Výnosy dluhopisů pokračují v růstu poté, co předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell uvedl do hry větší a rychlejší zvyšování úrokových sazeb. Evropská centrální banka se snaží bagatelizovat rizika stagflace, zatímco vlády eurozóny připravují kolo dotací na pohonné hmoty. V pondělí pozdě večer zaujaly výsledky společnosti Nike (NYSE:NKE), zatímco společnosti Carnival (NYSE:CCL)a Adobe (NASDAQ:ADBE) budou reportovat později. Nová německá továrna společnosti Tesla (NASDAQ:TSLA) zahájí provoz. Čínská Evergrande má nové šokující odhalení a dražší dolar ubírá na cenách ropy před týdenními údaji API o zásobách.
Zde je přehled toho, co byste měli vědět na finančních trzích v úterý 22. března.
1. Jerome Powell
Výnosy amerických dluhopisů po jednom z největších jednodenních nárůstů za posledních deset let v pondělí přes noc pokračovaly v růstu v reakci na varování předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, že v nadcházejících měsících může být nutné větší zvýšení úrokových sazeb.
Powell v pondělí postavil trhy na hlavu varováním, že trh práce je „extrémně napjatý“ a inflace „příliš vysoká“. Uvedl, že Fed „dost možná dospěje k závěru, že je třeba jednat rychleji“, než se v současnosti očekává.
Referenční výnos desetiletých státních dluhopisů v reakci na to vyskočil až o 17 bazických bodů a v 11:00 získal další 3 bazické body a obchodoval se na úrovni 2,35 %, což je nejvyšší hodnota od května 2019. Pětiletý výnos, který je citlivější na krátkodobé úrokové sazby, se nyní nachází nad desetiletým na úrovni 2,38 %, zatímco dvouletý výnos je na úrovni 2,19 %.
Další komentáře k výhledu od šéfa newyorského Fedu Johna Williamse, clevelandské Loretty Mesterové a sanfranciské Mary Dalyové očekávejte později.
2. ECB zlehčuje obavy ze stagflace, zatímco eurozóna připravuje dotace na pohonné hmoty
Viceprezident Evropské centrální banky Luis De Guindos bagatelizoval náznaky, že eurozóna letos směřuje ke stagflaci, a uvedl, že banka stále očekává růst nad 2 %, i když inflace by nyní měla zůstat delší dobu vyšší.
Tyto komentáře stabilizovaly euro, které se po Powellových komentářích, které zase přišly po údajích, podle nichž německé výrobní ceny v únoru meziročně vzrostly o téměř 26 %, opět propadlo pod 1,10 USD.
De Guindos dal také zelenou řadě energetických dotací, které státy eurozóny zavádějí v reakci na prudký růst cen pohonných hmot. Vedoucí představitelé EU se mají sejít ve čtvrtek, aby tato opatření projednali spolu se zpřísněním sankcí vůči Rusku. Deník Wall Street Journal v pondělí uvedl, že EU se blíží k tomu, aby následovala USA a zakázala dovoz ruské ropy, ačkoli Německo a Maďarsko jsou stále proti.
3. Akcie otevřou na vyšší úrovni; Nike po výsledcích vzrostl; Adobe v očekávání
Americké akcie by měly později otevřít mírně výše poté, co v pondělí skončily v záporném teritoriu v reakci na Powellovy komentáře.
Futures na Dow Jones vzrostly o 114 bodů, tj. o 0,4 %, zatímco futures na S&P 500 a Nasdaq 100 vzrostly o 0,2 %.
Budou zveřejněny ekonomické údaje Redbook Research a Richmond Fed, zatímco provozovatel výletních lodí Carnival a softwarový gigant Adobe budou reportovat po uzavření trhu. Mezi další akcie, které budou pravděpodobně v centru pozornosti později, patří Nike, jehož výsledky hospodaření v pondělí pozdě večer překonaly očekávání navzdory poklesu tržeb v Číně, a Tesla, jejíž nová továrna v Německu zahájí výrobu v úterý.
4. Nepříjemné zjištění společnosti Evergrande; příjemné překvapení společnosti Alibaba v oblasti zpětného odkupu akcií
Developerská společnost Evergrande opět způsobila šok na čínských trzích poté, co zjistila, že více než 2 miliardy dolarů z hotovosti dceřiné společnosti byly dány do zástavy jako záruka za úvěry, a proto by je věřitelské banky mohly zabavit.
Toto oznámení vysvětlilo náhlé pozastavení prodeje akcií společnosti Evergrande v Hongkongu v pondělí a vyvolalo nové otázky ohledně standardů zveřejňování informací o společnostech v Číně, což je znepokojivý vývoj jak pro místní trh, tak pro jeho pokračující boj s americkými regulačními orgány ohledně transparentnosti čínských účtů.
Lepší zprávy však přišly od společnosti Alibaba (NYSE:BABA), která zvýšila svůj program zpětného odkupu akcií o dalších 9 miliard USD na 25 miliard USD, a to několik dní poté, co vicepremiér Liu He naznačil zmírnění regulačních opatření vůči největším internetovým společnostem v zemi.
5. Ropa klesá kvůli dražšímu dolaru; zásoby API kvůli
Ceny ropy mírně oslabily, ale zůstaly na vysoké úrovni v obavách, že EU rozšířením svého sankčního balíčku nakonec přitíží světovému trhu, protože bude soutěžit o větší neruské dodávky.
Ceny americké ropy se snížily o 0,6 % na 109,34 USD za barel, zatímco futures na ropu Brent klesly o 0,3 % na 115,31 USD.
Ceny byly zasaženy růstem dolaru, který zdražuje ropu pro dovozce bez dolaru, zejména na rozvíjejících se trzích. Ghana a Egypt byly v pondělí nuceny výrazně zvýšit úrokové sazby, zatímco v Maďarsku se očekává, že na dnešním zasedání dojde k dalšímu zvýšení.
Pro fyzický trh je důležitější, že indické rafinerie ropy zvýšily své referenční ceny, což zvyšuje vyhlídky na snížení poptávky. Ta by se mohla projevit i blíže k domovu, když Americký ropný institut v 22:30 zveřejní týdenní údaje o zásobách.
