Asijské burzy před rozhodnutím Fedu převážně rostly

Asijské akciové trhy ve středu mírně posílily, když investoři čekali na rozhodnutí americké centrální banky o úrokových sazbách. Širší index MSCI Asia Pacific (^M1APJ0000PUS) přidal přibližně 0,2 procenta a částečně tak smazal ztráty z předchozích obchodních dnů.

Nejvýraznější pohyb zaznamenal jihokorejský KOSPI (^KS11) , který vzrostl o 0,9 procenta. Japonský Nikkei 225 (^N225) přidal 0,6 procenta, zatímco hongkongský Hang Seng (^HSI) odepsal 0,2 procenta.

Mírně výše se pohybovaly také americké akciové futures. Kontrakty na Nasdaq 100 (NQ=F) i futures na S&P 500 (ES=F) shodně rostly o 0,2 procenta. Pravděpodobnost, že Fed zvýší sazby o 25 bazických bodů, dosáhla podle tržních cen 92,4 procenta, zatímco o týden dříve činila 59,4 procenta. Šlo by o první zvýšení od roku 2023.

Rozhodnutí Fedu zahajuje sérii zasedání předních centrálních bank. Ve čtvrtek bude následovat Bank of England a v pátek Bank of Japan. Jejich kroky přicházejí v době, kdy trhy současně sledují vývoj inflace, rozpočtových schodků a nákladů na financování.

Výnos desetiletých dluhopisů překonal pět procent

Americké státní dluhopisy před oznámením Fedu čelily prodejnímu tlaku. Výnos sledovaný prostřednictvím indexu desetiletých amerických dluhopisů (^TNX) v úterý krátce překročil pětiprocentní hranici a dostal se nejvýše od roku 2007. Během asijského obchodování následně ustoupil přibližně na 4,99 procenta.

Za růstem výnosů stály slabší zpětné odkupy amerických státních dluhopisů a obavy spojené s rozpočtovými deficity a vysokým objemem nových emisí. Pozornost se soustředila také na rostoucí finanční potřeby spojené s budováním infrastruktury pro umělou inteligenci.

Mezi výrobci čipů převládal růst. Akcie SK Hynix (000660.KS) posílily o 2,3 procenta a Samsung Electronics (005930.KS) přidal 1,5 procenta. Naproti tomu Kioxia Holdings (285A.T) klesla o čtyři procenta.

Akcie Murata Manufacturing (6981.T) vzrostly o 1,6 procenta a Largan Precision (3008.TW) o 4,6 procenta. Taiwan Semiconductor Manufacturing (2330.TW) naopak oslabila o 0,2 procenta. Debata kolem AI se podle analytiků Maybank přesouvá k otázce výnosnosti modelů, jejichž ceny klesají, zatímco kapitálové výdaje rostou.

Část napětí polevila na ropném trhu. Ropa Brent (BZ=F) zlevnila přibližně o 0,6 procenta k 108 dolarům za barel, po zhruba dvacetiprocentním růstu od začátku měsíce. Obavy o dodávky nadále souvisejí s válkou zahrnující Írán, situací kolem Hormuzského průlivu a útoky na saúdskoarabský ropovod East–West. Růst amerických zásob ropy, který trh neočekával, však cenový vzestup částečně utlumil.

Čínský průmysl rostl, domácí poptávka zůstala slabá

Na čínské pevnině vzrostl CSI 300 (000300.SS) o 0,6 procenta a Shanghai Composite (000001.SS) přidal 0,5 procenta. Srpnová průmyslová výroba se meziročně zvýšila o 5,2 procenta, maloobchodní tržby však stouply pouze o 0,4 procenta.

Investice do fixních aktiv za prvních osm měsíců roku klesly o 7,2 procenta. V realitním sektoru činil propad investic 19,9 procenta. Údaje tak ukázaly rozdíl mezi odolnější tovární výrobou a slabší domácí poptávkou.

V Hongkongu akcie Alibaba Group (9988.HK) ztratily 0,5 procenta, Meituan (3690.HK) klesl o 1,3 procenta a JD.com (9618.HK) o 1,22 procenta. Tencent Holdings (0700.HK) odepsal jedno procento.

Japonský vývoz v srpnu meziročně vzrostl o 19,3 procenta, dovoz však vyskočil o 28 procent. Výsledkem byl obchodní deficit 1,106 bilionu jenů. Export do Spojených států se zvýšil o 24,9 procenta a dodávky do Číny narostly o 20,6 procenta.

Indonéský Jakarta Composite (^JKSE) posílil o 0,7 procenta poté, co prezident Prabowo Subianto jmenoval ministrem financí Suahasila Nazaru. Australský S&P/ASX 200 (^AXJO) přidal 0,3 procenta, novozélandský NZX 50 (^NZ50) 0,8 procenta a singapurský Straits Times (^STI) 0,2 procenta. Futures na indický Nifty 50 (^NSEI) rostly o 0,4 procenta.