Společnost Apple zažívá týden, který může znamenat největší růst akcií za posledních více než pět let.
Přesto se nad ní vznáší pochybnosti o tom, zda neztrácí tempo v klíčové oblasti umělé inteligence. Analytik společnosti Wedbush Daniel Ives varuje, že „neviditelná strategie AI“ může pro Apple (AAPL) a jeho generálního ředitele Tima Cooka představovat „moment BlackBerry“. Podle něj se firma příliš spoléhá na svou současnou pozici, zatímco jiné technologické společnosti v Silicon Valley využívají naplno příležitosti, které AI přináší.
Přirovnání k BlackBerry (BB) má svůj kontext. V roce 2008 dosáhla tržní kapitalizace BlackBerry 83,5 miliardy dolarů, ale nedokázala reagovat na měnící se trh se smartphony. Dnes má hodnotu přibližně 2 miliardy dolarů. Apple byl tehdy už dvakrát větší a dnes má hodnotu 3,3 bilionu dolarů. Ives se však obává, že pokud Apple nevyužije příležitosti v AI, může ztratit část své inovační síly.
Konkurence v AI a pasivita Apple
Podle Ivesa v současnosti určují směr vývoje Alphabet (GOOG) (GOOGL) a Microsoft (MSFT), které dokázaly AI začlenit do svých produktů a aktivně hledají způsoby její monetizace. Ives obrazně popisuje, že „Apple sedí na lavičce v parku, pije limonádu a sleduje, jak tato technologická inovace mění svět“. Přitom má společnost obrovský potenciál – v oběhu je 2,4 miliardy zařízení se systémem iOS a 1,5 miliardy aktivních iPhonů po celém světě.
Problém podle Ivesa spočívá v tom, že Apple nedokáže tento obrovský uživatelský základ plně využít. Zmiňuje také odliv odborníků a manažerů z oblasti AI a absenci viditelného technologického pokroku v této sféře. To podle něj dokazuje nedostatek jasné vize.
Klíčové kroky k obnovení vedoucí pozice Applu
Ives navrhuje konkrétní opatření, která by mohla pomoci Applu zvrátit současné vnímání:
Prvním je akvizice společnosti Perplexity, inovativního startupu vyvíjejícího AI vyhledávač. Podle Ivesa disponuje Perplexity jedněmi z nejpokročilejších algoritmů v oboru a mohla by zásadně vylepšit hlasového asistenta Siri. Cena akvizice by se mohla pohybovat kolem 30 miliard dolarů, což by podle něj bylo zanedbatelné ve srovnání s příležitostmi, které AI Applu nabízí. Cook možnost akvizic v oblasti AI neodmítá – připustil, že Apple letos koupil sedm menších firem, ačkoli ne všechny působí v AI, a při rozhodování nehraje velikost společnosti hlavní roli.
Druhým krokem by podle Ivesa měla být agresivní náborová strategie, zaměřená na přilákání špičkových AI expertů a technologických manažerů, i kdyby bylo nutné nabídnout nadstandardní podmínky. Ives věří, že Cook zůstane v čele Apple minimálně do roku 2030, ale zdůrazňuje, že změny ve vedení pod ním jsou nutné.
Třetím bodem je prohloubení spolupráce s Googlem. Navzdory probíhajícímu antimonopolnímu řízení amerického ministerstva spravedlnosti proti Googlu by Apple měl podle Ivesa plně integrovat AI platformu Gemini do svého ekosystému iPhonů. Partnerství s OpenAI vidí jako méně pravděpodobné, a proto považuje sázku na Google za logickou, i přes regulační rizika.
Reakce trhu a širší kontext
Analýza Ivesa přichází v době, kdy akcie Apple za týden posílily o 13,5 % a v pátek dopoledne přidaly dalších 4,4 %. Pokud si udrží tempo, půjde o nejlepší týdenní výkon od července 2020. Tento růst je však podle analytiků spíše výsledkem nadějí na zmírnění napětí v obchodní válce než změny v přístupu společnosti k AI.
Apple nedávno oznámil investici 100 miliard dolarů do výroby v USA, což by mohlo zmírnit obavy z dopadů cel a geopolitických tlaků. Tento krok je vnímán pozitivně, ale neřeší přímo otázku inovací v AI, která se podle Ivesa stává klíčovým testem dlouhodobé konkurenceschopnosti.
Akcie BlackBerry ve stejný den po poledni oslabily o 1,2 % a od začátku roku ztratily 4,4 %, což připomíná, jak rychle může kdysi dominantní značka ztratit svůj vliv, pokud nezachytí technologické trendy.
