Bernstein má pozitivní názor na japonské polovodičové akcie
Globální makléřská společnost Bernstein zahájila sledování japonských akcií polovodičů a uvedla pozitivní výhled pro tento sektor. Domnívá se, že polovodičový průmysl bude těžit z globálního růstu poptávky po čipech a z odvětví umělé inteligence. Po výrazné korekci ocenění polovodičů od července považuje Bernstein současné ocenění sektoru za atraktivní, přičemž se zaměřuje zejména na sektor výrobních zařízení pro polovodiče (SPE).
Japonský sektor SPE zaznamenal silnou výkonnost, která byla způsobena snahou hlavních světových vlád o vybudování místních výrobních kapacit. Z několika společností hodnotí Bernstein v sektoru SPE jako “Outperform” společnosti Disco Corp, Advantest Corp a Tokyo Electron Ltd. Společnosti Screen Holdings a Kokusai Electric Corp však hodnotí jako “Market Perform” a společnost Lasertec Corp jako “Underperform”.
Společnost Bernstein je obzvláště optimistická vůči japonským SPE a očekává, že tento sektor poroste rychleji než celosvětový průměr díky rostoucí poptávce po technologiích umělé inteligence. Naopak u japonských materiálů pro výrobu čipů a v analogovém sektoru zachovali neutrální postoj. V sektoru materiálů makléřská společnost ohodnotila Hoya Corp jako “Outperform”, SUMCO Corp jako “Market Perform” a Ibiden Co Ltd jako “Underperform”. V analogovém sektoru Bernstein předpovídá krátkodobé oslabení kvůli vysokým zásobám, ale očekává výrazný dlouhodobý růst, zejména ze strany odvětví umělé inteligence. V tomto segmentu hodnotí společnost Renesas Electronics Corp jako “Outperform”, přičemž vyzdvihuje její expozici vůči serverům AI.
