Americká centrální banka minulý týden ukončila měsíce spekulací a zvýšila úrokové sazby. Pozornost Wall Street se tak v novém týdnu může přesunout zpět k výsledkům firem, kondici amerických spotřebitelů a dalším signálům o vývoji ekonomiky. Důležité informace přinesou společnosti z maloobchodu, potravinářství, gastronomie i automobilového sektoru.

Jednou z nejsledovanějších firem bude Costco Wholesale (COST) . Výsledky maloobchodního řetězce mohou nabídnout další pohled na to, jak se americké domácnosti vyrovnávají s vyššími životními náklady. Rostoucí ceny pohonných hmot už v předchozím čtvrtletí přivedly řidiče k levnějším čerpacím stanicím Costco, kde zákazníci nakoupili rekordní množství zlevněného paliva.

Ceny ropy a pohonných hmot nyní opět rostou. Vyšší prodej benzinu ale podle samotného Costco automaticky neznamená, že zákazníci utratí více také uvnitř jeho obchodů. Čtvrtletní čísla tak mohou poskytnout důležitější informace o širším spotřebitelském chování.

Výsledky zveřejní také General Mills (GIS) , Cracker Barrel Old Country Store (CBRL) a Darden Restaurants (DRI) . Pozornost bude směřovat rovněž k Meta Platforms (META) , která může představit další podrobnosti o své strategii v oblasti umělé inteligence, a k AutoZone (AZO) , jejíž čísla mohou ukázat dopady obchodního konfliktu mezi Spojenými státy a Kanadou.

Wall Street vstupuje do týdne po smíšeném vývoji indexů

Americké akciové trhy mají za sebou rozdílný týden. Dva ze tří hlavních indexů zaznamenaly ztráty. Dow Jones Industrial Average za pět obchodních dnů oslabil o 1,7 %, zatímco S&P 500 zakončil týden mírně níže.

Technologický sektor čelil zvýšené nervozitě poté, co šéf společnosti Anthropic Dario Amodei vyzval odvětví umělé inteligence ke zpomalení vývoje a většímu zaměření na bezpečnost. Nasdaq přesto dokázal celý týden uzavřít s mírným růstem.

Na akciový trh současně negativně působovaly pokračující boje na Blízkém východě. Investoři tak vstupují do nového týdne po období, ve kterém se kombinovala geopolitická rizika, obavy kolem vývoje AI a významné rozhodnutí americké centrální banky.

Fed minulý týden přistoupil k prvnímu zvýšení úrokových sazeb za tři roky. Samotné rozhodnutí odstranilo jednu z největších nejistot posledních měsíců, pozornost investorů ale zůstane u měnové politiky i nadále.

Během tohoto týdne má na různých konferencích vystoupit pět představitelů Fedu. V pondělí promluví prezident chicagského Fedu Austan Goolsbee na fóru v Londýně. V dalších dnech jsou naplánována také vystoupení prezidenta newyorského Fedu Johna Williamse, viceprezidenta Fedu Philipa Jeffersona, šéfky filadelfského Fedu Anny Paulson a prezidentky clevelandského Fedu Beth Hammack.

Jejich komentáře budou přicházet krátce po změně sazeb, takže mohou přitáhnout zvýšenou pozornost trhu. Vedle firemních výsledků tak zůstane měnová politika jedním z důležitých témat celého týdne.

Costco a spotřebitelské firmy ukážou kondici domácností

Největší koncentrace významných firemních výsledků přijde od úterý do čtvrtka. V úterý před otevřením trhu zveřejní výsledky za čtvrté fiskální čtvrtletí AutoZone. Následovat bude konferenční hovor v 10:00 východoamerického času.

Výsledky společnosti budou zajímavé také kvůli obchodním vztahům mezi Spojenými státy a Kanadou. Ottawa minulý měsíc oznámila odvetná cla vůči USA a Bílý dům následně pohrozil zvýšením celní sazby na 50 % u vozidel a automobilových dílů z Kanady.

Ve středu zveřejní výsledky za první fiskální čtvrtletí General Mills. Výrobce značek Cheerios a Cocoa Puffs už dříve během letošního roku upozorňoval na výrazný finanční tlak na spotřebitele a snížil svůj výhled. Jeho nová čísla tak mohou nabídnout další informace o chování domácností při nákupech potravin.

Ve stejný den zveřejní výsledky za čtvrté fiskální čtvrtletí také Cracker Barrel. Řetězec v předchozím čtvrtletí překonal očekávání ziskem a zároveň zvýšil svůj výhled. Vývoj společnosti bude možné porovnat s dalšími restauračními řetězci, z nichž některé v poslední době uspěly s nabídkami zaměřenými na cenově citlivější zákazníky.

Ve čtvrtek přijdou čísla Darden Restaurants, provozovatele řetězců Olive Garden a LongHorn Steakhouse. Společnost zveřejní výsledky za první fiskální čtvrtletí před otevřením burzy.

Jednou z hlavních událostí týdne budou čtvrteční výsledky Costco Wholesale za čtvrté fiskální čtvrtletí. Firma je má zveřejnit v 16:15 východoamerického času a v 17:00 bude následovat konferenční hovor.

Costco letos v létě zaznamenalo první zpomalení růstu tržeb po několika měsících. Aktuální výsledky proto mohou ukázat, zda tento trend pokračoval. Zároveň bude důležité sledovat spotřebitelské chování v prostředí opětovného růstu cen pohonných hmot.

Meta může odhalit další směr své AI strategie

Firemní kalendář nebude zaměřený pouze na spotřebitele. Ve středu večer má na vývojářské konferenci společnosti vystoupit generální ředitel Meta Platforms Mark Zuckerberg. Jeho prezentace může přinést nové informace o AI strategii společnosti.

Podle dostupných zpráv by Meta mohla zároveň představit chytré brýle bez kamery. Téma chytrých brýlí je pro společnost citlivější poté, co čelila kritice kvůli případům, kdy lidé využívali její AI brýle ke skrytému nahrávání ostatních.

Vývoj kolem Meta bude sledovaný také v kontextu širší debaty o umělé inteligenci. Technologický sektor byl v předchozím týdnu pod tlakem právě kvůli obavám souvisejícím s bezpečností AI, přestože Nasdaq nakonec dokázal mírně růst.

Ve čtvrtek se k výsledkové sezóně přidá BlackBerry (BB) , která zveřejní čísla za druhé fiskální čtvrtletí a následně uspořádá konferenční hovor.

Nový týden tak nabídne kombinaci několika důležitých témat. Po zvýšení sazeb Fedu budou investoři hledat další informace o budoucím směřování měnové politiky, zatímco výsledky spotřebitelských společností ukážou, jak domácnosti reagují na současné ekonomické podmínky.

Costco může nabídnout pohled na dopady dražších pohonných hmot a širší spotřebitelské výdaje, General Mills na situaci v potravinářském segmentu a Darden Restaurants společně s Cracker Barrel na vývoj v gastronomii. AutoZone mezitím poskytne informace z automobilového odvětví v době zvýšeného obchodního napětí mezi USA a Kanadou.

Technologickou část týdne bude reprezentovat především Meta, kde se pozornost zaměří na další směřování strategie umělé inteligence. Vedle firemních zpráv budou trhy současně vyhodnocovat vystoupení pěti představitelů Fedu krátce po prvním zvýšení sazeb za tři roky.