Právě teď

Akcie Amazonu v pátek v Evropě klesly o 7 % poté, co společnost zveřejnila optimistický výhled tržeb za třetí čtvrtletí, ale nesplnila očekávání ohledně své divize cloudových služeb, zatímco její konkurenti snadno překonali prognózy Wall Street.

Akcie ve Frankfurtu klesly v úvodním obchodování o více než 7 %. Akcie Amazonu se ve čtvrtek po uzavření burzy propadly o více než 7 %, přičemž regulérní obchodování zakončily s nárůstem o 1,7 % na 234,11 USD.

Akcie společnosti Apple kótované na frankfurtské burze vzrostly v pátek o 1,46 % poté, co společnost o den dříve zveřejnila prognózu tržeb za aktuální čtvrtletí končící v září, která výrazně překonala odhady Wall Street.

Akcie společnosti vzrostly v poobchodních hodinách v USA o přibližně 3 %, a to navzdory varování generálního ředitele Tima Cooka, že americká cla zvýší náklady společnosti v daném období o 1,1 miliardy dolarů.

Očekává se, že švýcarské akcie luxusního zboží budou po zahájení obchodování v pátek pod tlakem poté, co americký prezident Donald Trump zvýšil dovozní cla na Švýcarsko na 39 %.

Analytici investiční banky Jefferies uvedli, že by to mohlo mít dopad na společnosti Richemont, Swatch Group a londýnskou společnost Watches of Switzerland.

„Noční zpráva, že USA zvýší dovozní cla na švýcarské zboží o 39 %, by dnes mohla způsobit bolestivé ztráty společnosti CFR, ale zejména společnostem UHR a WOSG,“ uvedli analytici Jefferies v poznámce pro klienty pod vedením Jamese Grzinica.

Analytici uvedli, že vzhledem k tomu, že cla začnou platit 7. srpna, je stále prostor pro manévrování.

„Samozřejmě je to ještě týden, což umožňuje dohodnout se na mnoha změnách a úpravách na poslední chvíli,“ dodali. „Přímý dopad této extrémní změny (v porovnání s tím, co investoři pravděpodobně předpokládali, že vzhledem k nedávné dohodě s EU bude následovat 15%) je však v odvětví hodinek významný.“

Euronext překonal očekávání ohledně čtvrtletních výnosů, k čemuž přispěla pokračující volatilita na trzích.

Tržby dosáhly nového rekordu a čistý zisk vzrostl téměř o 30 %.

Zpráva o výnosech přichází v době, kdy burzovní operátor zahájil nabídku na odkup athénské burzy, přičemž hodnota řecké burzy je v jeho nabídce vyčíslena na více než 400 milionů eur.

Zisk společnosti International Airlines Group ve druhém čtvrtletí překonal očekávání, protože cestující na začátku léta zaplnili transatlantické trasy navzdory obavám z celní války prezidenta Donalda Trumpa.

Provozní zisk majitele British Airways vzrostl meziročně o 35 % na 1,68 miliardy eur (1,92 miliardy dolarů) za tři měsíce do 30. června, což předčilo prognózy analytiků v průzkumu LSEG, kteří očekávali 1,44 miliardy.

Čtvrtletní tržby vzrostly o 6,8 % na 8,86 miliardy eur, což rovněž předčilo očekávaných 8,7 miliardy eur.

Skupina, která vlastní také letecké společnosti Aer Lingus a Iberia, uvedla, že poptávka na jejích klíčových trzích v severním Atlantiku, Latinské Americe a Evropě byla silná a že silná poptávka po prémiových sedadlech „částečně zmírnila“ určitý pokles v cestování za účelem obchodu v USA.

Axa potvrdila své střednědobé cíle navzdory poklesu čistého zisku v prvním pololetí, který zdůvodnila kolísáním měnových kurzů.

Čistý zisk pojišťovací a správcovské společnosti poklesl meziročně o 2 % na 3,9 miliardy eur.

Farmaceutický gigant Bayer zvýšil prognózu tržeb na rok 2025 – očekává roční tržby ve výši 46 až 48 miliard eur, což představuje nárůst o 1 miliardu eur na obou koncích rozpětí.

Společnost rovněž oznámila, že vyčlenila 1,2 miliardy eur na probíhající soudní spory ve Spojených státech týkající se značky herbicidu Roundup.

Skupina zveřejní čtvrtletní výsledky 6. srpna.

Daimler Truck snížil klíčové prognózy s odkazem na slabost trhu v Severní Americe.

Německá firma nyní očekává upravený zisk za celý rok ve výši 3,6 až 4,1 miliardy eur (4,7 miliardy dolarů), což představuje pokles až o 23 procent.

Skupina také snížila výhled prodeje na severoamerickém trhu.

Akcie klesly v předobchodním obchodování o 4,7 %.

Asijsko-pacifičtí technologičtí giganti v pátek většinou klesaly, zatímco investoři vstřebávali výsledky velkých technologických společností z Wall Street z předchozího dne a také nová opatření amerického prezidenta Donalda Trumpa vůči několika zemím.

V Japonsku společnost Tokyo Electron klesla o 17 % v 11:00 singapurského času (23:00 ve čtvrtek východního času), což vedlo k poklesu technologických společností v zemi.

Lasertec ztratil 4,67 %, zatímco Advantest Corp poklesl o 2,51 % a SoftBank Group o 2,07 %. Mezitím Renesas Electronics naposledy vzrostl o 0,7 %.

V Jižní Koreji SK Hynix propadl o 5,12 %, zatímco Samsung Electronics poklesl o 1,92 %.

Tchajwanská společnost TSMC poklesla o 1,72 %, zatímco Hon Hai Precision Industry – celosvětově známá jako Foxconn – vzrostla o 1,12 %.

V Hongkongu technologicky orientovaný index Hang Seng Tech poklesl v nestabilním obchodování o 0,23 %.

Měny v asijsko-pacifickém regionu v pátek většinou oslabily vůči americkému dolaru poté, co americký prezident Donald Trump upravil celní sazby pro několik zemí.

Index amerického dolaru, který měří hodnotu dolaru vůči šesti hlavním měnám, vzrostl o 0,11 % na 100,73 v 10:40 singapurského času (22:40 východního času ve čtvrtek).

Japonský jen, který je tradičně považován za bezpečné aktivum v dobách nepokojů, zůstal vůči dolaru beze změny na 150,75.

Australský dolar byl vůči dolaru rovněž téměř beze změny na 0,6427.

Čínský offshore jüan mezitím oslabil vůči dolaru o 0,11 % na 7,2083, poté co dříve během seance klesl na téměř dvouměsíční minimum.

Tchajwanský dolar oslabil vůči americkému dolaru o 0,35 % na 30,01, stejně jako jihokorejský won, který oslabil o 0,53 % na 1 399,50, což je poprvé za téměř tři měsíce pod hranicí 1 400.

V ostatních částech jihovýchodní Asie singapurský dolar vůči americkému dolaru zůstal téměř beze změny na 1,284, zatímco thajský baht oslabil o 0,24 % na 32,81.

Filipínské peso oslabilo o 0,49 % na 58,494, zatímco malajský ringgit oslabil o 0,42 % na 4,278.

Čínská výrobní aktivita se v červenci zhoršila, protože růst nových zakázek zpomalil poté, co výrobci omezili výrobu kvůli nejistotě ohledně amerických cel na čínský export, ukázal průzkum soukromého sektoru zveřejněný v pátek.

Index nákupních manažerů Caixin/S&P Global klesl v červenci na 49,5 z 50,4 v předchozím měsíci.

Tento ukazatel klesl pod hranici 50, která odděluje expanzi od kontrakce, a nedosáhl hodnoty 50,4, kterou očekávali analytici oslovení agenturou Reuters.

Jingyi Pan, ekonomická ředitelka S&P Global Market Intelligence, poznamenala, že „výroba ve zpracovatelském průmyslu poklesla teprve podruhé od října 2023“.

„Zatímco úspěšné snahy o rozvoj podnikání na domácím trhu dokázaly udržet vyšší příliv nových zakázek, celkový růst tržeb byl jen nepatrný, protože poptávka ze zahraničí zůstala utlumená v důsledku nejistoty v globálním obchodě,“ poznamenala.

Pan dodala, že společnosti také snížily své prodejní ceny v důsledku rostoucích vstupních nákladů.

Futures naznačují ztráty při otevření evropských indexů, přičemž londýnský FTSE 100 by měl otevřít o 0,2 % níže, francouzský CAC 40 beze změny, německý DAX o 0,6 % níže a italský FTSE MIB o 0,1 % níže.

Index Stoxx Europe 600 a index Euro Stoxx 50 by měly otevřít s poklesem o 0,3 %, resp. 0,5 %.

Mezi významné regionální společnosti, které dnes zveřejní své výsledky, patří AXA, Daimler Truck, Melrose Industries, Saint-Gobain, Euronext, IAG, Pearson a Engie.

Společnost Xiaomi Corp (HK:1810) v pátek oznámila, že v červenci dodala více než 30 000 elektromobilů, čímž překonala měsíční rekord poté, co v průběhu měsíce uvedla na trh svůj druhý elektromobil, model YU7.

Společnost nezveřejnila přesné údaje o dodávkách. Červencové údaje jsou srovnatelné s více než 25 000 elektromobilů dodaných v červnu.

Silnější prodeje přicházejí poté, co společnost Xiaomi (OTC:XIACF) začala na začátku července dodávat SUV YU7. Společnost tento elektromobil představila koncem června a během několika minut po uvedení modelu YU7 na trh obdržela více než 200 000 objednávek.

První elektromobil společnosti Xiaomi, model SU7, byl v prvním roce od uvedení na trh velmi úspěšný, a to i přes intenzivní konkurenci mezi čínskými výrobci elektromobilů. Model se také na začátku tohoto roku krátce zapletl do skandálu týkajícího se bezpečnostních prvků a výkonnostních komponentů.

Model YU7 společnosti Xiaomi je zaměřen především na konkurenci elektrického SUV Model Y od Tesly.

Akcie společnosti Xiaomi vzrostly v hongkongském obchodování o 0,3 % a překonaly tak 0,3% pokles indexu Hang Seng.

Generální ředitel Apple Tim Cook ve čtvrtek naznačil, že výrobce iPhone je připraven utratit více peněz, aby dohnal konkurenci v oblasti umělé inteligence, a to buď výstavbou dalších datových center, nebo koupí většího hráče v tomto segmentu, což je odklon od dlouholeté politiky fiskální úspornosti.

Apple (NASDAQ:AAPL) se snaží držet krok s konkurenty, jako jsou Microsoft (NASDAQ:MSFT) a Alphabet (NASDAQ:GOOGL) s Googlem, kteří přilákali stovky milionů uživatelů ke svým chatbotům a asistentům poháněným umělou inteligencí. Tento růst však má vysokou cenu. Google plánuje v příštím roce utratit 85 miliard dolarů a Microsoft je na dobré cestě utratit více než 100 miliard dolarů, převážně na datová centra.

Apple se naopak spoléhá na externí poskytovatele datových center, kteří zajišťují část jeho cloudových služeb, a navzdory významnému partnerství s tvůrcem ChatGPT, společností OpenAI, v oblasti některých funkcí iPhone se snaží rozvíjet většinu své technologie umělé inteligence vlastními silami, včetně vylepšení virtuální asistentky Siri. Výsledky jsou však nejisté a společnost odložila vylepšení Siri na příští rok.

Během telekonference po zveřejnění výsledků Apple za třetí čtvrtletí analytici poznamenali, že Apple v minulosti neuzavíral velké obchody, a zeptali se, zda by mohl zaujmout odlišný přístup k realizaci svých ambicí v oblasti AI. Generální ředitel Cook odpověděl, že společnost již v tomto roce koupila sedm menších společností a je otevřena nákupu větších.

„Jsme velmi otevřeni fúzím a akvizicím, které urychlí naši cestu k cíli. Nejsme fixovaní na určitou velikost společnosti, i když ty, které jsme letos dosud koupili, jsou spíše malé,“ řekl Cook. „V zásadě se ptáme sami sebe, zda nám daná společnost může pomoci urychlit cestu k cíli, a pokud ano, máme zájem.“

Akcie společnosti Tokyo Electron (TYO:8035) v pátek prudce poklesly poté, co výrobce čipového vybavení snížil prognózu celoročního provozního zisku o 21,6 % s odkazem na úpravy plánů kapitálových investic výrobců polovodičů.

Společnost nyní očekává, že za fiskální rok 2026 vykáže provozní zisk ve výši 570 miliard jenů (3,83 miliardy USD), což je méně než předchozí odhady ve výši 727 miliard jenů.

Akcie společnosti propadly v ranním obchodování o více než 18 % na 22 330 jenů a dosáhly nejnižší úrovně od začátku května.

Společnost také oznámila pokles provozního zisku za první čtvrtletí o 12,7 % na 144,7 miliardy jenů, přičemž čistý obrat poklesl o 1 % na 549,6 miliardy jenů.

Tokyo Electron připsal slabší výsledky zpomalení poptávky po čipech pro všeobecné použití, i když poptávka po pokročilých polovodičích pro servery s umělou inteligencí zůstala silná.

Společnost revidovala svůj roční výhled dividend z 618 jenů na 485 jenů na akcii, což odráží nižší výhled zisku.

Oversea-Chinese Banking Corp (SGX:OCBC), druhá největší banka v Singapuru, v pátek snížila výhled čistého úrokového výnosu pro rok 2025 poté, co zaznamenala pokles čistého zisku ve druhém čtvrtletí, i když v souladu s očekáváními.

OCBC uvedla, že její čisté úrokové výnosy v roce 2025 by měly klesnout o střední jednociferné procento, zatímco čistá úroková marže by měla činit 1,90 % až 1,95 %, což je méně než předchozí odhady ve výši 2 %.

Úvěrová instituce upozornila na nepříznivé vlivy globálních obchodních narušení, přičemž nedávný pokles úrokových sazeb také negativně ovlivnil její úvěrové marže. OCBC nicméně zachovala své ostatní finanční cíle pro rok 2025.

Čistý zisk úvěrové instituce za čtvrtletí končící v červnu poklesl o 7 % na 1,82 mld. SGD (1,40 mld. USD), ale byl mírně vyšší než odhady agentury Bloomberg ve výši 1,78 mld. SGD.

Pokles zisku byl způsoben především nižšími čistými úrokovými výnosy, které meziročně poklesly o 6 % na 2,28 miliardy singapurských dolarů.

Neúrokové výnosy však zůstaly optimistické díky silným výnosům z poplatků a obchodní činnosti OCBC. Společnost spravující majetek banky také zaznamenala rekordní nárůst spravovaných aktiv.

OCBC vyhlásila prozatímní dividendu ve výši 41 singapurských centů.

Nový generální ředitel Renaultu (EPA:RENA) Francois Provost převezme vedení francouzské automobilky v době, kdy se začínají objevovat první trhliny v jejím nedávném úspěchu a kdy společnost na začátku tohoto měsíce revidovala svůj celoroční odhad zisku kvůli slabším prodejům.

Níže uvádíme některé z výzev, kterým bude Provost čelit po svém nástupu do funkce ve čtvrtek.

TVRDŠÍ KONKURENCE

Ačkoli je Renault do značné míry chráněn před americkými cly, protože neprodává v USA, nepřímo ho zasáhl zvýšený obchodní tlak, protože evropští konkurenti hledající nové trhy mimo USA zintenzivnili své snahy o prodej v domovském regionu francouzské firmy.

Společnost oznámila nulový růst objemu prodeje ve druhém čtvrtletí a varovala před slabými prodejními výsledky v červnu.

Čelí také rostoucí konkurenci ze strany čínských výrobců, a to jak v oblasti elektromobilů, tak hybridů.

Analytici Barclays tvrdí, že Renault mohl v první polovině roku zaznamenat pomalejší dynamiku cenové skladby. Společnost má ve čtvrtek zveřejnit úplné výsledky za první pololetí.

ZÁVISLOST NA EVROPĚ A AUTECH

Vzhledem k pomalému růstu v Evropě, kde Renault prodává více než 70 % svých automobilů, musí expandovat na rozvíjející se trhy. Již představila plány investovat 3 miliardy eur (3,4 miliardy dolarů) do uvedení osmi nových modelů pod značkou Renault na mimoevropské trhy do roku 2027.

V rámci střednědobé strategie, kterou bývalý generální ředitel Luca de Meo plánoval představit ještě letos, se bude také zaměřovat na rozvoj méně cyklických podnikatelských aktivit mimo automobilový průmysl, jako jsou dobíjení elektromobilů a finanční služby.

Společnost Alphabet Google (NASDAQ:GOOGL) ve čtvrtek neuspěla u amerického odvolacího soudu s pokusem zvrátit verdikt poroty a rozhodnutí federálního soudu, které technologické společnosti nařizují přepracovat svůj obchod s aplikacemi Play.

Devátý odvolací soud v San Franciscu jednomyslným rozhodnutím zamítl tvrzení společnosti Google, že soudce prvního stupně se v antimonopolním řízení dopustil právních chyb, které neoprávněně zvýhodnily výrobce hry „Fortnite“ Epic Games, který žalobu podal v roce 2020.

Záznamy v žalobě společnosti Epic byly „plné důkazů, že protisoutěžní chování společnosti Google upevnilo její dominantní postavení“, napsala soudkyně M. Margaret McKeown, k níž se připojili soudci Danielle Forrest a Gabriel Sanchez.

Rozhodnutí bylo ranou pro Google, který čelí žalobám na několika frontách, včetně případu amerického ministerstva spravedlnosti, které tvrdí, že různé aspekty jeho podnikání porušují antimonopolní zákony.

Společnost Epic ve své žalobě obvinila Google z monopolizace způsobu, jakým spotřebitelé přistupují k aplikacím na zařízeních Android a platí za transakce v rámci aplikací. Společnost se sídlem v Cary v Severní Karolíně v roce 2023 přesvědčila porotu v San Franciscu, že Google nelegálně potlačoval hospodářskou soutěž.

Federální soudce James Donato v San Franciscu nařídil společnosti Google v říjnu, aby obnovila hospodářskou soutěž tím, že mimo jiné umožní uživatelům stahovat konkurenční obchody s aplikacemi do svého obchodu Play a zpřístupní katalog aplikací Play těmto konkurentům.

Rozhodnutí soudce Donata bylo pozastaveno do rozhodnutí odvolacího soudu 9. okruhu. Proti rozhodnutí soudu se lze odvolat k plénu 9. okruhu a nakonec k Nejvyššímu soudu USA.

Brazilský výrobce oceli Gerdau ve čtvrtek oznámil meziroční pokles upraveného čistého zisku ve druhém čtvrtletí o 8,6 %, což je mírně pod očekáváním analytiků, a to i přes lepší výsledky severoamerického provozu díky clům USA.

Gerdau, největší brazilský výrobce oceli podle tržní kapitalizace a vlastník oceláren v celé Americe, vykázal za čtvrtletí končící koncem června upravený čistý zisk ve výši 864 milionů reais (154,26 milionů dolarů). Analytici oslovení agenturou LSEG očekávali 847 milionů reais.

Ve zprávě o hospodaření společnost Gerdau uvedla, že meziroční pokles zisku byl způsoben především výsledky v Jižní Americe mimo Brazílii, což bylo částečně kompenzováno kurzovými vlivy.

Upravený zisk společnosti Gerdau před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (EBITDA) dosáhl 2,56 miliardy realů, což představuje pokles o 2,4 % a je převážně v souladu s očekáváním analytiků, kteří předpokládali 2,57 miliardy realů.

Společnost Gerdau uvedla, že ve srovnání s prvním čtvrtletím zaznamenala zlepšení ve svých hlavních severoamerických provozech, což přisuzuje poklesu dovozu do USA v důsledku vyšších cel a následné rebalancování nabídky.

Více než polovina čistých tržeb ocelářské společnosti pochází ze Severní Ameriky. Analytici označili společnost za potenciálního hlavního vítěze brazilského ocelářského sektoru v souvislosti se zvýšením cel na ocel zavedeným americkým prezidentem Donaldem Trumpem.

Celkové čisté tržby společnosti Gerdau vzrostly meziročně o 5,5 % na 17,5 miliardy realů, přičemž objem prodeje oceli se zvýšil o 4,1 %. Analytici odhadovali čisté tržby ve výši 17,7 miliardy realů.