Právě teď

Německý výrobce speciálních chemikálií Lanxess (ETR:LXSG) ve čtvrtek uvedl, že američtí zákazníci si pospíšili se zásobami jeho výrobků a připojili se tak ke spotřebitelům a společnostem, které doufají, že se jim podaří předejít možným obchodním clům, jimiž hrozí americký prezident Donald Trump.

Trump od své inaugurace uvalil na několik zemí a zboží různá plošná cla a pohrozil dalšími odvody do budoucna.

Podle amerických dovozních dokumentů, které prověřila agentura Reuters, dodává společnost Lanxess do Spojených států zboží pro firmy, jako je německá společnost Bayer (OTC:BAYRY) a výrobci parfémů Givaudan a Symrise.

„Obvykle byl prosinec nejslabším měsícem celého čtvrtletí, ale v roce 2024 byl vývoj jiný,“ uvedl na tiskové konferenci generální ředitel Matthias Zachert. „V prosinci došlo k nárůstu ve srovnání s listopadem a říjnem.“

Zachert varoval, že nárůst sice zvýšil zisk ve čtvrtém čtvrtletí, ale v prvním čtvrtletí roku 2025 může následovat snížená poptávka, protože zákazníci již budou mít uspokojeny své okamžité potřeby.

Podle analytiků společnosti Wedbush v čele s Danielem Ivesem je negativní nálada investorů kolem akcií společnosti Microsoft (NASDAQ:MSFT) „přehnaná“ a rok 2025 by měl být pro technologického giganta inflexním bodem růstu.

Stejně jako většina technologického trhu se akcie Microsoftu v poslední době dostaly pod tlak, protože investoři zůstávají skeptičtí ohledně růstu a konkurence poháněné umělou inteligencí. Společnost Wedbush však uvedla, že její nedávné kontroly u zákazníků a partnerů naznačují zrychlení toku transakcí v tomto čtvrtletí, což posiluje důvěru ve výhled růstu Azure.

„Run rate příjmů z AI (ARR) nadále předbíhá očekávání a domníváme se, že výprodej akcií MSFT je v příkrém rozporu s tím, co vidíme, že se děje v této oblasti navzdory nervozitě na trhu,“ napsal Ives a jeho tým.

Domnívají se, že akcie společnosti Microsoft jsou „jménem, které je třeba při současném ocenění vlastnit jako stolovou hromadu, a jedním z nejlepších způsobů, jak v nadcházejících letech hrát na téma revoluce umělé inteligence“.

Tento technologický a AI gigant se stále více zaměřuje na vytváření „agentového světa“, který umožňuje organizacím nasazovat agenty AI se zabezpečením na podnikové úrovni, což zlepšuje obchodní výsledky díky vyšší kvalitě a rychlejším reakcím.

Scotiabank zahájila sledování společnosti Microsoft (NASDAQ:MSFT) s ratingem Sector Outperform a cílovou cenou 470 USD s odkazem na silnou pozici společnosti v oblasti umělé inteligence (AI) a cloud computingu.

„Tento padesátiletý softwarový butik… si dává záležet a sází ve velkém na umělou inteligenci (AI) na aplikační i infrastrukturní úrovni,“ napsali analytici Scotiabank (TSX:BNS).

Firma očekává, že rok 2025 bude pro zavádění AI „rokem, který změní paradigma“, a to díky zvýšeným investicím zákazníků do Azure a Microsoft 365 Copilot.

Podle Scotiabank má Azure „výjimečně dobrou pozici“ pro využití výdajů souvisejících s AI.

Z průzkumu firmy vyplývá, že přibližně 60 % společností již provozuje základní modely AI ve veřejném cloudu a jejich zavádění v podnicích se bude zrychlovat. Firma dodala, že partnerství Microsoftu s OpenAI a hluboké vztahy s podniky poskytují klíčovou konkurenční výhodu.

V Microsoft 365 Copilot vidí Scotiabank významný potenciál pro rozšíření. „Z našich odborných rozhovorů je zřejmé, že tento nástroj zvyšuje produktivitu dílčí skupiny zaměstnanců, typicky 5-20 %,“ poznamenali analytici a dodali, že do konce roku 2027 by se využití Copilotu mohlo zdesetinásobit na 43 milionů uživatelů.

Podle analytiků HSBC jsou americké akcie nadále vystaveny riziku opětovného poklesu po rozhodnutí Federálního rezervního systému ponechat úrokové sazby na stejné úrovni a upozorňují na přetrvávající ekonomickou nejistotu v důsledku celních plánů Trumpovy administrativy.

Hlavní akciové průměry na Wall Street ve středu rostly, protože obchodníci zvýšili své sázky na snížení úrokových sazeb Fedu v letošním roce. Investoři nyní před posledním oznámením politiky Fedu oceňují snížení v hodnotě 68 bazických bodů oproti 56 bazickým bodům, tedy zhruba o dva čtvrtinové body.

Akcie však zatím nedokázaly získat zpět nedávné ztráty, které byly vyvolány hrozbami prezidenta Donalda Trumpa ohledně cel. Index S&P 500 za poslední měsíc ztratil 8 % a smazal veškeré zisky, které si připsal krátce po listopadovém zvolení Trumpa do druhého funkčního období v Bílém domě.

Přestože analytici HSBC uvedli, že některé ukazatele sentimentu a polohy „blikají na přeprodaných úrovních“, zůstává možnost „dalšího oslabení amerických akcií“. „Převládající medvědí nálada“ kolem amerického dolaru nebyla rozhodnutím Fedu rovněž zpochybněna, zatímco ‚opatrný krátkodobý pohled‘ na výnosy amerických státních dluhopisů je oprávněný, dodali analytici.

Společnost PDD Holdings, která provozuje platformy elektronického obchodování Pinduoduo (NASDAQ:PDD) a Temu, ve čtvrtek nedosáhla tržních odhadů čtvrtletních tržeb, protože poptávka v Číně zůstala slabá navzdory hlubokým slevám a vládním stimulům na podporu výdajů.

Zatímco vládní stimulační opatření a hluboké snížení cen ze strany maloobchodníků přilákaly některé nakupující, zpráva o tržbách společnosti PDD naznačuje, že přetrvávající slabost čínské ekonomiky stále nutí spotřebitele držet své výdaje na uzdě.

Společnost také čelí tvrdé konkurenci lídrů v odvětví elektronického obchodu Alibaba (NYSE:BABA) a JD.com, kteří v posledních týdnech vykázali lepší než očekávané tržby. PDD provozuje Pinduoduo pouze v Číně a Temu na mezinárodní úrovni.

„Očekávali jsme ztrátu, protože lepší výsledky Alibaby naznačovaly zisk podílu oproti PDD. Alibaba investovala do udržení obchodníků, takže to přirozeně poškozuje PDD, protože mají překrývající se obchodníky a kategorie,“ uvedl analytik společnosti M Science Vinci (EPA:SGEF) Zhang.

Kromě toho silná pozice společnosti JD.com v oblasti elektroniky a spotřebičů znamená, že má oproti společnosti PDD lepší pozici pro využití zvýšených nákupů spojených s vládními dotacemi na tyto produkty, uvedl Zhang.

Společnost Tesla (NASDAQ:TSLA) ve čtvrtek oznámila, že svolává téměř všechny vozy Cybertrucks ve Spojených státech, aby opravila vnější panel, který by se mohl za jízdy oddělit, což je poslední z řady odvolání tohoto pickupu.

Svolání se týká něco málo přes 46 000 vozidel vyrobených od listopadu 2023 do 27. února letošního roku, uvedla Tesla ve zprávě pro Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu.

Svolání by se mohlo ukázat jako neúspěch pro společnost Tesla, jejíž akcie letos ztratily přibližně polovinu své hodnoty, protože výrobce elektromobilů se potýká s rostoucí konkurencí, stárnoucí modelovou řadou a odporem proti kontroverzní roli generálního ředitele Elona Muska, který v Trumpově Bílém domě dohlíží na škrty ve federálních výdajích.

Svolávací akce řeší riziko, že se panel vnějšího obložení z nerezové oceli může oddělit od vozidla, čímž se stává nebezpečným na silnici a zvyšuje riziko havárie, uvedla Tesla. Servis Tesly vymění sestavu panelu kolejnice za novou, která splňuje požadavky na testování odolnosti, uvedla automobilka.

Úřad NHTSA 21. února informoval společnost Tesla o majiteli vozidla, který tvrdil, že došlo k oddělení panelu kolejnice.

Společnost CoreWeave (CRWV) podala žádost o IPO 49 000 000 akcií za cenu 47-55 USD za akcii. Společnost nabízí 47 178 660 kusů kmenových akcií třídy A a prodávající akcionáři nabízejí 1 821 340 kusů kmenových akcií třídy A.

Jako hlavní upisovatelé působí společnosti Morgan Stanley, J.P. Morgan a Goldman Sachs.

Německý výrobce motorů Deutz (ETR:DEZG) ve čtvrtek oznámil o něco menší než očekávaný pokles upraveného provozního zisku a vyšší objednávky pro rok 2024, nicméně ani to nestačilo k udržení nedávného růstu jeho akcií.

Akcie letos vyskočily o 57 % díky optimismu, že by mohly těžit z plánovaného zvýšení vládních výdajů v největší evropské ekonomice. Akcie, které jsou oblíbené zejména mezi drobnými obchodníky využívajícími internetová fóra, však v 1010 GMT klesly o zhruba 15 %.

„Je to jen (reakce na) silné přehodnocení z předchozích týdnů. Silný výhled a počáteční pozitivní obrat v příjmu objednávek v jednotlivých čtvrtletích je však velmi slibný a podpoří nové vyšší úrovně cen akcií,“ uvedl analytik společnosti Hauck Aufhaeuser Jorge González Sadornil.

Společnost Deutz byla ve čtvrtek jednou z nejobchodovanějších akcií na platformě Tradegate, která je oblíbená u německých drobných investorů, vedle větších hráčů, jako jsou Rheinmetall (ETR:RHMG) a Hensoldt.

Podle průzkumu společnosti vzrostl příjem zakázek o 4 % na 1,8 miliardy eur (1,96 miliardy USD), což je nad konsensuálním odhadem analytiků ve výši 1,7 miliardy eur.

Upravený zisk před úroky a zdaněním klesl o 46 % na 76,7 milionu eur kvůli slabému ekonomickému prostředí a nižšímu objemu výroby v divizi dieselových a plynových motorů, ale i ten byl mírně vyšší, než se očekávalo.

Kryptoměnová burza Kraken ve čtvrtek oznámila, že plánuje převzít platformu pro obchodování s futures NinjaTrader v hodnotě 1,5 miliardy dolarů. Tato akvizice má rozšířit nabídku aktiv společnosti Kraken a zvýšit její uživatelskou základnu.

Očekává se, že dohoda mezi společnostmi Kraken a NinjaTrader bude dokončena v první polovině roku 2025.

Společnost NinjaTrader, která byla založena v roce 2003, nabízí maloobchodní platformu pro obchodování s futures téměř 2 milionům obchodníků. Platforma je přístupná jak na stolních počítačích, tak na mobilních zařízeních. Očekává se, že tato akvizice společnosti Kraken přinese výrazný nárůst její uživatelské základny.

Polská národní banka (NBP) může zvážit snížení úrokových sazeb již v červenci v závislosti na prognóze inflace pro tento měsíc. Uvedl to centrální bankéř Cezary Kochalski, který naznačil, že rozhodnutí bude vycházet z toho, zda červencová prognóza inflace zlepší projekci z března.

NBP pravidelně zveřejňuje své prognózy inflace v březnu, červenci a listopadu. V poslední březnové prognóze banka předpokládala, že inflace se ve třetím čtvrtletí roku 2026 vrátí do cílového pásma a v tomto pásmu zůstane až do roku 2027.

Kochalski v rozhovoru uvedl, že do listopadu 2024 není prostor pro diskusi o snížení úrokových sazeb. V březnu se však diskuse o budoucím vývoji inflace a případném snížení sazeb staly možnými. Zdůraznil, že před přijetím jakéhokoli rozhodnutí je třeba důkladně analyzovat příchozí údaje.

Podle Kochalského, pokud červencová projekce vykáže lepší inflační vyhlídky než březnová prognóza, mohlo by být rozhodnutí o snížení úrokových sazeb přijato již v červenci. Dodal však poznámku k opatrnosti a uvedl, že si není jistý, jaké bude konečné rozhodnutí většiny v Radě.

NBP udržuje svou hlavní úrokovou sazbu na úrovni 5,75 % od října 2023. Banka pracuje s inflačním cílem v rozmezí 1,5 % až 3,5 %. Nadcházející červencová prognóza bude rozhodujícím faktorem pro stanovení dalších kroků banky ohledně úrokových sazeb.

Optimismus malých a středních podniků v Kanadě klesl na nejnižší úroveň za posledních 25 let v důsledku zahájení obchodní války ze strany Spojených států. Tyto informace přinesla Kanadská federace nezávislého podnikání (CFIB).

Index CFIB Business Barometer, který je měřítkem podnikatelské důvěry, klesl tento měsíc na rekordně nízkou hodnotu 25 bodů. Tyto údaje byly získány na základě rychlého průzkumu provedeného u 1 065 firem mezi 5. a 7. březnem. Současné skóre indexu je nejnižší od začátku sběru dat v roce 2000.

Významných 60 % dotázaných firem očekává v příštích 12 měsících poněkud slabší nebo mnohem slabší obchodní výsledky. Tato nálada odráží podnikatelské vyhlídky z března 2020, kdy se poprvé začaly projevovat odstávky související s COVID-19 na podnikání.

Kromě toho se zvyšují inflační očekávání podniků pro nadcházející rok. Průměrné cenové plány se v březnu vyšplhaly na 3,7 %, což představuje výrazný nárůst oproti únorovým 3 %. Tato hodnota překonává historický průměr 2,2 %.

Soukromá kapitálová společnost CVC Capital Partners ve čtvrtek vykázala vyšší než očekávaný roční zisk, který byl podpořen skokovým nárůstem poplatků za správu.

Společnost CVC, jejíž primární veřejná nabídka akcií v hodnotě 2,3 miliardy eur představovala jeden z největších debutů v Evropě v loňském roce, vykázala 36% nárůst upraveného zisku po zdanění na 830 milionů eur (904 milionů USD) v roce 2024, čímž překonala průměrnou hodnotu 748 milionů eur očekávanou analytiky oslovenými společností.

Akcie snížily své zisky poté, co na začátku obchodování vzrostly až o 4,8 %.

Po silném roce 2024 chce CVC urychlit růst v segmentech Wealth a Insurance, na které se skupina nyní primárně zaměřuje, uvedl finanční ředitel Fred Watt v hovoru s analytiky.

Skupina v posledních pěti letech získala od klientů z oblasti pojišťovnictví kapitál v hodnotě více než 15 miliard eur a spustila specializovaný tým pro řešení v oblasti pojišťovnictví, což jí umožňuje využít „významnou příležitost“, uvedli analytici Citi.

Realizace CVC, neboli prodeje investic do portfoliových společností, vyskočily na 13,1 miliardy eur, což je o 114 % více než v roce 2023.

Společnost Accenture (NYSE:ACN) ve čtvrtek zvýšila dolní hranici své roční prognózy tržeb a vsadila na rostoucí poptávku po svých službách, které pomáhají klientům integrovat nástroje využívající umělou inteligenci do jejich provozu, což poslalo akcie společnosti před zvoněním o 3 % výše.

Silná poptávka po rozsáhlých projektech v oblasti migrace do cloudu, digitální transformace založené na umělé inteligenci a zabezpečení dat pomohla společnostem, jako je Accenture.

Accenture získala několik velkých projektů a spolupracuje mimo jiné s bankami, telekomunikačními firmami a sportovními společnostmi.

Společnost nyní očekává, že roční tržby vzrostou o 5 až 7 %, zatímco její předchozí prognóza hovořila o 4 až 7 %. Analytici podle údajů LSEG očekávali růst tržeb o 5,7 %.

Ve fiskálním roce 2024 společnost Accenture investovala přibližně 6,6 miliardy USD do akvizic, aby posílila svou pozici v odvětví IT, zlepšila řízení rozsáhlých projektů a posílila schopnosti v oblasti umělé inteligence.

Divize GenAI společnosti zaznamenala ve druhém čtvrtletí nové zakázky ve výši 1,4 miliardy dolarů.

Podle údajů společnosti LSEG vykázala společnost Accenture ve druhém čtvrtletí tržby ve výši 16,66 miliardy USD, zatímco průměrný odhad analytiků činil 16,62 miliardy USD.

Podle zdrojů z odvětví Air India zkoumá možnost nové objednávky desítek širokotrupých letadel od společností Boeing (NYSE:BA) a Airbus v hodnotě několika miliard dolarů, což je další krok k transformaci bývalého státního dopravce pod novým vlastníkem Tata Group.

Uvažuje se o 30 až 40 letadlech rozdělených mezi modely Airbus A350 a Boeing 777X, přičemž jeden zdroj naznačuje, že potenciální obchod by mohl přesáhnout 50 letadel. Zdroje dodaly, že podrobnosti ještě nebyly dokončeny.

„Věci by se měly vyjasnit blíže k pařížskému leteckému veletrhu (v červnu),“ uvedl jeden ze zdrojů, který si nepřál být jmenován.

Mluvčí Air India uvedl, že letecká společnost spekulace nekomentuje. Společnosti Boeing a Airbus se odmítly vyjádřit.

Plánovaná expanze navazuje na mamutí dohodu z roku 2023 o 470 letadlech od obou dodavatelů a dalších 100 letadel Airbus z loňského roku – většina z nich však byla určena pro jednoprostorová letadla. Nejnovější smlouva na širokopásmová letadla by mohla podpořit ambiciózní plány společnosti Air India na modernizaci, aby znovu získala podíl na trhu, který ztratila ve prospěch globálních rivalů.

Letecká společnost má v rámci těchto dvou dohod objednáno 50 letadel Airbus A350, 10 letadel Boeing 777X a 20 letadel 787 Dreamliner.

Akcie ve střední a východní Evropě (CEE) letos rostly a překonávaly širší rozvíjející se trhy a Goldman Sachs se domnívá, že by mohly zaznamenat další zisky, pokud se bude nadále snižovat politická nejistota.

„Pozoruhodný posun v evropské fiskální politice a optimismus kolem potenciální mírové dohody s Ukrajinou podnítily prudkou rally na akciích vystavených EU,“ napsali analytici Goldman Sachs.

Akcie zemí střední a východní Evropy (MXME) od počátku roku vzrostly o 30 %, čímž výrazně překonaly 7% nárůst širšího indexu EM. Trhy jako Polsko, Řecko a Česko letos posílily o 20 až 40 %, a to především díky přehodnocení jejich násobků ceny a zisku.

Goldman sice mírně zvýšil své prognózy zisku na akcii pro tento region, ale zároveň poznamenává, že současné tržní ceny zřejmě „předběhly naše základní makroekonomická očekávání pro rok 2025“.

Investoři prý počítají s růstem HDP eurozóny v příštích 12 měsících ve výši 1,4 %, zatímco Goldman odhaduje pro období 2025-27 růst ve výši 0,8 %/1,3 %/1,6 %.

Banka nicméně uvádí, že akcie střední a východní Evropy zůstávají mezi nejlevnějšími na rozvíjejících se trzích a obchodují se s 35% diskontem vůči MSCI EM, ve srovnání s jejich historickým 10% diskontem, což naznačuje potenciální růst, pokud se budou ekonomické a politické podmínky nadále zlepšovat.

Goldman upravuje alokace jednotlivých zemí: Turecku a Polsku ponechává tržní váhu, Česko posouvá na neutrální a Jihoafrické republice snižuje tržní váhu.

Tesla (NASDAQ:TSLA) ve čtvrtek zaznamenává předobchodní ztráty a vede tak mezi akciemi „velkolepé sedmičky“ v poklesu.

Děje se tak poté, co výrobce elektromobilů vydal svolávací akci na všechny vozy Cybertruck, které vyrobil a prodal v USA během prvních 15 měsíců na trhu.

Akcie společnosti se v předobchodní fázi obchodování po oznámení o stažení z trhu propadly o 1,9 %. Podle zprávy podané americkému Národnímu úřadu pro bezpečnost silničního provozu (NHTSA) Tesla odhaduje, že závadu má 1 % ze 46 096 svolávaných pick-upů.

Dotyčná závada souvisí s uvolňováním kusů obložení na vozech Cybertrucks. V důsledku toho se společnost Tesla rozhodla stáhnout všechny vozy Cybertrucks, které vyrobila a prodala během prvních 15 měsíců na trhu v USA.

Na širším trhu zaznamenal index Bloomberg Magnificent 7, který rovnoměrně váží akcie sedmi předních společností, v letošním roce pokles o přibližně 15 %. To následuje po výrazném nárůstu o 67 % v roce 2024.

Ostatní společnosti v indexu Magnificent 7, včetně společností Meta (NASDAQ:META), Amazon (NASDAQ:AMZN), Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Microsoft (NASDAQ:MSFT) a Apple (NASDAQ:AAPL), rovněž zaznamenávají mírný pokles.

Podle čtvrteční zprávy agentury Bloomberg se Spojené státy rozhodly prodloužit výjimku ze sankcí, která Turecku umožňuje nakupovat ruský zemní plyn až do května.

Tříměsíční výjimka, která byla původně Turecku udělena, měla skončit 20. března. Podle výpočtů agentury Bloomberg na základě údajů národního energetického regulačního úřadu pocházelo v loňském roce více než 45 % tureckého dovozu plynu z Ruska. Tyto dodávky byly životně důležité během neobvykle chladné zimy a očekává se, že budou klíčové i v létě, protože se předpokládá pokles výroby vodní energie.

Začátkem tohoto týdne proběhl telefonický rozhovor tureckého ministra financí a financí Mehmeta Simseka a amerického ministra financí Scotta Bessenta. Podle oficiálního prohlášení amerického ministerstva financí „jednali o sankcích a dalších ekonomických a národněbezpečnostních otázkách, které jsou předmětem společného zájmu“.

USA již dříve v listopadu uvalily sankce na Gazprombank, klíčovou finanční instituci pro platby za energie, s cílem omezit příjmy Ruska z prodeje plynu. Turecku a Maďarsku, které jsou významnými dovozci, však byly později uděleny výjimky z těchto sankcí.

Akcie Optinose ve čtvrtek v předobchodní fázi vzlétly poté, co se farmaceutická společnost dohodla na převzetí soukromou společností Paratek Pharmaceuticals v hodnotě až 330 milionů dolarů.

Společnost Paratek ve středu pozdě večer uvedla, že za Optinose zaplatí počáteční částku 9 USD za akcii v hotovosti, což představuje 50% prémii oproti středeční uzavírací ceně 6 USD společnosti z Yardley v Pa.

Akcionáři společnosti Optinose rovněž obdrží podmíněná práva na zhodnocení v hodnotě až 5 USD na akcii, která jsou vázána na budoucí prodeje léku na chronickou rinosinusitidu Xhance, čímž se celková potenciální hodnota transakce zvýší na 14 USD na akcii.

Akcie společnosti Optinose nedávno v předobchodní fázi vzrostly o 59 % na 9,56 USD.

Uzavření dohody se předpokládá již v polovině roku 2025.

Akcie společnosti SGL Carbon, německého výrobce grafitových elektrod a uhlíkových vláken, klesly ve čtvrtek na začátku evropského obchodování o 14 % na 3,95 eura.

Společnost tento pokles přičítá zpomalení růstu tržeb a zisků v důsledku slabší poptávky v polovodičovém a automobilovém průmyslu.

Společnost oznámila, že její tržby v roce 2024 dosáhly 1,03 miliardy eur (1,12 miliardy USD), což znamená mírný pokles oproti 1,09 miliardy eur zaznamenaných v roce 2023. Upravený zisk před úroky, zdaněním, odpisy a amortizací (Ebitda) rovněž poklesl o 3,3 % na 162,9 milionu eur.

Společnost SGL Carbon očekává, že tyto problémy v polovodičovém a automobilovém odvětví přetrvají i v roce 2025. Předpokládá, že poptávka po jejích výrobcích se zvýší nejdříve ve druhé polovině roku. Společnost předpokládá, že její celoroční tržby skupiny budou mírně nižší než v roce 2024 a upravená Ebitda se bude pohybovat mezi 130 a 150 miliony eur.

Společnost rovněž vykázala čistou ztrátu za rok 2024 ve výši 80,3 milionu eur, což je v ostrém kontrastu se ziskem 41,0 milionu eur, který vykázala v roce 2023.