KBW snižuje rating této platební akcie s tím, že „malá rizika se začínají sčítat
Podle KBW začíná rostoucí seznam překážek signalizovat obavy pro společnost Block (SQ) Jacka Dorseyho.
Block, Inc. je americký nadnárodní technologický konglomerát založený v roce 2009 Jackem Dorseym a Jimem McKelveyem a svou první platformu spustil v roce 2010. Od listopadu 2015 je obchodován jako veřejná společnost na newyorské burze cenných papírů pod symbolem SQ.
Firma snížila hodnocení společnosti Block na „market perform“ z „outperform“ s odkazem na tlak malých rizik, která se začínají hromadit. KBW rovněž snížila cílovou cenu pro akcie Block na 75 USD za akcii z 90 USD. Nová cílová cena znamená nárůst o 10 % oproti čtvrtečnímu závěru.
„Myslíme si, že profil rizika a výnosu společnosti SQ se stal méně atraktivním, protože se začínají sčítat četná rizika,“ napsal Steven Kwok z KBW. „Velké položky se točí kolem rostoucí konkurence v rámci akvizice a potenciální regulační kontroly v segmentu hotovostních aplikací.“
Akcie společnosti Block v pátek uzavřely na ceně 68,10 USD za akcii a v letošním roce si připsaly zhruba 8 %.
KBW dodala, že některé zdroje příjmů společnosti Block, mezi které patří neregulované mezibankovní poplatky a poplatky za okamžité vklady pocházející ze segmentu CashApp, nejsou „tak pevné jako skála“. Firma rovněž poznamenala, že rostoucí konkurence v oblasti acquiringu by mohla na společnost vyvíjet další tlak, konkrétně ze strany zprostředkovatelů plateb, kteří podobně zpracovávají transakce pro obchodníky.
„To by mohlo tlačit na růst objemu, míry přijetí a nakonec i na ziskovost,“ uvedl Kwok. „Kromě toho je síla společnosti SQs v oblasti prodejců zakořeněna v její nabídce v obchodech, a jelikož je stále více zboží solidní online, mohlo by to přesunout objem nákupů na tržiště a platformy zaměřené na eComm, jako je Shopify.“
Minulý měsíc akcie společnosti Block zaznamenaly masivní 15% jednodenní pokles poté, co společnost Hindenburg Research uvedla, že společnost byla zařazena na seznam šortů kvůli významu nelegálních aktivit na CashApp. Ačkoli se zdá, že KBW je s reakcí společnosti Block vůči regulátorům spokojena, firma uvedla, že obvinění si přesto zaslouží pozornost.
„Ale přesto všechno by regulační orgány, které hledají úspěch, mohly zasáhnout a nařídit přísnější postupy,“ řekl Kwok.
Tato akcie cloudových datových služeb může díky nové firemní příručce vyskočit téměř o 20 %, tvrdí Stifel
Podle společnosti Stifel může vylepšená firemní příručka pomoci společnosti NetApp v budoucnu dosáhnout lepších výsledků.
Stifel zvýšil doporučení na nákup z držet s cílovou cenou 75 USD, což představuje 19% nárůst oproti čtvrtečnímu závěru 63 USD za akcii. Společnost NetApp (NTAP), poskytovatel cloudových úložišť, který dodává fyzický hardware i jiným společnostem, se nachází uprostřed otřesů, které by mohly vést k vyššímu zisku na akcii a větším maržím, napsal v neděli analytik Matthew Sheerin.
Sheerin uvedl, že firma uskutečnila schůzky s vedením společnosti NetApp, na kterých bylo podrobně popsáno několik iniciativ, mezi něž patří propouštění až 8 % zaměstnanců a reorganizace prodejní strategie společnosti, aby společnost odolala širším nepříznivým podmínkám na trhu.
„Ze schůzek jsme odešli s větší důvěrou v náš odhad pro rok 24 (5,49 USD), který odráží slabé první pololetí, ale návrat k růstu tržeb a zisku na akcii ve druhém pololetí 24,“ napsal analytik.
Akcie NetApp ve čtvrtek uzavřely na 63 dolarech a v roce 2023 přidaly téměř 5 %.
Stifel dodal, že změna v prodejním týmu NetApp zahrnuje přidělení zaměstnanců ke konkrétním produktům a odvětvím, aby mohli lépe komunikovat se zákazníky o jejich specifických potřebách.
Mezi další snahy společnosti o zlepšení výhledu patří zlepšení dodávek hardwaru, které zlepší marže, a také nedávný ponor do produktů, které využívají čtyřúrovňovou paměť typu flash, což je nejvyšší dostupná kapacita, která by mohla pomoci zlepšit dominantní postavení společnosti na trhu.
„Současné nastavení rizika a odměny považujeme za přesvědčivé, protože NTAP pokračuje v rozšiřování svého produktového portfolia, a domníváme se, že současné ocenění společnosti málo oceňuje její specifické iniciativy,“ řekl Sheerin.
