Zprávy

Napětí kolem Grónska žene zlato a stříbro vzhůru, Bessent označil Dánsko za irelevantní

Redakce Burzovní svět21. ledna 20263 min čtení

• Eskalace geopolitického napětí mezi USA a Evropou vyvolala výprodej na akciových trzích a oslabení dolaru, zatímco ceny zlata a stříbra prudce posílily.
• Výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostly v uplynulém týdnu z 4,14 % na 4,27 %, což signalizuje tlak na dluhopisovém trhu navzdory bagatelizaci dánského odprodeje aktiv ve výši 100 milionů USD ze strany ministra financí Scotta Bessenta.
• Prezident Trump oznámil plán uvalit cla ve výši 10 % až 25 % na zboží z vybraných evropských zemí, což ohrožuje finalizaci obchodní dohody a může vést k aktivaci odvetných cel EU od 7. února.

Americký ministr financí Scott Bessent se na Světovém ekonomickém fóru v Davosu snažil zmírnit obavy trhů, které vyvolala agresivní rétorika prezidenta Donalda Trumpa ohledně možného převzetí Grónska. Zatímco akciové trhy, dluhopisy a dolar v úterý oslabovaly, investoři hledali bezpečí v drahých kovech, což způsobilo prudký nárůst cen zlata a stříbra . Bessent nicméně odmítl, že by za výkyvy stála geopolitická situace, a Dánsko v ostrém vyjádření označil za zcela „irelevantní“.

EUR/USD pod tlakem geopolitiky: Čekání na Trumpa v Davosu a strategie „Sell America“

Redakce Burzovní svět21. ledna 20263 min čtení

• Trhy napjatě očekávají projev Donalda Trumpa v Davosu uprostřed hrozícího obchodního konfliktu kvůli Grónsku
• Měnový pár EUR/USD posiluje, jelikož investoři se v rámci averze k riziku zbavují amerického dolaru
• Evropská unie zvažuje tvrdá odvetná cla na americké zboží v hodnotě až 93 miliard eur
• Sentiment na trzích zůstává negativní, což tlačí dolar dolů a cenu zlata na nová maxima

Sentiment na globálních trzích zůstává v posledních hodinách extrémně křehký, přičemž americký dolar se ocitá pod prodejním tlakem a zlato naopak posiluje. Zatímco geopolitické události momentálně zastiňují makroekonomická data, měnový pár EUR/USD mírně roste v důsledku přesunů kapitálu do bezpečnějších aktiv. Investoři s napětím vyhlížejí dnešní projev Donalda Trumpa v Davosu, který přichází v době eskalujícího napětí mezi USA a Evropou kvůli sporu o Grónsko.

Deutsche Bank varuje, že líbánky umělé inteligence jsou u konce

Jan Golda21. ledna 20264 min čtení

• Deutsche Bank varuje před koncem euforie kolem umělé inteligence
• Trhy začínají vyžadovat konkrétní výnosy místo slibů
• Sektor AI čelí deziluzi, infrastrukturním omezením i rostoucí nedůvěře
• Rok 2026 může být pro řadu AI společností rozhodující

Podle nejnovější analýzy výzkumného institutu Deutsche Bank vstupuje umělá inteligence do nejnáročnější fáze svého dosavadního vývoje.

Zastánce Bitcoinu vyzývá Federální rezervní systém, aby zahrnul BTC do zátěžových testů

Redakce Burzovní svět21. ledna 20263 min čtení

• Pierre Rochard oficiálně požádal Fed o zařazení Bitcoinu do zátěžových testů bank pro rok 2026
• Analýza uvádí roční volatilitu Bitcoinu 73,3 % ve srovnání s 18,1 % u indexu S&P 500
• Historická data ukazují maximální pokles o 83,8 % a denní výkyvy od -10,0 % do 10,7 %
• Návrh odmítá řazení Bitcoinu mezi ostatní kryptoměny kvůli jeho specifickému a nelineárnímu rizikovému profilu

Pierre Rochard, generální ředitel The Bitcoin Bond Company, oficiálně požádal Radu guvernérů Federálního rezervního systému o změnu přístupu k hodnocení bankovních rizik pro nadcházející zátěžové testy v roce 2026. Ve formálním dopise předloženém 20. ledna Rochard argumentoval, že centrální banka musí přistupovat k Bitcoinu jako k samostatné nezávislé proměnné, místo aby jej řadila do širších kategorií kryptoměn nebo se spoléhala na zástupné ukazatele.

Analýza GBP/USD a USD/JPY: Trhy vyčkávají na projev Trumpa a rozhodnutí BoJ

Redakce Burzovní svět21. ledna 20263 min čtení

• Britská meziroční inflace CPI vzrostla na 3,4 %, čímž překonala očekávání trhu a předchozí hodnoty
• GBP/USD se obchoduje do strany kolem hladiny 1,3440 a drží se nad 200denním klouzavým průměrem
• Trhy přisuzují 70% pravděpodobnost snížení sazeb Bank of England o 25 bazických bodů do konce roku
• Americký dolar mírně posiluje v očekávání projevu Donalda Trumpa na fóru v Davosu

Měnový pár GBP/USD odevzdal část svých dřívějších zisků v důsledku mírného zotavení amerického dolaru. Investoři momentálně vyčkávají na projev Donalda Trumpa v Davosu a zároveň vstřebávají nejnovější údaje o inflaci ze Spojeného království. Britský index spotřebitelských cen (CPI) meziročně vzrostl na 3,4 %, což překonalo očekávání trhu nastavená na 3,3 % a představuje nárůst oproti listopadovým 3,2 %.

Tom Lee tvrdí, že cena Bitcoinu letos dosáhne 250 000 dolarů, ačkoliv je zlato mezi investory stále přehlížené

Redakce Burzovní svět21. ledna 20263 min čtení

• Tom Lee očekává letos růst ceny Bitcoinu na 250 000 dolarů a dosažení nového historického maxima
• Ray Dalio doporučuje držet až 10 % portfolia ve zlatě jako alternativu k americkému dolaru
• Kryptoměny jsou náchylné k událostem snižování páky, přestože jejich dlouhodobé přijetí zůstává silné
• Časování trhu často poškozuje budoucí výnosy, proto je klíčová dlouhodobá investiční disciplína

Tom Lee, spoluzakladatel společností Fundstrat a Bitmine, vydal velmi optimistickou předpověď pro kryptoměnový trh, v níž odhaduje, že cena Bitcoinu prudce vzroste a dosáhne 250 000 dolarů ještě v tomto roce. Během svého nedávného vystoupení v podcastu Master Investor, který moderuje Wilfred Frost, Lee nastínil svá očekávání, že toto digitální aktivum dosáhne nového historického maxima. Jeho analýza naznačuje, že ačkoliv trh čelí určitým strukturálním výzvám, potenciál pro výrazný růst ceny zůstává nedotčen.

TACO obchod na Wall Street naráží na problém, který si sám způsobil

Jan Golda21. ledna 20263 min čtení

Strategie známá na Wall Street jako TACO obchod funguje zhruba posledních devět měsíců mimořádně spolehlivě.

Akcie Boeingu konečně smazaly ztráty po krizi z roku 2024

Jan Golda21. ledna 20264 min čtení

• Akcie Boeingu se vrátily na úrovně před krizí z ledna 2024
• Investoři znovu získávají důvěru v obrat pod novým vedením
• Klíčovým tématem zůstává růst výroby a tvorba hotovosti
• Úspěch bude záviset na zvládnutí certifikací a dlouhodobé strategii

Akcie společnosti Boeing se po více než roce a půl dokázaly vrátit na úrovně, na kterých se obchodovaly před vážným incidentem z ledna 2024.

Zlato láme rekordy a překonává 4 800 dolarů, trhy s napětím vyhlížejí Trumpa v Davosu

Redakce Burzovní svět21. ledna 20263 min čtení

• Cena zlata překonala historické maximum 4 800 USD za unci a posílila o více než 2 % v reakci na geopolitické napětí a poptávku po bezpečných aktivech.
• Stříbro zaznamenalo nárůst o 0,44 % a obchoduje se na úrovni 95,055 USD.
• Analytici předpovídají další růst cen drahých kovů v roce 2026 díky očekávanému poklesu úrokových sazeb v USA a pokračujícím nákupům ze strany centrálních bank.
• Americký dolar si i přes snahy o diverzifikaci rezerv do zlata udržuje dominantní postavení s podílem přibližně 57 % na celkových devizových rezervách centrálních bank.

Ceny drahých kovů pokračují v prudkém růstu a ve středu přepsaly historické tabulky. Zlato stanovilo nové maximum, když překonalo hranici $4,800 za unci. Finanční trhy i světoví lídři shromáždění ve švýcarském Davosu nyní s napětím očekávají příjezd amerického prezidenta Donalda Trumpa, jehož poslední geopolitické kroky vnášejí na trhy značnou nervozitu.

Nástupce Warrena Buffetta zvažuje prodej podílu v Kraft Heinz

Jan Golda21. ledna 20263 min čtení

• Berkshire Hathaway zvažuje možný prodej podílu v Kraft Heinz
• Jde o první velký test investičního stylu Grega Abela
• Investice do Kraft Heinz nenaplnila původní očekávání
• Krok může naznačovat širší přehodnocení portfolia Berkshire

Nástupce Warrena Buffetta v čele investičního konglomerátu Berkshire Hathaway může stát před prvním významným strategickým rozhodnutím své éry.

Americký dolar pod tlakem dluhopisového trhu: Výprodej vnímáme jako dočasný šum

Redakce Burzovní svět21. ledna 20263 min čtení

• Americký dolar zaznamenal pokles o 0,8 %, což je nejvýraznější jednodenní ztráta od loňského léta
• Hlavním spouštěčem výprodeje byly otřesy na trhu japonských státních dluhopisů, nikoliv strukturální problémy USA
• Očekávání ohledně úrokových sazeb Fedu zůstávají stabilní a trh stále nepočítá s březnovým snížením
• Aktuální pokles je vnímán jako dočasná technická korekce, přičemž americké dluhopisy se již stabilizují

Americký dolar včera čelil náporu prodejců, který připomínal loď v bouři, ale trhy mají ve zvyku zaměňovat krátkodobý šum za strukturální poškození. My se k tomuto výprodeji nepřipojujeme. Z našeho pohledu připomíná současný vývoj spíše dočasnou vzduchovou kapsu než začátek trvalého sestupného trendu, který by měl zásadně změnit směřování trhu.

Texas Instruments může těžit z boomu AI; analogový lídr v nové roli

David Škvára21. ledna 20264 min čtení

• Texas Instruments (TXN) vyrábí analogové čipy pro správu napájení
• Datová centra tvoří 9 % tržeb a rychle rostou
• Firma investuje do kapacit a posiluje pozici
• AI infrastruktura může podpořit dlouhodobý růst

Když se mluví o investicích do čipů spojených s AI, většina pozornosti směřuje k výrobcům výkonných procesorů pro datová centra.