Právě teď

Očekává se, že indické akcie si ve druhém čtvrtletí roku 2025 povedou dobře, a to díky silnějším údajům o růstu, více holubičímu postoji indické centrální banky (NSE:BOI) a potenciálním překvapením v oblasti zisků.

Pomalý růst Indie v posledních dvou čtvrtletích byl hlavním důvodem nedávných výprodejů akcií. Blížící se údaje o ziscích by však mohly překvapit prodejní stranu a poskytnout klíčový katalyzátor.

(Reuters) – Akcie na Wall Street se ve středu propadly a byly taženy ztrátami společností Nvidia (NASDAQ:NVDA) a Tesla (NASDAQ:TSLA), protože investoři očekávali informace o chystaných amerických clech, která by měla být zavedena příští týden.

V poslední zprávě se uvádí, že americký prezident Donald Trump připravuje oznámení o automobilových clech již ve středu. Trump v pondělí naznačil, že ne všechna navrhovaná cla budou prosazena v nadcházejícím oznámení z 2. dubna.

Tesla klesla o 6,2 %, zatímco akcie dalších výrobců automobilů rovněž klesly, přičemž Ford Motor (NYSE:F) a General Motors (NYSE:GM) se propadly o téměř 2 %.

(Reuters) – Akcie společnosti GameStop se vrátily do hry, protože krok společnosti k hromadění bitcoinů přivedl drobné investory zpět k jejich oblíbeným meme akciím.

Akcie maloobchodního prodejce videoher ve středu vzrostly o 15,2 % na 29,19 USD poté, co společnost GameStop (NYSE:GME) uvedla, že bude investovat do bitcoinů v době, kdy její primární kamenný obchod má problémy s přilákáním zákazníků.

„Společnost zjevně rozumí své akcionářské základně,“ uvedl Michael Pachter, výkonný ředitel společnosti Wedbush. „Oni (investoři) chtějí, aby GameStop vzal jejich peníze a investoval do věcí, jako je bitcoin, a společnost jejich přání vychází vstříc.“

Podle údajů banky J.P.Morgan byla společnost GameStop v 10 hodin dopoledne středoevropského času sedmou nejobchodovanější akcií amerických drobných investorů.

New York (Reuters) – Podle analytiků a náborářů jsou americké investiční banky připraveny zrušit další pracovní místa, pokud bude ekonomická nejistota v nadcházejících měsících nadále ovlivňovat uzavírání obchodů.

Hrozby amerického prezidenta Donalda Trumpa, že uvalí cla na obchodní partnery, rozkolísaly trhy, zatížily aktivitu na kapitálových trzích a zvýšily riziko zpomalení ekonomiky. Tyto otřesy vzaly část lesku z očekávání Wall Street, že se v letošním roce za vlády administrativy přátelské k podnikatelům zvýší počet obchodů.

(Reuters) – Společnost Starboard Value ve středu nominovala tři členy představenstva včetně svého generálního ředitele a zakladatele Jeffa Smithe do představenstva společnosti Autodesk (NASDAQ:ADSK), čímž obnovila svůj boj s výrobcem inženýrského a návrhářského softwaru kvůli obavám o marže.

Mezi nominovanými jsou Geoff Ribar, bývalý finanční ředitel společnosti Cadence Design (NASDAQ:CDNS) Systems, a Christie Simons, vedoucí partner společnosti Deloitte & Touche.

Ribar působí také v představenstvu společnosti Acacia Research, kterou podporuje Starboard, zatímco Simons se začátkem tohoto měsíce stal členem představenstva výrobce paměťových čipů Micron (NASDAQ:MU).

Hedgeový fond, který vlastní podíl ve společnosti Autodesk ve výši 500 milionů dolarů, minulý týden oznámil svůj záměr nominovat menšinovou kandidátní listinu na ředitele pro volby na výročním zasedání v roce 2025, téměř rok po neúspěšném pokusu prosadit své kandidáty do představenstva.

Curych (Reuters) – Jedna z hlavních švýcarských politických stran by mohla brzy navrhnout omezení aktivit investičního bankovnictví UBS v rámci revize regulace, jejímž cílem je snížit rizikovost tohoto sektoru, uvedl ve středu vysoce postavený zákonodárce.

Pravicová Švýcarská lidová strana (SVP), největší parlamentní skupina, by tento plán předložila co nejdříve, pokud by vláda navrhla, aby UBS plně kapitalizovala své zahraniční jednotky, uvedl zákonodárce SVP Thomas Matter.

Omezení investiční banky by mohlo být způsobem, jak snížit objem dodatečného kapitálu, který by UBS musela držet, řekl.

„Budu navrhovat, aby investiční bankovnictví mohlo tvořit maximálně 30 % z celkového objemu obchodů systémově významné banky a aby se obchodní oblasti zohlednily v rizikové váze,“ řekl Matter agentuře Reuters.

Konec různých podpůrných programů pro studentské půjčky z dob pandemie pravděpodobně předznamenává nárůst problémů s úvěry pro dlužníky, i když bude trvat nějakou dobu, než pochopíme plný rozsah problému, uvedli ve středu výzkumní pracovníci newyorského Federálního rezervního systému.

„Očekáváme, že v prvním čtvrtletí roku 2025 dojde k výraznému poklesu bonity více než devíti milionů dlužníků studentských půjček,“ uvedla regionální banka Fed na svém blogu.

Ekonomové newyorského Fedu připustili, že existuje spousta nejistoty ohledně toho, jak se tyto zvýšené problémy v sektoru studentských půjček projeví, ale poznamenali, že ti s vyšší úrovní úvěrového skóre mají zřejmě největší prostor ke ztrátě.

„Pokud by se dlužníci s nejlepšími a nejlepším úvěrem opozdili se splátkami studentských půjček, celkový pokles úvěrové bonity dlužníků studentských půjček by mohl být mnohem větší,“ napsali a dodali: „To by mělo za následek snížení úvěrových limitů, vyšší úrokové sazby u nových půjček a celkově horší přístup k úvěrům.“

Další údaje z newyorského Fedu i z jiných zdrojů poukazují na zvýšené oslabení širšího stavu úvěrů, protože ekonomika se dostává do období vysoké nejistoty v důsledku rozsáhlých politických změn Trumpovy administrativy.

V posledních letech hráli významnou roli v úvěrových problémech dlužníci studentských půjček. Vládní podpora během a po nejostřejší fázi pandemie COVID-19 poskytla držitelům studentských půjček odklad splátek a Bidenova vláda se pokusila odpustit mnoho typů půjček, i když většina těchto snah byla zmařena soudy.

Podle středeční prognózy nestranického Rozpočtového úřadu Kongresu hrozí, že americká vláda nesplatí část svého dluhu ve výši 36,6 bilionu dolarů již v srpnu – nebo možná dokonce koncem května – pokud Kongres nezvýší strop pro zadlužení země.

Předpověď CBO týkající se takzvaného „data X“, kdy ministerstvo financí nebude schopno pokrýt své závazky, navazuje na pondělní odhad Bipartisan Policy Center, podle kterého by USA mohly čelit riziku platební neschopnosti někdy mezi polovinou července a začátkem října.

CBO uvedl, že k tomuto datu dojde „pravděpodobně“ v srpnu nebo v září.

Agentura však varovala, že pokud výpůjční potřeby překročí prognózy CBO, „zdroje ministerstva financí by mohly být vyčerpány koncem května nebo někdy v červnu“.

Stanovení pevného data X je obtížné, „protože načasování a výše inkasa příjmů a výdajů v průběhu následujících měsíců“ je pohyblivým cílem, vysvětluje CBO.

Například krátkodobý tok příjmů do státní pokladny bude jasnější až poté, co vláda vypočítá příjmy kolem 15. dubna, kdy mají daňoví poplatníci podat roční přiznání. CBO upozornil na další důležitá data: termín pro placení daní v polovině června a další mimořádná opatření, která budou k dispozici 30. června.

Pokud by se Kongres a prezident Donald Trump nedohodli na zvýšení dluhového limitu a nepřijali ho, mělo by to vážné důsledky.

„Pokud nebude dluhový limit zvýšen nebo pozastaven před vyčerpáním mimořádných opatření, vláda nebude schopna splácet všechny své závazky. V důsledku toho by musela odložit platby za některé činnosti, nesplnit své dluhové závazky nebo obojí,“ varoval CBO.

Podle středečních údajů Úřadu pro energetické informace zásoby ropy v USA minulý týden klesly, protože rafinerie pokračovaly v navyšování produkce, a zároveň se snížily i zásoby benzinu a destilátů.

Podle EIA zásoby ropy v týdnu končícím 21. března klesly o 3,3 milionu barelů na 433,6 milionu barelů, zatímco analytici v průzkumu agentury Reuters očekávali pokles o 956 000 barelů.

Objem výroby surové ropy v rafineriích vzrostl o 87 000 barelů denně, zatímco míra využití rafinerií se zvýšila o 0,1 procentního bodu na 87 % celkové kapacity a rostla již třetí týden v řadě, protože rafinerie ukončily sezónní údržbu.

„Pozorujeme určité oživení díky rostoucímu využití rafinerií,“ řekl Josh Young, investiční ředitel společnosti Bison Interests.

Ceny po těchto údajích snížily některé zisky, protože zásoby benzinu se čerpaly méně, než se očekávalo, a dodané produkty tohoto paliva, což je ukazatel poptávky, účastníky trhu zklamaly.

Zásoby benzinu v USA se podle EIA v tomto týdnu snížily o 1,4 milionu barelů na 239,1 milionu barelů, přičemž se očekával pokles o 1,8 milionu barelů.

Dodávky benzinu klesly z 8,8 milionu barelů denně na 8,6 milionu barelů denně.

„To není příliš působivé,“ řekl Bob Yawger, ředitel oddělení Energy Futures ve společnosti Mizuho. „Do Memorial Day, kdy začíná letošní letní řidičská sezóna, zbývají už jen dva měsíce.“

Italský výrobce sportovních vozů Maserati, jedna z nejhůře prosperujících značek skupiny Stellantis (NYSE:STLA), ve středu uvedl, že posiluje lukrativní služby individualizace a zároveň pracuje na širších plánech na ozdravení.

Značka loni prodala jen 11 300 vozů, což je méně než 26 600 vozů v roce 2023, a zaznamenala upravenou provozní ztrátu 260 milionů eur (284 milionů dolarů). Její obchodní plán, včetně uvedení nových modelů na trh, je po loňském pozastavení přezkoumáván.

„Musíme zvrátit trend, který je bohužel negativní,“ řekl na online prezentaci nové služby individualizace generální ředitel Maserati Santo Ficili, který je ve funkci necelých šest měsíců.

„Určitě je to záměr, abychom se postupně vrátili k pozitivním výsledkům této skvělé značky v rámci Stellantisu,“ řekl.

Společnost Stellantis, která po náhlém prosincovém odchodu Carlose Tavarese hledá nového generálního ředitele, je pod tlakem, aby zefektivnila své rozsáhlé portfolio 14 značek. Opakovaně popřel spekulace o prodeji značky Maserati.

Ficili uvedl, že značka si dává pozor na hrozící cla na automobilový průmysl, která má příští měsíc zavést americký prezident Donald Trump.

„Stále nemáme jasné informace, možná budou (cla) dokonce odložena. Ale určitě jsme velmi pozorní (a) uvidíme, jak v případě potřeby změnit umístění našich výrobků v Americe,“ řekl Ficili.

„Amerika je pro nás zásadní,“ dodal.

Společnost Maserati uvedla, že investovala 11 milionů eur (11,87 milionu dolarů) do nového oddělení nazvaného „Officine Fuoriserie Maserati“ ve svém historickém sídle v Modeně, které bude vyřizovat speciální nebo zakázkové objednávky na lakování nebo výbavu interiéru.

Spojené státy v úterý zařadily na svůj seznam omezujících vývoz šest dceřiných společností Inspur Group, předního čínského poskytovatele služeb v oblasti cloud computingu a velkých dat, a desítky dalších čínských subjektů.

Jednotky Inspur byly na seznam zařazeny za to, že přispěly k vývoji superpočítačů pro čínskou armádu, uvedlo ministerstvo obchodu ve svém sdělení. Pět dceřiných společností sídlí v Číně a jedna na Tchaj-wanu. Samotná skupina Inspur byla na seznam zařazena v roce 2023.

Jednotky Inspuru jsou mezi přibližně 80 společnostmi a institucemi, které byly v úterý přidány na seznam pro kontrolu vývozu. Více než 50 z nich má sídlo v Číně. Další jsou na Tchaj-wanu, v Íránu, Pákistánu, Jihoafrické republice a Spojených arabských emirátech.

Seznamy mají omezit schopnost Číny vyvíjet vysoce výkonné výpočetní kapacity, kvantové technologie a pokročilou umělou inteligenci a bránit rozvoji čínského programu hypersonických zbraní.

„Nedovolíme protivníkům, aby zneužívali americké technologie k posilování svých vlastních armád a ohrožovali životy Američanů,“ prohlásil americký ministr obchodu Howard Lutnick.

Čínské ministerstvo zahraničí ve středu v reakci na dotaz odsoudilo krok USA a uvedlo, že země přijme nezbytná opatření na ochranu legitimních práv a zájmů čínských podniků.

Čínské ministerstvo obchodu ve středečním prohlášení uvedlo, že tento krok „nepřispívá k vytvoření atmosféry pro řešení problémů mezi oběma stranami prostřednictvím dialogu a spolupráce“.

Čínské velvyslanectví ve Washingtonu v úterý uvedlo, že se důrazně ohrazuje proti „těmto krokům ze strany USA a požaduje, aby okamžitě přestaly využívat vojenské otázky jako záminku k politizaci, instrumentalizaci a zbrojení v obchodních a technických otázkách“.

Bank of America zvýšila doporučení pro společnost New Gold (NYSE:NGD) Inc na Buy z Underperform a zvýšila cílovou cenu o 50 % na 3,90 USD na základě silného růstu produkce, klesajících nákladů a rostoucího volného peněžního toku.

BofA zdůraznila provozní obrat ve dvou kanadských dolech společnosti New Gold, New Afton v Britské Kolumbii a Rainy River v severozápadním Ontariu.

Investice do odstraňování odpadu, rozvoje podzemí a optimalizace provozu umožnily oběma dolům dosáhnout lepších výsledků.

„NGD = rozvíjející se provozní obrat, který vede k silnému růstu produkce zlata a mědi, klesajícím jednotkovým nákladům a nárůstu volných peněžních toků; navíc se silnou jurisdikční expozicí a atraktivním oceněním,“ uvedla BofA.

Banka BofA zvýšila odhad čisté hodnoty aktiv (NAV) společnosti New Gold o 19 %, což odráží nové plány těžby a lepší provozní prognózy.

Zvýšila násobek ocenění NAV na 1,25x z 1,00x s odkazem na silnější investiční profil New Gold.

Očekává se, že produkce zlata v roce 2025 vzroste o 18 % na 351 000 uncí a celkové udržovací náklady (AISC) klesnou o 25 % na 1 049 USD za unci.

V roce 2026 BofA předpovídá 32% nárůst produkce zlata na 464 000 uncí, zatímco AISC by mohla klesnout o 83 % na 624 dolarů za unci, což je nejnižší hodnota v jejím pokrytí.

Výrazně byly zvýšeny také prognózy zisku na akcii, který se nyní očekává v roce 2025 ve výši 0,33 USD (oproti 0,15 USD) a v roce 2026 ve výši 0,58 USD (oproti 0,32 USD).

BofA poznamenala, že New Gold se i přes zlepšující se výhled stále obchoduje s diskontem oproti střednědobým a juniorským zlatým společnostem, a to na základě poměru P/NAV a EV/EBITDA v letech 2025-2026.

BofA hodnotí New Gold jako Buy, protože klíčové růstové projekty v New Aftonu a Rainy River povedou k silnému růstu, nižším nákladům a vyššímu volnému peněžnímu toku.

Společnost Fidelity Investments v současné době testuje stablecoin, jak uvedl její mluvčí. Stablecoiny, forma kryptoměny navržená tak, aby si udržovala konstantní hodnotu, obvykle v poměru 1:1 k dolaru, zaznamenaly v posledních letech prudký nárůst používání. Společnost Fidelity však nemá žádné bezprostřední plány na uvedení stablecoinu na trh.

Jako první o plánech společnosti Fidelity informoval deník Financial Times, který uvedl, že společnost je v pokročilé fázi testování tokenu. Celosvětový trh stablecoinů má v současné době hodnotu přibližně 239 miliard dolarů, přičemž údaje poskytla společnost CoinGecko. Největším emitentem stablecoinů je společnost Tether se sídlem v Salvadoru, která vytvořila svůj token v hodnotě přes 140 miliard dolarů. Tento podnik se pro Tether ukázal jako ziskový, protože vydělává na úrocích z rezerv držených na podporu mince.

Kryptografický průmysl získává mezi hlavními finančními institucemi na popularitě, zejména po podpoře amerického prezidenta Donalda Trumpa. Trumpův kryptopodnik World Liberty Financial v úterý oznámil své plány na spuštění dolarového stablecoinu, který bude krytý americkými státními dluhopisy, dolary a dalšími hotovostními ekvivalenty.

Do kryptografického průmyslu se v minulosti pustili i američtí správci aktiv. Například v lednu 2024 po obdržení souhlasu amerických regulačních orgánů spustili burzovně obchodované fondy, které sledují cenu bitcoinu.

O kryptografický průmysl v minulosti projevila zájem také společnost Fidelity Investments. Dne 21. března podala samostatná divize digitálních aktiv v rámci společnosti žádost o spuštění tokenizovaného fondu peněžního trhu. V tomto fondu by se podíly kupujících zaznamenávaly na blockchainu i prostřednictvím standardních elektronických záznamů.

Mikromobilní startup Also ve středu oznámil, že se oddělil od výrobce elektromobilů Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) a získal 105 milionů dolarů v sérii B od společnosti Eclipse, která se zaměřuje na lehké elektromobily.

Společnost také nabídne malá, lehká, elektricky poháněná vozidla, která budou sloužit zákazníkům v různých cenových kategoriích a v různých zeměpisných oblastech, ale neuvedla žádné konkrétní podrobnosti o těchto produktech.

S rostoucí poptávkou po udržitelné dopravě se začínající firmy stále více zaměřují na malá elektrická vozidla, která představují řešení problémů s dopravními zácpami, cenovou dostupností a rostoucími emisemi.

Odvětví mikromobility bylo sužováno bankroty a finančními neúspěchy, přičemž společnosti jako Van Moof, Bird a Lime se potýkaly s problémy kvůli vysokým nákladům a regulačním problémům, což vedlo k obchodním modelům, které nedokázaly proměnit nadšení rizikového kapitálu v zisková řešení městské dopravy.

„Neexistuje jediný form factor (fyzický design, tvar a velikost), který by odpovídal všem potřebám,“ řekl agentuře Reuters generální ředitel společnosti Rivian RJ Scaringe.

„Využíváme technologie společnosti Rivian, přizpůsobujeme je mnohem menším formám a přicházíme s neuvěřitelně zajímavými ztělesněními této technologie v těchto velmi malých formách.“

Scaringe dodal, že společnost, která bude fungovat nezávisle a menšinově vlastněná společností Rivian, představí své produkty ještě v tomto roce.

Společnost Rivian pracuje na produktech mikromobility využívajících technologii elektrických vozidel a na začátku roku 2022 podala ochrannou známku na jízdní kola, elektrokola a související díly.

Plánuje také globální expanzi, přičemž první vlajkový produkt bude v roce 2026 určen pro Spojené státy a Evropu, následovat budou elektromobily na míru pro Asii a Jižní Ameriku.

Úřad pro rozpočtovou odpovědnost (Office for Budget Responsibility) ve středu uvedl, že britská ekonomika v letošním roce poroste o 1,0 %, což je o polovinu méně, než odhadoval v říjnu.

OBR očekává, že v roce 2026 vzroste hospodářský výkon o 1,9 % a po zbytek prognózy v průměru o 1,8 % ročně.

V porovnání s předchozími očekáváními OBR, podle nichž by měl růst v roce 2026 dosáhnout 1,8 % a v roce 2027 1,5 %.

„Předpokládané zrychlení v roce 2026 odráží uvolnění měnové politiky, pokles cen energií a postupné zmírňování nejistoty, které vede k vyčerpání volných kapacit v ekonomice,“ uvedl OBR v prognózách zveřejněných v rámci pololetní aktualizace rozpočtu ministryně financí Rachel Reevesové.

Stovky kanadských zaměstnanců, z nichž mnozí pracují v ocelářském a hliníkářském průmyslu, byly propuštěny v důsledku cel amerického prezidenta Donalda Trumpa, jak uvedly významné odbory a společnosti.

Ekonomové varovali, že toto je pouze začátek, protože se očekává, že dopad cel se bude rozšiřovat tím více, čím déle budou v platnosti. Nejistota spojená s Trumpovou politikou způsobila ochlazení kanadské ekonomiky a trhu práce.

Trump 12. března uvalil cla na ocel a hliník; další cla by mohla přijít 2. dubna.

Marty Warren, národní ředitel United Steelworkers – největšího odborového svazu v soukromém sektoru v Severní Americe, který má v Kanadě více než 225 000 členů – uvedl, že se mu ozvali členové, z nichž asi 200 již přišlo o práci.

Mezi postižené společnosti patří i Canada Metal Processing Group, která 24. února vydala tiskovou zprávu, v níž oznámila snížení počtu zaměstnanců o 140, mimo jiné kvůli „hrozbě příchodu cel ze strany Spojených států na ocel a ocelové deriváty“. Tato hrozící cla jsou nyní v platnosti.

Snížení počtu zaměstnanců je kombinací trvalého propouštění, dočasného propouštění, sdílení práce a odchodů do důchodu, uvedl mluvčí společnosti pro agenturu Reuters a dodal, že společnost rovněž pozastavuje přijímání nových nebo volných pracovních míst.

Kanada je největším dodavatelem oceli do USA.

Warren agentuře Reuters řekl, že společnost Algoma Steel se sídlem v Ontariu také propustila 27 lidí. Generální ředitel společnosti Algoma Steel Michael Garcia řekl agentuře Reuters, že společnost propustila asi 20 lidí a že by mohla propustit další, pokud se jí nepodaří najít nové kanadské zákazníky.