Úzkým místem se stává propojení výpočetní techniky

Rozšiřování datových center pro umělou inteligenci vstupuje do fáze, v níž vedle samotných výpočetních čipů nabývají na významu síťové prvky. Analytik Deutsche Bank Gianmarco Conti tento posun popsal jako přechod od první vlny založené na výpočetním výkonu k další etapě soustředěné na konektivitu.

Poptávka podle jeho analýzy roste nejen po výpočetní technice, ale nově také po optických a dalších síťových součástkách, jejichž dostupnost je omezená. Jde o hardware, který přenáší data mezi servery, úložišti, grafickými procesory a jednotlivými datovými centry. Conti se v pondělním rozboru věnoval osmi společnostem působícím v různých částech tohoto dodavatelského řetězce.

Mezi výrobce základních optických prvků patří Lumentum Holdings (LITE) a Coherent Corp. (COHR) . Obě společnosti dodávají lasery a další komponenty používané k propojení datových center. Tyto prvky jsou potřeba jak u zásuvných optických modulů, tak u řešení označovaných jako co-packaged optics, kde se optika integruje do těsné blízkosti čipu.

Podle Contiho mají oba výrobci vyčerpané dostupné kapacity, jejich produkce je vyprodaná a firmy zvyšují ceny. Lumentum vyrábí mimo jiné lasery založené na polovodičových materiálech skupin III-V, které nacházejí uplatnění napříč různými způsoby balení optických komponent a čipů v datových sítích.

Nvidia vložila do výrobců laserů čtyři miliardy dolarů

Postavení obou dodavatelů podtrhují investice společnosti Nvidia (NVDA) . Výrobce čipů vložil do Lumentum i Coherent po dvou miliardách dolarů. Kapitál má podpořit jejich výzkum a současně Nvidii zajistit závazky k budoucím dodávkám hardwaru.

Obchodní modely obou společností se přitom liší. Coherent vedle laserů vyrábí také transceivery a jeho výroba je vertikálně integrovaná. Pokrývá cestu od vstupních surovin přes samotné lasery až po moduly, v nichž jsou tyto prvky umístěny. Lumentum se naproti tomu v analyzovaném segmentu soustředí zejména na klíčové optické komponenty.

Zájem trhu o síťovou infrastrukturu se výrazně projevil v cenách akcií. Titul Lumentum za posledních dvanáct měsíců posílil o 553 procent, zatímco akcie Coherent ve stejném období vzrostly o 204 procent. Zdroj tento vývoj spojil s přesunem investorského zájmu k výrobcům zařízení pro datové sítě.

Širší záběr v síťovém hardwaru má Cisco Systems (CSCO) . Firma působí ve třech vrstvách technologického řetězce: vyvíjí vlastní čipy Silicon One, dodává optické komponenty a vyrábí hotové systémy, zejména směrovače a přepínače, do nichž se tyto součástky instalují.

Síť musí fungovat jako jeden systém

Generální ředitel divize datových center a internetové infrastruktury společnosti Cisco Kevin Wollenweber označil síťové propojení za jeden z hlavních technických problémů umělé inteligence. Výpočetní výkon, úložiště a grafické procesory podle něj musejí pracovat jako jediný celek, kvůli čemuž se komunikace mezi nimi může stát kritickým úzkým místem.

Contiho analýza zahrnula také výrobce síťových přepínačů Arista Networks (ANET) a dodavatele síťových řešení A10 Networks (ATEN) . Vedle nich sledovala společnosti působící v širší infrastruktuře a distribuci hardwaru, konkrétně Dell Technologies (DELL) a Ingram Micro Holding (INGM) .

Významnou část síťového trhu pokrývá rovněž Hewlett Packard Enterprise (HPE) . Pod její divizi HPE Networking spadají společnosti Juniper Networks a Aruba Networks. Conti očekává, že síťová část bude vytvářet nepoměrně velkou část provozního zisku skupiny ve srovnání s ostatními aktivitami.

HPE se od dalších dodavatelů odlišuje také technologií kapalinového chlazení. Ta odvádí teplo z výkonného hardwaru v datových centrech, kde rostoucí počet grafických procesorů a dalších výpočetních prvků zvyšuje nároky na chlazení. Síťové komponenty, optická propojení a teplotní řízení tak vedle samotných čipů tvoří další vrstvy infrastruktury potřebné pro provoz rozsáhlých systémů umělé inteligence.