Durace

Durace je míra rizika pevně úročených cenných papírů a portfolií. Určuje se jako průměrná doba splatnosti všech peněžních toků. Čím delší je durace, tím větší je citlivost kursu daného cenného papíru na změny úrokových měr a inflace. Durace je přímo úměrná volatilitě, přestože je vyjádřena v časových jednotkách.