Asijské akcie klesly v čele s poklesem čínských technologických společností, protože investoři obnovili očekávání ohledně dalších stimulů ze strany Číny poté, co klíčové páteční zasedání skončilo bez větších podrobností o balíčku.
Ukazatel akcií v regionu klesl o 0,8 %, když vedle japonských a jihokorejských akcií klesly i benchmarky v pevninské Číně a Hongkongu. Australské akcie byly jasnou výjimkou a vzrostly přibližně o 0,6 %. Americké akciové a dluhopisové trhy jsou v pondělí kvůli svátku zavřené.
Zprávy pokrývající zasedání čínské Státní rady, kterému předsedal premiér Li Kche-čchiang, neobsahovaly žádné podrobnosti o případných stimulačních opatřeních ani o jejich načasování. Místo toho média uvedla, že Čína musí přijmout „razantnější“ opatření a včas reagovat na podporu hospodářského oživení.
Zdá se, že nedostatek hmatatelných důkazů o podpoře znervózňuje investory, kteří minulý týden nabízeli čínské akcie v naději na rozsáhlý balíček, který by podpořil infrastrukturu a churavějící trh s nemovitostmi.
Místo toho banka Goldman Sachs Group Inc. snížila svou prognózu čínského růstu s odkazem na omezené možnosti stimulace. Podpora nemovitostí bude pravděpodobně cílená a mírná, uvedli ekonomové banky.
„Očekávání ohledně vládní politiky byla přehnaná,“ uvedl Steven Leung, výkonný ředitel společnosti UOB Kay Hian v Hongkongu, který neopodstatněnému optimismu přisoudil hlavní příčinu pondělního výprodeje čínských akcií.
Mezi nejhůře postižené společnosti patřily čínské technologické platformy: Alibaba Group Holding Ltd., Meituan a Baidu Inc. se propadly o zhruba 4 % a stáhly technologický index Hang Seng až o 2,7 % níže.
Zámořský jüan klesl, zatímco australský dolar zvrátil počáteční zisk a klesl spolu s novozélandským dolarem. Jen se obchodoval beze změny po zvrácení počátečních poklesů, které se v jednu chvíli dotkly úrovní nevídaných od listopadu, zatímco dolarový index se odrazil poté, co zažil nejhorší týden od ledna.
Čína se podle odhadů ekonomů chystá v rozhodnutích, která se očekávají v úterý, snížit základní úrokové sazby pro jednoleté a pětileté úvěry poté, co minulý týden snížila klíčovou úvěrovou sazbu.
„Tato malá měnová vylepšení o 10 bazických bodů tu a tam nestačí k tomu, aby se čínská ekonomika odrazila ode dna,“ uvedl v rozhovoru pro televizi Bloomberg Nupur Gupta, portfolio manažer společnosti Eastspring Investments. „Dávají však trhu pozitivní signál,“ dodala.
Pozornost na Čínu v pondělí zvýšila také návštěva amerického ministra zahraničí Antonyho Blinkena v Pekingu, při níž vedl „upřímné“ rozhovory se svým čínským protějškem.
Jinde byly pod tlakem také akcie výrobců čipů. Společnosti Samsung a SK Hynix klesly v návaznosti na páteční pokles společnosti Micron Technologies obchodované v USA poté, co varovala, že přibližně polovina jejích prodejů vázaných na klienty se sídlem v Číně může být ovlivněna čínskou kybernetickou bezpečnostní prověrkou.
Výnosy australských desetiletých dluhopisů klesly o čtyři bazické body, zatímco výnosy novozélandských dluhopisů sklouzly o šest bazických bodů poté, co výnosy státních dluhopisů v pátek vzrostly.
Předseda Fedu Jerome Powell ve středu přednese pololetní zprávu Kongresu. V příštím týdnu vystoupí prezident Federální rezervní banky v St. Louis James Bullard a jeho kolegové v New Yorku a Chicagu.
Fed minulý týden ponechal úrokové sazby beze změny, ale varoval před dalším zpřísňováním. V minulosti pozastavení zvyšování sazeb na tři měsíce po takové sérii zvyšování úrokových sazeb zvýšilo ceny akcií.
„Možná máme právě šanci vyhnout se recesi,“ uvedla v rozhovoru pro televizi Bloomberg Loreen Gilbertová, výkonná ředitelka společnosti Wealthwise Financial. „Trhy již očekávají další zvýšení sazeb a náš základní předpoklad je, že k němu možná ani nedojde.“
Mezi další klíčové události centrálních bank v nadcházejícím týdnu patří politická zasedání v Turecku, Velké Británii a Švýcarsku.
Klíčové události tohoto týdne:
- Svátek Juneteenth v USA, pondělí
- Základní úrokové sazby čínských úvěrů, úterý
- Zahájení výstavby bytů v USA, úterý
- Projev prezidenta Federální rezervní banky v St. Louis Jamese Bullarda, úterý
- Projev prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, úterý
- Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell vystoupí s pololetním kongresovým svědectvím před výborem pro finanční služby Sněmovny reprezentantů, středa
- Vystoupení prezidenta Federální rezervní banky v Chicagu Austana Goolsbeeho, středa
- Spotřebitelská důvěra v eurozóně, čtvrtek
- Rozhodnutí o sazbách ve Velké Británii, Švýcarsku, Indonésii, Norsku, Mexiku, na Filipínách a v Turecku, čtvrtek
- Předstihový index Conference Board v USA, počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti, běžný účet platební bilance, prodeje existujících domů, čtvrtek
- Předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell vystoupí s pololetním svědectvím v Kongresu před bankovním výborem Senátu, čtvrtek
- Vystoupení Loretty Mesterové z clevelandského Fedu, čtvrtek
- Eurozóna S&P Global Eurozone PMI ve výrobním sektoru, S&P Global Eurozone PMI ve službách, pátek
- Japonský index spotřebitelských cen, pátek
- Spojené království S&P Global / CIPS UK Manufacturing PMI, pátek
- USA S&P Global Manufacturing PMI, pátek
- Projev prezidenta Federální rezervní banky v St. Louis Jamese Bullarda, pátek
Některé hlavní pohyby na trzích:
Akcie
- Futures na index S&P 500 klesly ve 13:54 tokijského času o 0,1 %. Index S&P 500 v pátek klesl o 0,4 %.
- Futures na index Nasdaq 100 se příliš nezměnily. Nasdaq 100 v pátek klesl o 0,7 %.
- Japonský Topix klesl o 0,8 %
- Australský index S&P/ASX 200 vzrostl o 0,6 %.
- Hongkongský Hang Seng klesl o 1,6 %.
- Shanghai Composite klesl o 0,5 %
- Futures na Euro Stoxx 50 klesly o 0,7 %.
Měny
- Bloomberg Dollar Spot Index se příliš nezměnil.
- Euro se změnilo jen nepatrně na 1,0934 USD
- Japonský jen vzrostl o 0,2 % na 141,53 za dolar
- Zámořský jüan klesl o 0,3 % na 7,1492 za dolar.
- Australský dolar klesl o 0,4 % na 0,6847 dolaru
- Britská libra se změnila jen nepatrně na 1,2812 USD
Kryptoměny
- Bitcoin klesl o 0,2 % na 26 410,19 USD.
- Ether klesl o 0,4 % na 1 722,5 USD
Dluhopisy
- Japonský desetiletý výnos klesl o jeden bazický bod na 0,390 %.
- Australský desetiletý výnos klesl o čtyři bazické body na 3,99 %.
Komodity
- Cena ropy West Texas Intermediate klesla o 1,4 % na 70,75 USD za barel.
- Spotové zlato se příliš nezměnilo
