těchto změnách jsou naplánována na příští týden v očekávání dohody do konce roku.

Česká ekonomika není dostatečně flexibilní a málo se orientuje na oblasti přinášející přidanou hodnotu, potřebuje nový impulz pro svůj rozvoj. Na konferenci Sdružení pro zahraniční investice AFI to dnes řekl ministr průmyslu a obchodu Jozef Síkela (STAN). Připravuje strategii pro modernizaci země, chce se v ní zaměřit mimo jiné na podporu výzkumu a vývoje či na zajištění ekonomické bezpečnosti.

Francouzský ministr financí Bruno Le Maire se zasazuje o to, aby ropná společnost TotalEnergies pokračovala v omezování cen pohonných hmot i po skončení letošního roku. Francouzský ropný gigant již dříve prohlásil, že bude udržovat ceny pohonných hmot na stropu 1,99 eura za litr až do 31. prosince. Vzhledem k rostoucí inflaci je Le Maireho hlavní prioritou urychlit její pokles. Konstatoval sice, že francouzská inflace se snižuje, ale zdůraznil, že se nesnižuje dostatečně rychle. Rozhodnutí o prodloužení stropu cen pohonných hmot je v kompetenci generálního ředitele společnosti TotalEnergies Patricka Pouyanna, který minulý týden naznačil možnost prodloužení tohoto opatření v roce 2024.

Podle údajů národního statistického úřadu ISTAT maloobchod v Itálii v červenci mírně vzrostl, a to především díky velkodistribuci potravin. Maloobchodní tržby se oproti červnu zvýšily hodnotově o 0,4 % a meziročně o 2,7 %. Tržby z velkodistribuce se meziročně zvýšily o 5,5 %, přičemž tržby z distribuce potravin, zejména diskontních supermarketů, vyskočily o 7,1 %. Údaje však byly v hodnotovém vyjádření a nezohledňovaly spotřebitelské ceny, které v červenci meziročně vzrostly o 6,4 %. ISTAT zaznamenal rostoucí trend v hodnotě prodejů, zejména v potravinářském sektoru, ale naopak pokles objemů, a to zejména v důsledku nepotravinářského zboží. Objem se meziročně snížil o 4,5 % a meziměsíčně o 0,2 %. Tento vývoj navazuje na zprávy o zpomalování italské ekonomiky, kdy HDP ve druhém čtvrtletí klesl o 0,4 % ve srovnání s předchozími třemi měsíci.

Ve snaze čelit vlivu Číny v rozvojových zemích přislíbil americký prezident Joe Biden značné finanční prostředky na jejich rozvoj. Míří na zasedání skupiny 20 (G20) v Indii a na světovou scénu přenáší nabídku pro “globální Jih” bez ohledu na stav čínské ekonomiky. Děje se tak v souvislosti s obavami z čínského projektu Pásmo a stezka, v jehož rámci proudí miliardy do rozvojových projektů, což mnohé země značně zadlužuje. Biden navrhuje zvýšit financování Světové banky na pomoc v oblasti klimatu a infrastruktury v rozvojových zemích. Plánuje požádat Kongres o 3,3 miliardy dolarů, což je krok, jehož cílem je posílit Partnerství pro globální infrastrukturu a investice, program s vyloučením Číny, který má do roku 2027 získat 600 miliard dolarů. Navzdory tomu, že Čína je v G20 stále méně zastoupena kvůli hospodářskému poklesu a nepřítomnosti svého prezidenta, otázka zůstává: Vyplní USA tuto mezeru?

Společnost Astellas Pharma se sídlem v Japonsku stáhla žalobu na vládu USA, kterou podala v červenci v souvislosti s vyjednáváním o cenách léků podle zákona prezidenta Joea Bidena o snížení inflace. Analytici očekávali, že lék této společnosti na rakovinu prostaty bude na původním seznamu 10 léků vybraných pro cenová jednání, ale nakonec do něj zařazen nebyl. Vybrané léky, mezi něž patří lék na ředění krve Eliquis společnosti Bristol Myers a nabídka společnosti Pfizer, projdou vyjednávacím procesem pod dohledem amerického ministerstva zdravotnictví a sociálních služeb. Nové ceny budou platit od roku 2026, přičemž cílem je do roku 2031 ušetřit na cenách léků 25 miliard dolarů ročně. Společnost Astellas ve svém prohlášení o stažení žaloby setrvala na svém postoji a uvedla: “Naše rozhodnutí stáhnout žalobu nemění nic na našem zásadním přesvědčení, že program vyjednávání o cenách léků Medicare vytvořený zákonem o snižování inflace je ve své současné podobě špatnou politikou a je protiústavní.”

Podle průzkumu zveřejněného První národní bankou (FNB) a Úřadem pro ekonomický výzkum došlo ve třetím čtvrtletí roku 2023 k oživení spotřebitelské důvěry v Jihoafrické republice, protože se zlepšil ekonomický výhled a domácnosti projevily větší ochotu utrácet. Index spotřebitelské důvěry vykázal mírné oživení z -25 na -16 bodů. Přestože se bohatí spotřebitelé v zemi potýkali s devalvací randu, opakovaným zvyšováním úrokových sazeb a pokračujícími výpadky elektřiny, prokázali pozoruhodnou odolnost. Průzkum rovněž poukázal na výrazné oživení důvěry v domácnostech s vysokými příjmy. Hlavní ekonom FNB Mamello Matikinca-Ngwenya uvedl: “Finanční situace národa zůstává slabá, ale ochlazení míry inflace spotřebitelských cen z březnových 7,1 % na červencových 4,7 % dává záblesk naděje.” Průzkum však upozornil, že schopnost domácností utrácet stále zaostává za jejich ochotou. Předpokládané zmírnění inflace, zejména u cen potravin, může pomoci zvýšit objem maloobchodních tržeb od 4. čtvrtletí. Bez ohledu na to zůstává index spotřebitelské důvěry pod dlouhodobým nulovým průměrem od roku 1994.

Praha – Češi míní, že pro pohodové stáří potřebují mít při odchodu do penze naspořeno v průměru 1,46 milionu korun. Muži by v průměru chtěli 1,8 milionu, ženám by stačil jeden milion korun. Vyplývá to ze srpnového průzkumu, který pro společnost Partners ke dni finanční gramotnosti připravila výzkumná agentura MindBridge Consulting. Průzkumu se zúčastnila tisícovka respondentů.

Společnost Country Garden Holdings, největší čínský soukromý developer, tento týden jen těsně zabránila výraznému selhání, což mezi věřiteli vyvolalo obavy o schopnost firmy obsluhovat svůj dluh splatný později v tomto roce. Přestože je Country Garden jedním z mála velkých čínských developerů, kteří nespláceli své dluhové závazky, jeho finanční situace zůstává napjatá: hotovost činí 13,8 miliardy dolarů a hrozící dluh ve výši 14,8 miliardy dolarů je splatný do 12 měsíců. Nemovitostní společnost, která je již nyní pod tlakem likvidity, čelí v prvním pololetí rekordní ztrátě ve výši 48,9 miliardy jüanů (6,68 miliardy USD). Analytici naznačují, že společnost může využít období odkladu nadcházejících kupónových plateb k vypracování plánu restrukturalizace. Očekávané pomalé oživení prodeje nemovitostí a absence významné podpory likvidity však pro společnost představují náročný výhled. Čínský realitní sektor, který kdysi významně přispíval k ekonomice země, je od roku 2021 hlavní brzdou v důsledku bezprecedentní krize likvidity.

Praha – Energetická společnost E.ON zlevní od 1. října elektřinu asi 800.000 svých klientů, kteří nemají fixovanou cenu. Oproti současným ceníkům se sníží o 16 procent, vůči vládnímu cenovému stropu pak bude nižší až o pětinu. Od začátku září firma zlevnila 140.000 zákazníků plyn. E.ON o tom dnes informoval v tiskové zprávě. Ceny energií postupně snižují i ostatní dodavatelé v Česku.