B Riley zahajuje pokrytí společnosti Zscaler s neutrálním hodnocením a říká, že akcie jsou spravedlivě oceněny
B Riley zahájil pokrytí společnosti Zscaler s neutrálním hodnocením a cílovou cenou 275 USD s tím, že poskytovatel kybernetické bezpečnosti je lídrem na rychle rostoucím trhu zabezpečených služeb, ale akcie se již obchodují v souladu s konkurencí.
Makléřská společnost uvedla, že platforma Zscaler má dobrou pozici, protože společnosti přecházejí na bezpečnost typu zero trust a zavádějí umělou inteligenci, přičemž realizace prodeje jí pomáhá expandovat do velké, dosud málo proniknuté zákaznické základny.
Pro fiskální rok 2025 předpovídá 23% roční růst opakujících se výnosů a 26% marži volného cash flow.
„Konkurenční prostředí je intenzivní, přičemž větší poskytovatelé platforem využívají šíři produktů a globální distribuci, stejně jako noví dodavatelé, kteří jsou agilní a využívají diferencované technologie,“ uvedli analytici.
B Riley však zdůraznil zavedené konkurenty, jako jsou Palo Alto Networks, a novější účastníky, včetně Netskope a Cato Networks.
Po 54% nárůstu v tomto roce, ve srovnání s 13% ziskem Amplify Cybersecurity ETF, společnost uvedla, že akcie Zscaler jsou spravedlivě oceněny.
Jeho cílová cena 275 USD předpokládá, že se akcie budou obchodovat za 56násobek odhadovaných výnosů v roce 2027, což je úroveň, která je obecně v souladu s ostatními předními společnostmi v oblasti kybernetické bezpečnosti.
„Domníváme se, že investoři by měli počkat na pokles ZS, aby získali lepší přehled o konkurenčním prostředí, nebo na další katalyzátory, jako je ověření technologií umělé inteligence Zscaler nebo jiných nových produktů,“ dodali analytici.
