Strategický odklon od tradičních dodavatelů

Jeden z hlavních pilířů dlouhodobé strategie v oblasti umělé inteligence, kterou razí mateřská společnost Googlu, spočívá ve vývoji vlastních polovodičů. Společnost Alphabet (GOOGL) začala s vývojem svých specializovaných jednotek Tensor Processing Unit (TPU) před více než deseti lety. Tyto na míru navržené procesory byly od samého počátku účelově zkonstruovány pro specifické potřeby umělé inteligence. Právě tento prozíravý krok se postupem času ukázal jako klíčová strategická výhoda v neúprosné technologické válce, která v současnosti formuje celé odvětví.

Tyto takzvané aplikačně specifické integrované obvody (ASIC) představují čipy navržené pro jediný, úzce vymezený účel. V případě Googlu jde o poskytování masivního výpočetního výkonu nezbytného pro provádění unikátních maticových a vektorových matematických operací. Právě tyto extrémně složité kalkulace jsou absolutním základem pro budování a následné provozování moderních, vysoce komplexních modelů umělé inteligence.

Nejnovější tah technologického giganta však přitáhl mimořádnou pozornost celého trhu. Vedení společnosti se zjevně rozhodlo vsadit vše na jednu kartu a naplno rozvinout svou dohodu se společností Intel (INTC) . Přestože obě korporace spolupracovaly na vývoji specializovaných procesorů pro umělou inteligenci již řadu let, samotná výroba těchto čipů dosud probíhala výhradně u jiných dodavatelů.

Historicky byla hlavním výrobním partnerem společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) . S tím, jak ale současný boom umělé inteligence neustále nabírá na obrátkách, začal asijský výrobce narážet na své produkční limity. Extrémní a neustávající poptávka způsobila, že TSMC jen s velkými obtížemi drží krok s neúprosnými tržními požadavky. A právě v tento kritický moment vstupuje na scénu Intel se svými volnými kapacitami.

Podle dostupných zpráv zadal Google u Intelu masivní objednávku na rovné tři miliony jednotek TPU, které mají být plynule dodávány až do roku 2028. Tato nově nabytá důvěra nepřišla ze dne na den. Předcházely jí dlouhé měsíce přísného testování, během nichž inženýři Googlu detailně prověřovali pokročilou technologii balení čipů od Intelu, aby se ujistili, že splňuje jejich nekompromisní standardy kvality a výkonu.

Architektura budoucnosti a nekompromisní výkon

Objednávka takto gigantického rozsahu může pro Intel znamenat naprostý přelom. Jasně totiž signalizuje, že Google již není ochoten spoléhat se při uspokojování svých raketově rostoucích potřeb v oblasti pokročilých čipů pouze na jediného dodavatele. Tento strategický úkrok poskytne vyhledávacímu gigantovi tolik potřebný alternativní zdroj procesorů zaměřených na umělou inteligenci, čímž si zajistí mnohem větší flexibilitu.

Díky diverzifikaci dodavatelského řetězce se Google efektivně vyhne úzkým hrdlům, která přirozeně vznikají při absolutní závislosti na jediném výrobním partnerovi. Pro Intel navíc tato dlouhodobá dohoda představuje obrovskou validaci jeho nedávno oživeného byznysu v oblasti zakázkové výroby čipů. Tento klíčový segment je nyní silně poháněn neutuchající globální poptávkou po masivní infrastruktuře pro umělou inteligenci.

Vlastní procesory se mezitím stávají stále důležitější a nepostradatelnější součástí širší cloudové a AI strategie celého Alphabetu. Během letošní konference Cloud Next představil Google dva nové, mimořádně výkonné čipy pro umělou inteligenci. Ty se od svých předchůdců liší v jednom zcela zásadním ohledu, který jasně ukazuje nový směr hardwarového vývoje společnosti.

Zatímco v minulosti společnost soustředila své inženýrské úsilí především na univerzální jednotky TPU, letošní rok přinesl vydání dvou zcela odlišných a úzce zaměřených architektur. První z nich nese označení TPU 8t a je striktně vyhrazena pro výpočetně náročné tréninkové zátěže. Druhá varianta, pojmenovaná TPU 8i, byla naopak od samého základu navržena pro inferenci, tedy pro samotné vyvozování závěrů z již natrénovaných modelů v reálném čase.

Nový byznys model a atraktivní ocenění

Během slavnostního odhalení nových čipů vystoupil Amin Vahdat, senior viceprezident a hlavní technolog Googlu pro AI a infrastrukturu. Ten před odborným publikem zdůraznil, že ve světě, který bude stále více ovlivňován a řízen agenty umělé inteligence, dospěla společnost k jasnému závěru. Technologická komunita podle jeho slov bude masivně těžit z čipů, které jsou individuálně specializované buď na specifické potřeby tréninku, nebo na samotné obsluhování hotových modelů.

Tato cílená hardwarová specializace podle Vahdata odemyká významnou efektivitu a hmatatelné zisky v celkovém výkonu systémů. V řeči konkrétních čísel se Googlu podařilo dosáhnout toho, že jeho nejnáročnější pracovní zátěže v oblasti umělé inteligence nyní běží dvakrát až čtyřikrát rychleji. Co je však pro akcionáře a finanční ředitele ještě důležitější, tyto komplexní operace jsou prováděny s náklady, které jsou o třicet procent nižší než u předchozí generace čipů TPU.

Dalším naprosto přelomovým krokem je nedávné oznámení Googlu, že začne své jednotky TPU prodávat vybrané skupině zákazníků. Jedná se o mimořádně významný odklon od dlouholeté historické praxe, kdy si společnost tyto cenné čipy žárlivě střežila výhradně pro své vlastní interní použití. Vrcholní manažeři firmy sebevědomě uvedli, že toto strategické rozhodnutí významně rozšíří celkový oslovitelný trh, na kterém může Google v budoucnu operovat.

Tento zásadní obchodní posun již pomohl podnítit značný nárůst nevyřízených zakázek technologické společnosti. Objem těchto garantovaných budoucích příjmů se v meziročním srovnání téměř zdvojnásobil a dosáhl astronomické výše 460 miliard dolarů. To zcela jasně ukazuje na obrovský hlad globálního trhu po výpočetním výkonu, který Google dokáže nově nabídnout i externím podnikovým subjektům.

Navzdory všem těmto gigantickým příležitostem a masivnímu růstu zakázek se akcie mateřského Alphabetu na burze obchodují za cenu, která mnohým analytikům připomíná výprodej. S ohodnocením na pouhém osmadvacetinásobku ročních zisků představují cenné papíry společnosti vysoce atraktivní cíl pro dlouhodobé investory. Podle současného tržního pohledu nastal ideální čas k nákupu, než Wall Street plně docení skutečnou hodnotu a budoucí rozsah této promyšlené hardwarové expanze.