Delta

Delta je ukazatel, který vyjadřuje vztah mezi změnou hodnoty opce a změnou ceny podkladového aktiva. Jeho hodnota se pohybuje v rozmezí od -1 do 1. Čím blíže je hodnota delty k 1 nebo -1, tím méně riziková je opce a tím citlivěji reaguje na změny ceny podkladového aktiva.

Když je delta blízká hodnotě 1, znamená to, že cena opce bude přesně kopírovat změny ceny podkladového aktiva. To naznačuje vysokou citlivost opce na pohyby trhu a ukazuje, že se jedná o opci s vysokým rizikem.

Na druhou stranu, pokud je delta blízká hodnotě -1, znamená to, že cena opce se bude pohybovat opačně než cena podkladového aktiva. Toto je typické pro opce s negativním vztahem k podkladovému aktivu, například put opce. Tyto opce mohou být považovány za méně rizikové, protože mají tendenci chránit investora před poklesem ceny podkladového aktiva.

Delta slouží investořům jako nástroj pro hodnocení rizika a citlivosti opcí na změny tržních podmínek. Pomáhá jim lépe porozumět, jak opce reagují na pohyby ceny podkladového aktiva a jak se mohou chovat v různých scénářích.