Americké akcie vstoupily do srpna výrazným růstem. Investoři reagovali především na prohlášení amerického prezidenta Donalda Trumpa, podle kterého mají začít nová jednání s Íránem. Optimismus na trzích podpořilo také pokračující oživení technologických akcií po výrazných ztrátách, které tento sektor utrpěl během července.

Hlavní americké indexy navázaly na pozitivní závěr minulého týdne a v pondělí výrazně posílily. Index S&P 500 kolem 18:15 SEČ přidával 1,1 % na 7 574,46 bodu, zatímco Dow Jones Industrial Average rostl o 1 % na 53 017,79 bodu. Nejvýraznější růst zaznamenal technologický Nasdaq Composite , který posílil o 1,7 % na 25 809,50 bodu.

Pondělní růst přišel po nepříliš vydařeném červenci. Wall Street tehdy čelila kombinaci několika nepříznivých faktorů. Vedle oslabení akcií spojených s AI se negativně projevil také růst cen ropy, který následoval po rozpadu dočasné mírové dohody mezi Spojenými státy a Íránem. Právě technologický Nasdaq utrpěl největší ztráty, když za celý měsíc odepsal více než 3 %. Akcie výrobců čipů přitom zažily nejslabší měsíc od finanční krize.

Pozitivní nálada se začala vracet už v pátek, kdy hlavní indexy podpořilo pokračující oživení technologického sektoru. Přestože mezi investory nadále přetrvávají otázky ohledně dlouhodobé návratnosti rozsáhlých investic největších technologických společností do infrastruktury pro umělou inteligenci, lepší než očekávané čtvrtletní výsledky společnosti Amazon.com (AMZN) pomohly část těchto obav zmírnit.

Donald Trump oznámil plánovaná jednání s Íránem

Jedním z hlavních impulzů pondělního růstu byly výroky Donalda Trumpa z nedělního večera. Prezident uvedl, že jednání s Íránem mají začít už v pondělí odpoledne a že dohoda týkající se Hormuzského průlivu je podle něj „bezprostředně na dosah“.

Tato vyjádření přišla krátce poté, co Trump zrušil plánovaný rozsáhlý útok na Írán. Rozhodnutí následovalo po konzultacích s regionálními prostředníky a trhy jej vyhodnotily jako možný krok ke zmírnění napětí mezi oběma zeměmi.

Od poloviny července přitom Spojené státy a Írán vedly sérii vzájemných odvetných akcí, které výrazně zvýšily geopolitickou nejistotu a podpořily růst cen ropy. Naděje na obnovení diplomatických jednání proto investoři přijali pozitivně.

Na Trumpovy komentáře okamžitě reagoval také ropný trh. Ceny ropy během pondělního rána klesly přibližně o 6 %, což posílilo očekávání, že by se v následujících měsících mohl zmírnit inflační tlak způsobený dražšími energiemi. Nižší ceny ropy bývají pro akciové trhy obecně příznivou zprávou, protože mohou snížit náklady firem i tlak na spotřebitelské ceny.

Technologické akcie pokračují v oživení

Technologický sektor se v posledních dnech postupně zotavuje z výrazného červencového výprodeje. Investory povzbudily především silné výsledky za druhé čtvrtletí od společností Microsoft (MSFT) a Amazon, které naznačily, že navzdory vysokým výdajům na rozvoj umělé inteligence dokážou firmy nadále dosahovat solidních hospodářských výsledků.

Přesto zůstává červencový výkon technologických titulů slabý. Největší tlak dopadal zejména na výrobce polovodičů, jejichž akcie zaznamenaly nejhorší měsíční vývoj od období globální finanční krize. Slabší výkonnost tohoto segmentu se výrazně promítla do celkového poklesu indexu Nasdaq, zatímco indexy S&P 500 a Dow Jones vykázaly za červenec pouze mírnější změny.

Investoři budou v průběhu týdne pozorně sledovat, zda se pozitivní trend technologického sektoru podaří udržet. Významnou roli sehrají především další výsledky velkých společností, které mohou potvrdit nebo naopak zpochybnit současný optimismus kolem investic do umělé inteligence.

Pozornost se přesouvá k výsledkové sezoně a trhu práce

Vedle geopolitického vývoje bude tento týden ve znamení pokračující výsledkové sezony. Už v pondělí po uzavření burz zveřejní hospodářské výsledky společnost Palantir Technologies (PLTR) . V úterý budou následovat výrobce čipů Advanced Micro Devices (AMD) a také SpaceX (SPCX) , která představí své vůbec první veřejně zveřejněné čtvrtletní výsledky od vstupu na burzu.

Na seznamu firem, které tento týden oznámí hospodářské výsledky, jsou také Caterpillar (CAT) , Merck & Co. (MRK) a McDonald’s (MCD) . Jejich čísla nabídnou investorům další informace o vývoji jednotlivých sektorů americké ekonomiky.

Neméně důležitou událostí bude páteční zveřejnění červencových dat z amerického trhu práce. Očekává se, že statistika ukáže zrychlení růstu zaměstnanosti, což by potvrdilo pokračující odolnost americké ekonomiky.

Silný trh práce zároveň poskytuje Fedu větší prostor pro další zvyšování úrokových sazeb. Minulý týden skončené červencové zasedání centrální banky totiž ukázalo, že stále více představitelů Fedu podporuje pokračování zpřísňování měnové politiky s cílem dostat přetrvávající inflaci pod kontrolu.

Vývoj v dalších dnech tak budou určovat hned tři hlavní faktory – výsledky významných amerických společností, nové údaje o trhu práce a také další zprávy týkající se vztahů mezi Spojenými státy a Íránem. Právě jejich kombinace může rozhodnout o tom, zda Wall Street naváže na silný vstup do srpna i v dalších obchodních dnech.