Právě teď

Společnost NBT Bancorp Inc. v pondělí oznámila výsledky za čtvrté čtvrtletí, které předčily odhady trhu. Banka se sídlem v Norwichi ve státě New York vykázala čistý zisk ve výši 55,5 milionu USD. Zisk na akcii dosáhl 1,06 USD, přičemž zisk očištěný o jednorázové položky činil 1,05 USD na akcii.

Tyto výsledky překonaly očekávání Wall Street, kde průměrný odhad tří analytiků oslovených agenturou Zacks Investment Research činil 99 centů na akcii. Finanční holdingová společnost v tomto období vykázala celkové tržby 238,2 milionu USD. Tržby očištěné o úrokové náklady dosáhly 185,7 milionu USD, což rovněž překonalo prognózy analytiků, kteří očekávali 181,9 milionu USD.

Za celý fiskální rok společnost vykázala zisk 169,2 milionu USD, což odpovídá 3,33 USD na akcii. Celkové tržby za rok byly vykázány ve výši 699,5 milionu USD.

Společnost RBB Bancorp se sídlem v Los Angeles oznámila výsledky za čtvrté čtvrtletí, ve kterém dosáhla čistého zisku 10,2 milionu dolarů. Zisk na akcii činil 59 centů, čímž banka pozitivně překvapila trh. Výsledky totiž překonaly očekávání Wall Street, kde průměrný odhad pěti analytiků oslovených společností Zacks Investment Research předpovídal zisk pouze 49 centů na akcii.

Bankovní holdingová společnost vykázala v daném období tržby ve výši 60 milionů dolarů. Příjmy očištěné o úrokové náklady činily 32,3 milionu dolarů, což mírně zaostalo za tržními prognózami. Analytici v této kategorii očekávali 32,9 milionu dolarů. Za celý rok společnost vykázala zisk 31,9 milionu dolarů, což odpovídá 1,83 dolaru na akcii, přičemž celkové roční tržby dosáhly 129,2 milionu dolarů.

Akcie společnosti GameStop Corp. v pondělí zaznamenaly výrazný růst poté, co známý manažer hedgeových fondů Michael Burry na platformě Substack uvedl, že tento titul nakupuje. Burry vyjádřil plnou důvěru předsedovi představenstva a generálnímu řediteli Ryanu Cohenovi, přičemž ocenil nastavení společnosti, její řízení a strategii. V reakci na tuto zprávu akcie posílily až o 8,8 %, což představuje největší intradenní nárůst od května a nejvyšší hodnotu od 8. října, přičemž objem obchodů prudce vzrostl.

Burry ve své analýze vyzdvihl silné peněžní toky společnosti, minimální kapitálové výdaje a významné čisté provozní ztráty, které chrání budoucí příjmy. Zmínil rovněž zaměření firmy na Bitcoin a sběratelské předměty. Podle investora je riziko poklesu limitováno hodnotou hmotných aktiv, což činí dlouhou pozici v GameStopu jednou z nejvíce asymetrických příležitostí na trhu amerických akcií. Obchodníci s deriváty reagovali zvýšeným zájmem o call opce, jejichž objem dosáhl nejvyšší úrovně od 12. června.

Akcie si od začátku roku připsaly přibližně 21 %, ačkoli se stále nacházejí zhruba 72 % pod svým vrcholem z doby před pěti lety. Burry potvrdil ochotu držet pozici dlouhodobě a spekuloval o možné akvizici ze strany Cohena, který svůj podíl ve firmě navýšil již dříve tento měsíc.

Pokud má vstup společnosti Once Upon a Farm PBC na burzu dopadnout úspěšně, klíčovou postavou debutu by měl být generální ředitel John Foraker, nikoliv pouze spoluzakladatelka a herečka Jennifer Garner. Foraker, který dříve vedl společnost Annie’s Inc. až do jejího prodeje firmě General Mills v roce 2014, přináší nezbytné zkušenosti. Podle Josefa Schustera ze společnosti Ipox Schuster LLC může tato manažerská expertiza pro primární veřejnou nabídku akcií (IPO) fungovat, přičemž připomíná, že Annie’s se nakonec prodala za více než dvojnásobek své upisovací ceny.

Ačkoliv přítomnost celebrit pomáhá marketingu u retailových investorů, dlouhodobá historie takovýchto emisí je varující. Například řetězec Planet Hollywood po svém debutu v roce 1996 prudce vzrostl, ale brzy ztratil hodnotu. Podobně dopadly investice Marka Wahlberga do sítě posiloven F45 Training, která byla stažena z NYSE poté, co její akcie ztratily téměř celou hodnotu. Společnost Honest Co., ve které působí Jessica Alba, zaznamenala od svého vstupu na burzu v roce 2021 propad akcií o 84 %. Statistiky jsou neúprosné: podle Schustera existuje šance 8 z 11, že investoři v případě IPO podporovaného celebritou o své peníze přijdou.

Společnost Nucor Corp. se sídlem v Severní Karolíně oznámila za čtvrté čtvrtletí čistý zisk ve výši 378 milionů dolarů. Zisk na akcii dosáhl 1,64 USD, přičemž po úpravě o náklady na znehodnocení aktiv činil upravený zisk 1,73 USD na akcii. Tyto výsledky zaostaly za očekáváním Wall Street, kde průměrný odhad analytiků předpokládal zisk na úrovni 1,82 USD na akcii.

Ocelářská společnost naopak mírně překonala předpovědi trhu v oblasti tržeb, když v daném období vykázala obrat 7,69 miliardy dolarů oproti očekávaným 7,68 miliardy dolarů. Za celý fiskální rok společnost reportovala celkový zisk 1,74 miliardy dolarů, což odpovídá 7,52 USD na akcii, při celkových tržbách 32,49 miliardy dolarů.

Společnost Southwest Airlines po více než půlstoletí ukončuje svůj unikátní systém volného výběru sedadel (open-seating). Od úterý budou mít cestující na všech letech přidělená konkrétní místa, čímž se dopravce přizpůsobuje modelu běžnému u konkurence. Zákazníci nyní mají možnost připlatit si za preferovaná sedadla v přední části letadla nebo za místa s větším prostorem pro nohy, přičemž prodej letenek podle nových pravidel byl zahájen již v červenci.

Původní systém řazení do skupin A, B a C je nahrazen strukturou osmi nástupních skupin. Fyzická úprava prostorů u odletových bran začala v pondělí a podle vyjádření aerolinky může celý proces trvat přibližně dva měsíce. Nové palubní vstupenky budou jasně zobrazovat přidělené sedadlo, přičemž rezervace pro devět nebo méně osob automaticky zajistí zařazení těchto cestujících do stejné nástupní skupiny. Tato strategická změna má za cíl modernizovat služby, ačkoli původní systém byl dlouhodobě klíčovým faktorem efektivity společnosti.

Společnost Sandisk (SNDK ), kdysi opomíjený hráč na poli paměťových čipů, zažívá v roce 2026 fenomenální oživení. Akcie firmy od začátku roku vzrostly o více než 100 %, přičemž za posledních 12 měsíců zaznamenaly nárůst o ohromujících 1 200 %. Tento strmý růst je poháněn masivními kapitálovými výdaji do umělé inteligence v USA, které výrazně zvýšily poptávku po paměťových čipech NAND flash, nezbytných pro datová centra a hyperscalery. Podobný trend sleduje i konkurenční Micron.

Generální ředitel David Goeckeler uvedl, že poptávka je tak silná, že zákazníci upřednostňují dostupnost dodávek před cenou. To se odráží v odhadech analytiků, kteří pro fiskální rok 2026 předpovídají zisk na akcii ve výši 13,77 USD, což je prudký skok oproti loňským 2,99 USD. Pro fiskální rok 2027 je zisk odhadován až na 25,85 USD. Odhady zisků se za posledních 90 dní více než zdvojnásobily.

Analytici z JP Morgan poukazují na explozi poptávky po eSSD, která má do roku 2027 růst složenou roční mírou (CAGR) 35 % na přibližně 45 miliard USD. Tržby společnosti z datových center se ve fiskálním roce 2025 téměř ztrojnásobily. Navzdory optimismu u výrobců pamětí zůstávají investoři v širším technologickém sektoru opatrní a zaujímají defenzivní pozice, jak upozorňují stratégové ze společnosti Evercore.

Společnosti Lockheed Martin, PG&E Corporation, Salesforce a Wells Fargo oznámily vytvoření nového společného podniku s názvem Emberpoint. Cílem této strategické spolupráce je urychlit prevenci, detekci a hašení lesních požárů prostřednictvím pokročilých technologií a učinit tato řešení cenově dostupnějšími. Partneři se do nového projektu zavázali investovat více než 100 milionů dolarů, přičemž Wells Fargo zajišťuje financování a první technologické demonstrace se očekávají v průběhu tohoto roku.

V rámci joint venture poskytne Lockheed Martin technologie pro integraci dat z vesmíru a letectví pro lepší predikci požárů, zatímco PG&E přispěje infrastrukturou a meteorologickými stanicemi vybavenými umělou inteligencí. Salesforce zajistí softwarovou platformu pro unifikovanou koordinaci záchranných složek v reálném čase. Jim Taiclet, generální ředitel Lockheed Martin, uvedl, že dlouhodobou vizí je eliminace mega požárů. Partnerství reaguje na rostoucí globální hrozbu a škody; jen v loňském roce způsobily požáry Eaton a Palisades ztráty odhadované na více než 250 miliard dolarů a zničily přes 16 000 staveb.

Poskytovatelé logistiky třetích stran (3PL) byli v roce 2025 zodpovědní za většinu největších transakcí na trhu s průmyslovými nemovitostmi. Tento trend odráží rostoucí počet velkých korporací, které outsourcují své dodavatelské řetězce, zejména v oblasti e-commerce. Podle pondělní zprávy skupiny CBRE tvořily firmy 3PL celkem 44 ze 100 největších průmyslových pronájmů, což představuje skok o 57 % oproti 28 smlouvám podepsaným v roce 2024. Maloobchodníci a velkoobchodníci uzavřeli 28 obchodů, což je meziroční pokles o 10, zatímco automobilový sektor zaznamenal mírný nárůst na sedm smluv.

Top 100 nájemních smluv pokrývalo 98,8 milionu čtverečních stop, což je meziroční nárůst o 2 miliony. Nové smlouvy tvořily 78 ze 100 transakcí, jelikož nájemci přecházeli do modernějších zařízení v rámci trendu „flight to quality“. Průměrná velikost nemovitosti vzrostla na 988 000 čtverečních stop a průměrná délka nájmu se prodloužila o šest měsíců na 98 měsíců. Geograficky dominovala kalifornská oblast Inland Empire následovaná Chicagem a Dallasem.

Společnost Prologis minulý týden potvrdila obrat na trhu s tím, že míra neobsazenosti již dosáhla vrcholu a nájemné se na některých trzích vrací do kladných čísel. Stabilizace nabídky vede pronajímatele k zaměření na udržení obsazenosti, přičemž mnozí nabízejí pobídky k zajištění nájemců na delší období.

Regionální bankovní společnost Customers Bancorp oznámila smíšené výsledky za čtvrté čtvrtletí roku 2025. Tržby společnosti meziročně vzrostly o 22,5 % na 236,9 milionu USD, čímž překonaly odhady analytiků o 2,4 %. Upravený zisk na akcii (non-GAAP) dosáhl hodnoty 2,06 USD, což bylo o 0,8 % nad tržním konsensem. Navzdory těmto pozitivním číslům však akcie reagovaly na výrazné zaostání v oblasti upraveného provozního zisku.

Upravený provozní zisk činil 97,25 milionu USD s marží 41,1 %, což představuje nesplnění odhadů Wall Street o 19,2 %. Vedení společnosti vysvětlilo tento pokles vyššími než očekávanými neúrokovými náklady, které zahrnovaly 4,8 milionu USD v jednorázových výdajích spojených s náborem nových týmů a právními poplatky. Finanční ředitel Mark McCollom potvrdil, že tlak na náklady byl způsoben investicemi do talentů a technologií.

Mezi pozitiva čtvrtletí patřil robustní 10% růst celkových vkladů a expanze platební platformy cubiX, která během roku zpracovala transakce v objemu přes 2 biliony USD. Banka rovněž sází na zvyšování efektivity pomocí umělé inteligence, kde vedení hlásí 20% nárůst produktivity u nástrojů na podnikové úrovni.

Regionální bankovní společnost SouthState oznámila výsledky za 4. čtvrtletí roku 2025, které výrazně předčily očekávání trhu. Tržby meziročně vzrostly o 52,5 % na 686,9 milionu USD, čímž překonaly odhady analytiků ve výši 662,1 milionu USD o 3,7 %. Upravený zisk na akcii (non-GAAP) dosáhl hodnoty 2,47 USD, což představuje výsledek o 8,3 % lepší než tržní konsenzus 2,28 USD. Upravený provozní zisk činil 316,1 milionu USD s marží 46 %.

Vedení společnosti přisuzuje silné výsledky úspěšnému dokončení integrace akvizice Independent Bank a disciplinované expanzi. Organický růst úvěrů a vkladů dosáhl anualizovaného tempa 8 %, přičemž produkce úvěrů zaznamenala rekordních 3,9 miliardy USD. Růst byl tažen především novými trhy v Texasu a Coloradu, kde produkce vzrostla o 15 % oproti předchozímu kvartálu. Banka v tomto období přijala 26 nových manažerů pro komerční vztahy, z toho 17 právě v těchto regionech.

V rámci kapitálové návratnosti SouthState ve čtvrtém čtvrtletí zpětně odkoupila 2 miliony akcií a autorizovala odkup dalších 5,56 milionu kusů. Výhled pro nadcházející období počítá s růstem úvěrů ve středních až vyšších jednociferných číslech a stabilní čistou úrokovou marží.

Specializovaný poskytovatel pojištění RLI splnil ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 očekávání Wall Street v oblasti tržeb, které meziročně vzrostly o 2,8 % na 451,5 milionu USD. Upravený zisk na akcii (non-GAAP) dosáhl 0,94 USD, což překonalo konsenzuální odhady analytiků o 17,1 %. I přes tato čísla vyvolaly výsledky negativní reakci trhu, jelikož investoři se zaměřili na vlažný růst tržeb a zintenzivňující se konkurenční tlaky v klíčových segmentech.

Společnost zaznamenala výraznou expanzi marží, když upravený provozní zisk vyskočil meziročně o 82,5 % na 111,3 milionu USD. Provozní marže se tak zvýšila na 28,8 % z loňských 14,6 %. Vedení společnosti tento růst připisuje disciplinovanému upisování rizik, minimální bouřkové aktivitě a vyšším výnosům z investic. RLI upřednostnila ziskovost před objemem, což se projevilo poklesem pojistného u majetku o 11 %.

Naopak segment osobního pojištění vzrostl o 24 %, podpořený zvýšením sazeb o 12 %. V oblasti dopravy klesl počet nových škodních událostí o 24 %, což přispělo ke stabilizaci škodního poměru. Společnost rovněž úspěšně obnovila dvě třetiny svých zajistných programů pro katastrofická rizika se sazbami nižšími o 15–20 %, což zlepší nákladovou strukturu pro rok 2026.

Společnost Microsoft uvádí na trh svůj čip nové generace pro umělou inteligenci nazvaný Maia 200, čímž přímo cílí na cloudové rivaly Amazon a Google . Tento strategický krok má softwarovému gigantovi zajistit větší flexibilitu při napájení služeb AI a snížit nutnost spoléhat se výhradně na procesory od společností Nvidia a AMD . Nový čip bude vyráběn pokročilým 3nanometrovým procesem společnosti TSMC a je navržen tak, aby zvládal rozsáhlé pracovní zátěže AI při efektivním poměru výkonu a ceny.

Ačkoliv Microsoft tvrdí, že Maia 200 v řadě kategorií překonává konkurenční řešení od Googlu a Amazonu a nabízí vyšší propustnost paměti, odborníci nepředpokládají okamžité ohrožení dominantního postavení Nvidie. Akcie Nvidie od začátku roku vzrostly o méně než 1 %, avšak její čipy zůstávají díky své univerzálnosti vysoce žádané. Microsoft však zdůrazňuje rychlost nasazení čipů Maia 200 do datových center, což umožňuje spuštění modelů AI během několika dní a rychlejší generování příjmů.

Akcie společnosti USA Rare Earth (USAR ) v pondělí vyskočily až o 12 % poté, co těžař oznámil zásadní dohodu s americkým ministerstvem obchodu. Vláda poskytne celkem 1,6 miliardy dolarů výměnou za majetkový podíl ve firmě. Tato zpráva okamžitě povzbudila celý sektor, přičemž růst v časném obchodování zaznamenaly také konkurenční společnosti MP Materials, Energy Fuels a Trilogy Metals.

Dohoda zahrnuje spolupráci s ministerstvem energetiky na půjčce ve výši 1,3 miliardy dolarů a přímé federální financování v hodnotě 277 milionů dolarů. USA Rare Earth v rámci transakce vydá ministerstvu obchodu 16,1 milionu kmenových akcií a přibližně 17,6 milionu warrantů. Společnost zároveň oznámila záměr navýšit kapitál o dalších 1,5 miliardy dolarů.

Nové financování má urychlit těžební a zpracovatelské operace, včetně závodu na výrobu magnetů v Oklahomě a ložiska Round Top v Texasu, kde se očekává zahájení komerční produkce v roce 2028. Tento krok je součástí širší snahy americké vlády snížit dominanci Číny v oblasti vzácných zemin. Prezident Trump navíc nedávno uvedl, že budoucí dohody týkající se Grónska budou zahrnovat práva na nerostné suroviny, což analytici vnímají jako silný signál pro celé odvětví.

Americké ministerstvo financí v pondělí oznámilo okamžité zrušení všech svých kontraktů s poradenskou společností Booz Allen Hamilton. Úřad obvinil firmu ze selhání při ochraně citlivých dat, konkrétně informací z daňového úřadu (Internal Revenue Service). Celkem se jedná o 31 smluv v hodnotě 21 milionů dolarů.

Ministr financí Scott Bessent uvedl, že společnost nezavedla adekvátní bezpečnostní opatření pro ochranu důvěrných informací daňových poplatníků. Zrušení smluv označil za nezbytný krok k obnovení důvěry Američanů ve vládu, což je v souladu se snahou prezidenta Trumpa vymýtit plýtvání a zneužívání státních prostředků.

Rozhodnutí přímo souvisí s případem Charlese Littlejohna, bývalého zaměstnance Booz Allen Hamilton, který byl v roce 2024 odsouzen k pěti letům vězení za vynesení daňových záznamů Donalda Trumpa a dalších bohatých Američanů médiům v letech 2018 až 2020. Podle zjištění daňového úřadu tento únik dat zasáhl přibližně 406 000 daňových poplatníků.

Po několika letech neustálého růstu tržní kapitalizace technologických gigantů a jejich bezprecedentní dominance v indexu S&P 500 přináší rok 2026 změnu dynamiky. Stratégové RBC Capital Markets upozorňují na výrazné oslabení váhy deseti největších akcií v porovnání se zbytkem trhu. Nálada v technologickém sektoru ochladla především kvůli rostoucím obavám z nadměrných výdajů na infrastrukturu pro umělou inteligenci.

Podle údajů Evercore ISI se informační technologie obchodují s nejnižší valuační prémií vůči S&P 500 v postpandemickém období. Zatímco násobek P/E pro skupinu „Magnificent Seven“ odpovídá průměru, ostatních 493 akcií v indexu se obchoduje blízko historických maxim. Investoři rotují kapitál z technologií do hodnotových sektorů, jako je zdravotnictví, energetika a průmysl. Koš populárních technologických akcií se stal nejhůře prosperující skupinou s poklesem o téměř 5 %.

Stratégové Goldman Sachs dále poznamenali, že poměr ceny k růstu zisků (PEG) u technologických megacap společností klesl na pouhých 1,4násobek, což odpovídá minimu dosaženému v roce 2022. Riziko přehnaných investic do AI a absence okamžité návratnosti nutí investory k opatrnosti. Trh nyní s napětím očekává, zda společnosti jako Meta při nadcházejícím zveřejnění výsledků oznámí další podstatné zvýšení kapitálových výdajů, což by mohlo vést k obavám z širší korekce.

Ačkoliv prezident Donald Trump vyvíjí veřejný tlak na Federální rezervní systém, aby snížil úrokové sazby, investoři tomuto tématu před blížícím se zasedáním nepřikládají zásadní váhu. Podle nástroje CME FedWatch existuje 97% pravděpodobnost, že centrální banka ponechá sazby na stávající úrovni, s čímž jsou trhy zjevně srozuměny. Termínové kontrakty v pondělí vykazovaly smíšený vývoj: futures na Dow Jones vzrostly o méně než 0,1 %, zatímco futures na Nasdaq 100 klesly zhruba o 0,1 %.

Liz Thomasová, vedoucí investiční strategie ve společnosti SoFi , pro MarketWatch uvedla, že trh v úvodu roku další snížení sazeb nutně nepotřebuje. V roce 2026 totiž dochází k rotaci kapitálu od růstových technologických titulů směrem k cyklickým odvětvím. Vítězi posledních měsíců jsou akcie z oblasti energetiky, průmyslu a materiálů. Index společností s malou tržní kapitalizací Russell 2000 v lednu výkonnostně překonává širší index S&P 500, což signalizuje tržní optimismus nezávislý na očekávání uvolněnější měnové politiky.

Společnost Dynex Capital Inc. oznámila své finanční výsledky za čtvrté čtvrtletí, ve kterém vykázala čistý zisk ve výši 185,4 milionu dolarů. Společnost se sídlem v Glen Allen ve Virginii uvedla, že zisk na akcii dosáhl úrovně 1,16 dolaru.

Zisk očištěný o jednorázové položky činil 22 centů na akcii. Tento hypoteční realitní investiční trust zaznamenal ve sledovaném období tržby ve výši 177 milionů dolarů. Upravené tržby společnosti pak dosáhly hodnoty 43,5 milionu dolarů.

Společnost HBT Financial Inc. oznámila za čtvrté čtvrtletí čistý zisk ve výši 18,9 milionu USD. Zisk na akcii dosáhl 60 centů, přičemž po úpravě o jednorázové náklady činil zisk 64 centů na akcii.

Dosažené výsledky přesně splnily očekávání Wall Street. Průměrný odhad tří analytiků v průzkumu Zacks Investment Research rovněž předpovídal zisk 64 centů na akcii. Bankovní holdingová společnost vykázala v tomto období tržby ve výši 74,3 milionu USD. Její příjmy očištěné o úrokové náklady dosáhly 60,4 milionu USD, což však zaostalo za prognózami trhu.

Za celý rok společnost vykázala zisk 77 milionů USD, což odpovídá 2,44 USD na akcii. Celkové roční tržby byly oznámeny na úrovni 237,1 milionu USD.

Společnost zabývající se kvantovými výpočty IonQ oznámila akvizici výrobce čipů SkyWater Technology v transakci v hodnotě přibližně 1,8 miliardy dolarů. Cílem této dohody, která kombinuje platbu v hotovosti a akciích, je přesunout výrobu polovodičů pod vlastní střechu a zajistit tak dodavatelský řetězec pro vývoj procesorů nové generace. Akcionáři SkyWater obdrží za každou drženou akcii 15 dolarů v hotovosti a 20 dolarů v akciích IonQ, což představuje prémii téměř 12 % oproti poslední závěrečné ceně.

Trh na zprávu reagoval pozitivně, přičemž akcie IonQ v předobchodní fázi vzrostly o zhruba 2 % a akcie SkyWater vyskočily o více než 8 %. Díky získání přístupu k důvěryhodným výrobním závodům v USA plánuje IonQ zahájit testování svých čipů s 200 000 qubity již v roce 2028, což je dříve, než se původně očekávalo. SkyWater bude po dokončení transakce, které se plánuje na druhé nebo třetí čtvrtletí roku 2026, fungovat jako dceřiná společnost a nadále obsluhovat klienty z oblasti letectví a obrany.

Vedení IonQ v souvislosti s akvizicí rovněž aktualizovalo svůj finanční výhled. Společnost nyní očekává, že její celoroční tržby za rok 2025 se budou pohybovat na horní hranici nebo nad rámec dříve oznámeného pásma 106 až 110 milionů dolarů.