Výnosy dluhopisů znovu rostou

Asijské akciové trhy v pátek převážně posilovaly a část ztrát z předchozích dnů smazaly technologické společnosti. Nejvýraznější obrat zaznamenal jihokorejský KOSPI (^KS11) , který po počátečním poklesu přidával téměř jedno procento. Za celý týden však zůstával přibližně procento pod úrovní minulého pátku.

Náladu na světových trzích nadále ovlivňoval růst výnosů amerických státních dluhopisů. Výnos desetiletého dluhopisu se vrátil k hranici 4,7 procenta a třicetiletého se pohyboval poblíž 5,3 procenta. Středeční oznámení o zpětných odkupech amerického státního dluhu tak přineslo pouze krátkodobé uvolnění tlaku.

Americký ministr financí Scott Bessent uvedl, že objem odkupů by později mohl překročit plánované čtyři miliardy dolarů na jednu operaci. Současně poukázal na širší plán konsolidace veřejných financí. Rozpočtový deficit Spojených států přesahuje šest procent hrubého domácího produktu a roční úrokové náklady se pohybují kolem 1,2 bilionu dolarů.

Po nočním poklesu Wall Street vykazovaly americké futures v asijském obchodování částečnou stabilizaci. Futures na Nasdaq 100 (NQ=F) rostly přibližně o 0,6 procenta, zatímco futures na S&P 500 (ES=F) přidávaly 0,2 procenta. Široký ukazatel asijsko-pacifických akcií MSCI stoupl zhruba o 0,7 procenta, přesto směřoval k týdennímu oslabení.

Korejské čipy se zotavily, Japonsko zaostává

Za pátečním růstem korejského trhu stály především polovodičové společnosti. Akcie SK Hynix (000660.KS) posilovaly asi o tři procenta a od začátku týdne vykazovaly růst kolem sedmi procent. Samsung Electronics (005930.KS) byl v týdenním srovnání výše přibližně o dvě procenta.

Oba tituly v uplynulých dnech výrazně ovlivňovaly výkyvy celého indexu. SK Hynix představil zpětný odkup akcií za 40 bilionů wonů. Samsung podle zveřejněných informací připravuje balíček návratnosti kapitálu pro akcionáře, jehož hodnota by mohla dosáhnout 110 bilionů wonů.

Japonský Nikkei 225 (^N225) v pátek ztrácel přibližně 0,8 procenta a za celý týden mířil k propadu kolem 4,4 procenta. Investoři vyhodnocovali červencové údaje o spotřebitelských cenách a jejich dopad na další postup japonské centrální banky.

Jádrová inflace v Japonsku v červenci meziročně zrychlila na 1,8 procenta. Data podpořila očekávání, že Bank of Japan by mohla zvýšit úrokové sazby již v září.

Odlišný týdenní vývoj zaznamenal hongkongský Hang Seng (^HSI) , který přidával zhruba tři procenta a přerušoval sérii dvou ztrátových týdnů. Páteční obchodování však dál reagovalo na pohyby světových technologických akcií.

Alibaba Group (9988.HK) odepisovala tři procenta poté, co oznámila více než 75procentní propad čtvrtletního zisku. Kapitálové výdaje společnosti současně vzrostly o 75 procent na téměř deset miliard dolarů v souvislosti s rozšiřováním infrastruktury pro umělou inteligenci. Akcie Henderson Land Development (0012.HK) naopak po zveřejnění výsledků za první pololetí posílily o více než sedm procent.

Brent zdražil, Indonésie ponechala sazby beze změny

Ceny energií zůstávaly zvýšené, protože diplomatická jednání o situaci na Blízkém východě nepřinesla výraznější posun. Ropa Brent (BZ=F) vystoupala na měsíční maximum 94,71 dolaru za barel, následně oslabila přibližně na 93,12 dolaru. Za týden si i tak připisovala více než pět procent.

Další tlak Spojených států na Írán, včetně hrozby přísnějších sankcí, snížil pravděpodobnost úplného obnovení provozu v Hormuzském průlivu. Vyšší ceny ropy zároveň udržovaly v popředí obavy z inflačních tlaků.

Bank Indonesia ve středu ponechala sedmidenní reverzní repo sazbu na 5,75 procenta. Šlo o první měnověpolitické rozhodnutí pod vedením pověřené guvernérky Destry Damayantiové. Indonéský Jakarta Composite (^JKSE) v pátek přidával 0,5 procenta a za týden směřoval k růstu přes dvě procenta.

Indický Nifty 50 (^NSEI) po otevření mírně rostl, v týdenním srovnání však ztrácel kolem 0,4 procenta. Australský S&P/ASX 200 (^AXJO) klesl o 0,4 procenta.

V pevninské Číně CSI 300 (000300.SS) přidal 0,5 procenta, zatímco Shanghai Composite (000001.SS) se pohyboval bez výraznější změny. Další směr technologického segmentu a očekávání ohledně politiky americké centrální banky budou ovlivňovat výsledky společnosti Nvidia (NVDA) a sympozium centrálních bankéřů v Jackson Hole v příštím týdnu.