Nejlepší dividendové akcie Warrena Buffetta k nákupu v srpnu 2024

Existují dobré důvody, proč jsou tyto společnosti v portfoliu Berkshire.

Není špatný nápad podívat se, jaké akcie vlastní Berkshire Hathaway Warrena Buffetta. Investice 1 000 dolarů do společnosti v roce 1965, kdy ji převzal, by do roku 2021 měla hodnotu 36 milionů dolarů.

Dnes jsme vybrali 2 akcie související se spotřebním zbožím z majetku společnosti Berkshire, které jsou na začátku roku 2024 vhodné k nákupu.

Apple (AAPL)

Buffett se po léta vyhýbal technologickým akciím, protože nedokázal s jistotou předpovědět budoucí peněžní toky v tomto odvětví.

V roce 2016 však Berkshire Hathaway začala nakupovat Apple a věštec z Omahy si výrobce iPhonů plně oblíbil a označil ho za „pravděpodobně nejlepší firmu“ na světě.

Apple se stal největším holdingem společnosti Berkshire, který na konci třetího čtvrtletí představoval téměř polovinu jejího akciového portfolia, a je snadné pochopit, proč se Buffett stal velkým fanouškem tohoto technologického giganta.

Ekonomický příkop Applu je obrovský a samozřejmý. Má instalovanou základnu zhruba 2 miliard aktivních zařízení, která tvoří síť konkurenčních výhod, protože tato zařízení fungují nejlépe, když se používají společně. Můžete například sdílet informace přes iCloud a nositelná zařízení, jako jsou AirPods, jsou navržena tak, aby se dala spárovat s iPhonem. App Store společnosti Apple sjednocuje její zařízení prostřednictvím vysoce maržového obchodu se službami, protože společnost si obvykle bere 30% provizi z peněz utracených v App Store.

Značka a kvalita výrobků společnosti také umožnily udržet si cenovou sílu a vysoké marže na svých zařízeních. Nadále získává podíl na trhu se systémem Android a je telefonem, který si vybírají nejmladší zákazníci v USA, což naznačuje silný růstový potenciál.

Stejně jako u ostatních technologických gigantů se očekává, že Apple v letošním roce zaznamená pomalý růst v reakci na nepříznivé vlivy recese. I přesto společnost podniká chytré kroky k naplánování další fáze růstu a nedávno oznámila, že bude navrhovat vlastní čipy v řadě hardwarových komponent, čímž přenese činnosti, které byly dosud zadávány výrobcům čipů, do vlastních rukou, což by mělo pomoci zvýšit marže společnosti. Podle agentury Bloomberg navíc společnost brzy představí další nástroje pro rozšířenou realitu a VR – což by mohlo představovat další zdroj příjmů.

V současné době se akcie společnosti obchodují za poměr ceny k zisku 22, což je jen o něco málo více, než je průměr indexu S&P 500. Vzhledem k zjevným konkurenčním výhodám a schopnosti dlouhodobě růst a rozšiřovat marže se tato cena jeví jako skvělý vstupní bod pro investory.

Kroger (KR)

Kroger): Místní prodejny potravin mají mnoho výhod, protože obsluhují velké množství zákazníků v blízkém okolí. Společnost Kroger z této pozice těží a dosahuje stabilních finančních výsledků navzdory nejistotě v ekonomice. Vedení společnosti se snaží dlouhodobě dosahovat ročních výnosů pro akcionáře mezi 8 % a 11 %. Akcie se však obchodují za nízký násobek zisku, což z nich činí solidní nákup v roce 2024.

Nebývale vysoká inflace v posledním roce podnikání společnosti Kroger neublížila. Ve skutečnosti přinesla spíše prospěch pro růst společnosti, protože stravování doma je mnohem levnější než stravování venku. V posledním čtvrtletí společnost Kroger vykázala srovnatelné tržby, neboli to, čemu říká identické tržby, o 6,9 % vyšší než v předchozím čtvrtletí. Upravený zisk rostl ještě rychleji, a to o 12,8 %, což je lepší než dlouhodobý cíl managementu, který počítá s růstem zisku mezi 3 a 5 % ročně.

Kroger je ziskový a trvanlivý podnik s příležitostmi k růstu. Vytváří velmi nízkou ziskovou marži, ale reinvestuje do prodejen, aby zvýšila návštěvnost. To přináší vyšší tržby a zisky, což také podporuje investice do zdrojů příjmů s vyšší marží, jako jsou například privátní značky.

To vše může společnost Kroger dělat a zároveň vyplácet dividendy akcionářům. V posledních čtyřech čtvrtletích vyplatila více než třetinu svého zisku na akcii ve formě dividendy, čímž dosáhla výnosu přibližně 2,04 %. V kombinaci s tímto nadprůměrným dividendovým výnosem a levným poměrem ceny k zisku ve výši 11 na základě odhadů budoucích zisků se jedná o solidní akcii, kterou je vhodné držet v tomto rozkolísaném tržním prostředí.