Společnost Olo oznámila, že odmítla nevyžádanou nabídku na převzetí ve výši 13 USD za akcii
Společnost Olo Inc. oznámila, že odmítla nevyžádanou nabídku na převzetí ve výši 13 USD za akcii, převážně formou akcií, od subjektu označeného jako „strana A“, poté, co dospěla k závěru, že tato nabídka nepředstavuje lepší nabídku ve smyslu stávající dohody o fúzi se společností Thoma Bravo.
Dne 3. července předložila strana A představenstvu společnosti Olo nezávazný dopis, v němž navrhovala odkoupit všechny akcie společnosti za 13,00 USD za akcii. Struktura nabídky zahrnovala 32,5 % v hotovosti a 67,5 % v akciích strany A, s nespecifikovaným pevným směnným poměrem. Návrh neobsahoval proveditelnou smlouvu o fúzi.
Představenstvo společnosti Olo se sešlo dne 7. července, aby nabídku posoudilo za účasti vedení a zástupců společností Goldman Sachs a Goodwin. Během tohoto zasedání společnost Goldman Sachs předložila předběžné finanční hodnocení potenciální transakce.
Představenstvo identifikovalo několik finančních rizik spojených s návrhem strany A, včetně potenciálního poklesu ceny akcií strany A po oznámení a uzavření transakce, obav o významnou finanční páku, kterou strana A plánovala uplatnit na sloučenou společnost, souvisejících nákladů na obsluhu dluhu a nejistoty ohledně dosažení předpokládaných výnosů, růstu EBITDA a synergií.
Představenstvo rovněž zdůraznilo rizika spojená s realizací, včetně omezeného regresního nároku v případě, že strana A ztratí dluhové financování, vystavení akcionářů kolísání hodnoty akcií strany A v důsledku pevného směnného poměru bez minimálních limitů nebo kolárů, požadavku na schválení akcionáři strany A a větších regulačních rizik ve srovnání se stávající dohodou s Thoma Bravo.
Na základě těchto diskusí představenstvo společnosti Olo jednomyslně rozhodlo, že návrh strany A není a nelze důvodně očekávat, že by vedl k lepší nabídce podle dohody o fúzi se společností Thoma Bravo. V důsledku toho společnost Olo informovala stranu A, že se nebude účastnit diskusí ani jednání ohledně tohoto návrhu.
