Právě teď

New York (Reuters) – Vedoucí představitelé podniků a výzkumní pracovníci na konferenci Reuters NEXT předpovídají, že se v nadcházejícím roce zaměří na autonomní “agenty” v oblasti umělé inteligence. Tito agenti, kteří jsou schopni vykonávat úkoly, jako jsou nákupy a plánování, jménem uživatelů, jsou díky nedávným pokrokům v přístupech k uvažování proveditelnější. Finanční ředitelka společnosti OpenAI Sarah Friar předpovídá prudký rozvoj technologie agentů v roce 2025. Investoři rizikového kapitálu si všímají finančního přínosu takového vývoje AI, přičemž Molly Alterová ze společnosti Northzone označila rok 2025 za “rok ziskovosti AI”. Velké banky, jako je BNY, integrují AI do provozu a využívají rozsáhlé jazykové modely pro zvýšení efektivity. Je připravena půda pro to, aby AI v blízké budoucnosti způsobila revoluci v obchodních postupech.

Analytik společnosti Needham označil společnost Stryker Corporation (NYSE:SYK) za nejlepší volbu pro rok 2025 a zdůraznil růstový potenciál nových produktů, zlepšení marží a očekávané fúze a akvizice. Needham zvýšil cílovou cenu akcií na 442 USD ze 409 USD. Společnost Stryker, výrobce zdravotnických přístrojů, by měla v příštím roce zaznamenat silný růst díky uvedení úrazového plátovacího systému Pangea, monitoru/defibrilátoru LIFEPAK 35 a nových aplikací chirurgické platformy Mako pro rameno a páteř. Needham rovněž upozornil na prognózu společnosti týkající se zlepšení marží v roce 2025, přičemž potenciální růst tržeb povede k růstu zisku na akcii. Plány společnosti Stryker na zvýšení aktivit v oblasti fúzí a akvizic by mohly působit jako další katalyzátor. Makléřská společnost oceňuje společnost Stryker na základě svých odhadů zisku v roce 2026, což podtrhuje důvěru v růstovou trajektorii společnosti. Společnost Stryker byla přidána na seznam Conviction List společnosti Needham a nahradila tak společnost Enovis Corp, u které makléřská společnost ponechává rating “buy”.

Výrobce průmyslových zařízení Nordson Corporation (NASDAQ:NDSN) ve čtvrtek zaznamenal 8,5% pokles ceny svých akcií po zveřejnění slabých celoročních prognóz. Navzdory solidním výsledkům konzervativní výhled společnosti na fiskální rok 2025 oslabil náladu investorů. Společnost Nordson uvedla jako důvody pro tento výhled nižší objem nevyřízených zakázek a opatrné výdaje zákazníků. Objem nevyřízených zakázek společnosti vstupující do fiskálního roku 25 se snížil na 580 milionů USD z 800 milionů USD na začátku roku, což znamená, že ve čtvrtém čtvrtletí činil poměr zakázek k objednávkám přibližně 0,9x. Analytici z Jefferies a KeyBanc Capital Markets vyjádřili zklamání nad výhledem na rok 25, přičemž Jefferies ponechala rating “hold” a KeyBanc zopakovala rating “sector weight”. Společnost DA Davidson si však ponechala rating “koupit” s tím, že tržby a upravený provozní zisk překonaly očekávání. Předpokládaný upravený zisk na akcii společnosti Nordson za rok 25 v rozmezí 9,70 až 10,50 USD zaostal za konsensuálním odhadem agentury Bloomberg ve výši 10,39 USD. Pro první čtvrtletí roku FY25 společnost očekává tržby v rozmezí 615 až 655 milionů USD oproti odhadu 678,8 milionu USD. Generální ředitel společnosti Nordson přičítá konzervativní výhled vývoji globálního makroprostředí a předpokládanému sezónnímu zpomalení v prvním čtvrtletí, ale nadále věří v dlouhodobé faktory růstu společnosti. Generální ředitel rovněž zdůraznil úspěšnou integraci společnosti Atrion Medical (TASE:PMCN), která pozitivně přispěla k výsledkům za dané čtvrtletí. Očekává se, že diverzifikované portfolio společnosti Nordson a její vedoucí postavení ve výklenku na trhu přinesou vyrovnané výsledky navzdory náročnému makroprostředí.

Zvolený americký prezident Donald Trump oznámil, že se příští týden setká se zakladatelem společnosti Amazon Jeffem Bezosem. Jeff Bezos, který vlastní také raketovou společnost Blue Origin a deník Washington Post, se ke schůzce nevyjádřil.

Akcionáři Microsoftu hlasovali proti návrhu investovat do Bitcoinu, přičemž pouze 0,55 % z nich bylo pro, což ukazuje na neochotu tradičních společností přijmout tuto kryptoměnu. Jedním z důvodů tohoto váhání jsou obavy z volatility Bitcoinu a nejednoznačnosti regulace. Navzdory tomu trh s kryptoměnami nadále nabírá na síle díky rostoucímu přijetí ze strany institucí a přílivu prostředků do spotových fondů ETF na bitcoin. Cena bitcoinu zůstává silná, obchoduje se blízko 100 000 USD a technická analýza ukazuje podporu od 26 EMA. Zatímco společnosti jako Microsoft mohou Bitcoin přijímat pomalu, trh vytváří základ pro budoucí expanzi. Dynamika transformačních technologií v rané fázi často zahrnuje volatilitu a skepsi a cesta Bitcoinu není výjimkou.

Zisky amerických bank se ve 3. čtvrtletí 2024 snížily o 8,6 % na 65,4 miliardy dolarů, což bylo způsobeno jednorázovými zisky v předchozím čtvrtletí, jak potvrdil FDIC. Přesto banky zaznamenaly růst čistých úrokových výnosů a příjmů. Sektor komerčních nemovitostí vykazoval známky napětí, když došlo k nárůstu úvěrů po splatnosti na 2,07 %, což je nejvyšší míra od roku 2013. Na seznam “problémových bank” FDIC přibyly dvě nové banky, čímž se jejich celkový počet zvýšil na 68. Aktiva problémových bank se vyšplhala na 87,3 mld. dolarů. Nicméně nejnovější zpráva naznačuje celkovou stabilitu v sektoru, která se vyznačuje nárůstem čistých úrokových výnosů, zlepšením čistých úrokových marží a nárůstem vkladů o 1,1 % na 194,6 mld. dolarů.

Banka KeyBanc snížila rating společnosti T-Mobile US Inc (NASDAQ: TMUS) z “overweight” na “sector weight” kvůli obavám z růstové trajektorie a přetížené valuace. Banka KeyBanc zdůraznila vedoucí postavení společnosti T-Mobile v podílu na trhu bezdrátových služeb a pozitivní dopad jejího podnikání v oblasti FWA. Vyjádřila však výhrady k expanzi společnosti T-Mobile do oblasti optických vláken prostřednictvím akvizic na vysoké úrovni, které nemají prokazatelnou návratnost. KeyBanc rovněž upozornila na výhled společnosti T-Mobile na 5% růst EBITDA v roce 2025, což představuje pokles z 9 % v roce 2024, což kontrastuje s prognózou růstu EBITDA v oblasti mobility společnosti AT&T ve výši 3-4 %. Makléřská společnost nezvýšila cílovou cenu pro T-Mobile s tím, že ocenění akcií omezuje další růst na současných úrovních. Analytik KeyBanc naznačil, že růst AT&T se zdá být atraktivnější v porovnání s růstem T-Mobile, což poskytuje lepší relativní hodnotu.

Akcie společnosti Lockheed Martin Corp (NYSE:LMT) dnes zaznamenaly 2% pokles v návaznosti na reakci dodavatele obranné techniky na zvěsti o možném zrušení kontraktu na stíhačky F-35 v hodnotě 1 bilionu USD. V reakci na příspěvek na platformě sociálních médií X (dříve známé jako Twitter), který tvrdil, že bývalý prezident Trump hodlá kontrakt zrušit, společnost Lockheed Martin tato tvrzení vyvrátila s tím, že se jedná o “nepravdivé zprávy a falešné zprávy”. Současně zákonodárci pokročili v obranné agendě schválením ročního zákona o obraně, který povoluje výrobu 68 stíhaček F-35. Legislativa však ukládá odklad dodávek některých letounů, dokud ministr obrany nepředloží plány na řešení přetrvávajících vývojových problémů v rámci programu F-35.

 Dozorčí rada německého automobilového koncernu Volkswagen (VW) se staví spíše proti uzavření velkých závodů automobilky v Německu. Uvedla to dnes agentura Reuters, která se odvolává na odborný měsíčník Manager Magazin. Závazné rozhodnutí dosud nepadlo. Zatím poslední kolo jednání o mzdách mezi odbory a vedením firmy skončilo v pondělí. Zástupci zaměstnanců přitom jednání spojují s tématem úsporných opatření a hrozícího uzavírání německých provozů.

Španělská energetická společnost Iberdrola plánuje prostřednictvím své dceřiné společnosti ScottishPower prodat svůj podnik v oblasti inteligentního měření ve Spojeném království a získat tak přibližně 1 miliardu liber. Iberdrola, které radí banka RBC, se snaží využít rostoucího zájmu o infrastrukturní fondy zaměřené na tato aktiva. Tento krok následuje po nedávném vývoji v odvětví, včetně akvizice společnosti Calisen společnostmi EQT a GIC a fúze společnosti Arcus se společností KKR Smart Metering Systems. Chytré měřiče nabízejí domácnostem a dodavatelům údaje o spotřebě elektřiny v reálném čase, což napomáhá úsporám nákladů. Zaměření společnosti Iberdrola na zkvalitňování a rozšiřování energetických sítí je v souladu s nedávnou akvizicí společnosti Electricity North West za přibližně 5 miliard eur. Cílem společnosti je zvládnout finanční problémy v odvětví obnovitelných zdrojů energie investováním do stabilních a výnosných aktiv.

Changpeng Zhao, bývalý generální ředitel společnosti Binance, se nedávno podělil o své začátky s bitcoinem a prozradil, jakým problémům čelil během medvědího trhu v roce 2014. Přestože se Zhao kvůli omezeným finančním prostředkům snažil nakupovat poklesy a vybírat zisky, jeho vytrvalost se vyplatila. Pozoruhodný vzestup Bitcoinu o více než 35 800 % od té doby proměnil i skromné investice v částky, které mu změnily život. V Zhaově případě byla jeho houževnatost odměněna čistým jměním přesahujícím 60 miliard dolarů. Zdůrazňuje však, že jeho strategii nedoporučuje, protože jeho úspěch byl z velké části způsoben štěstím a načasováním. Zhaův příběh slouží jako připomínka, že investiční strategie by měly být osobní, přizpůsobivé a zohledňovat realitu trhu. Historie ukázala, že v případě bitcoinu se více vyplatilo držet a být trpělivý. Vzhledem k tomu, že trh s kryptoměnami zažívá turbulence, nabádá Zhaoovo sdělení k opatrnosti a zdůrazňuje, že je důležité poučit se z minulých zkušeností.

Sekundární investiční jednotka skupiny Carlyle, AlpInvest Partners, a investiční společnost Mubadala Investment Company z Abú Dhabí spojily své síly, aby poskytovaly dluhové financování soukromým kapitálovým společnostem. Partnerství bude nabízet seniorní financování fondů nebo financování podle čisté hodnoty aktiv (NAV), což umožní soukromým kapitálovým společnostem půjčovat si proti svým aktivům. Tento typ financování je stále populárnější, protože soukromé kapitálové společnosti se snaží prodat své portfoliové společnosti kvůli náročnému prostředí pro odkupy s využitím pákového efektu. Nemožnost ukončit investice brání snahám odkupních firem vrátit kapitál svým investorům. Poskytováním půjček v období krize pomáhají tyto finanční transakce manažerům private equity fondů získat hotovost. Podle Michaela Hackera, globálního vedoucího oddělení portfoliového financování ve společnosti AlpInvest, budou tyto půjčky klíčové, až se trh soukromého kapitálu vrátí k normálu. Toto spojení bude impulsem pro společnost AlpInvest, která od roku 2018 zprostředkovala transakce sekundárních fondů v hodnotě přibližně 4 miliard dolarů. Partnerství rovněž znamená expanzi společnosti Mubadala do oblasti seniorních úvěrů proti portfoliím fondů, a to vedle jejích stávajících spoluinvestičních iniciativ v oblastech, jako jsou přímé úvěry a financování technologií.

Bybit, druhá největší kryptoměnová burza na světě, oznámila svůj závazek podporovat obchodníky v Keni, Jihoafrické republice a Etiopii. Cílem tohoto kroku je stimulovat aktivitu na platformě Bybit P2P. V rámci tohoto závazku nabízí společnost Bybit odměny prostřednictvím svého dlouhodobého programu Bybit P2P Hiring Program. Inzerenti, kteří se kvalifikují jako dlouhodobí obchodníci, budou mít přístup k exkluzivním výhodám, včetně zákaznické podpory 1:1 a zrychlených odvolacích procesů. Kromě toho Bybit plánuje v příštím roce rozšířit svůj týdenní program Top 3 inzerentů o další fiat měny. Program odměňuje nejvýkonnější inzerenty na základě počtu objednávek a objemu obchodů, přičemž vítězové mohou každý týden získat až 350 USDT. Cílem společnosti Bybit je podporovat růst na rozvíjejících se trzích a poskytovat uživatelsky přívětivá a cenově dostupná peer-to-peer obchodní řešení. Díky své pokročilé infrastruktuře a robustním protokolům se Bybit P2P stala přední platformou v kryptografickém ekosystému. Další informace o způsobilosti a událostech mohou uživatelé získat na webových stránkách Bybit P2P.

Analytici společnosti TD Cowen označili Booking Holdings za nejlepší akcii pro rok 2025 díky pokračujícímu růstu akcií a novým plánům nákladové efektivity. Firma zdůrazňuje, že Booking Holdings překonává odvětví a v roce 2024 dosáhne 8% nárůstu počtu rezervovaných nocí, čímž překoná konkurenty, jako je Airbnb. Tento pozitivní výhled je podpořen očekávanou expanzí marží díky snížení nákladů na reklamu a novému tříletému plánu efektivity, který by mohl společnosti ušetřit miliony dolarů. Společnost TD Cowen předpovídá v dohledné budoucnosti výrazný růst zisku, přičemž složená roční míra růstu EBITDA by měla činit 11 %, růst zisku na akcii 16 % a růst volného peněžního toku na akcii 14 %. Společnost stanovila cílovou cenu pro Booking na 6 300 USD, což znamená téměř 19% nárůst oproti současným úrovním. Navzdory silnému sentimentu investorů a prémiovému násobku ceny k zisku jsou některé aspekty potenciálu Bookingu považovány za nedoceněné, například rostoucí volný peněžní tok, snižování nákladů na reklamu a regulační tlaky na Google, které by mohly být pro společnost přínosem. Investoři by měli sledovat nadcházející údaje z odvětví cestovního ruchu, měnové vlivy a únorové výsledky společnosti Booking za čtvrté čtvrtletí, aby získali další pokyny a aktualizace.

Podle zdrojů obeznámených se situací hlavní vlastník společnosti Hershey, společnost Hershey Trust Company, odmítl předběžnou nabídku společnosti Mondelez International na převzetí s tím, že je příliš nízká. Společnost Mondelez zkoumala možnost převzetí společnosti Hershey, čímž by vznikla jedna z největších cukrářských společností na světě. Souhlas fondu Hershey Trust je pro jakoukoli dohodu o převzetí klíčový vzhledem k jeho významné kontrole hlasů ve společnosti vyrábějící čokoládu. Obě společnosti zatím neodpověděly na žádosti o komentář. Společnost Mondelez již dříve oznámila, že se zaměří na menší “bolt-on” transakce, jak to učinila v případě nedávných akvizic, jako jsou Chipita, Clif a Ricolino. Dále společnost Mondelez odhalila program zpětného odkupu akcií v hodnotě až 9 miliard USD. V roce 2016 se společnost Mondelez pokusila o převzetí společnosti Hershey za 23 miliard dolarů, ale společnost Hershey Trust nabídku odmítla. Tržní kapitalizace společnosti Hershey činí přibližně 38 miliard USD, zatímco tržní kapitalizace společnosti Mondelez je nižší. Po zprávě o nabídce společnosti Mondelez akcie společnosti Hershey nejprve prudce vzrostly, ale ve středu pak klesly o 3,3 %, zatímco akcie společnosti Mondelez vzrostly o 3,5 %.

Robert F. Kennedy Jr., kterého nově zvolený prezident Donald Trump nominoval na post ministra zdravotnictví a sociálních služeb, se v rozhovoru pro televizi CNBC vyjádřil k lékům na hubnutí. Kennedy zdůraznil, že je důležité osvojit si zdravý životní styl jako primární strategii pro regulaci hmotnosti, místo aby se hned uchýlil k lékům GLP-1. Tyto komentáře vzbudily pozornost Wall Street, protože investoři očekávají možný dopad Kennedyho jmenování na zdravotní politiku. GLP-1 léky, jako jsou Wegovy a Ozempic společnosti Novo Nordisk a Zepbound a Mounjaro společnosti Eli Lilly, se stávají stále populárnějšími, což zvyšuje konkurenci mezi farmaceutickými společnostmi. Analytici předpovídají, že trh s těmito léky může do roku 2030 přesáhnout 100 miliard dolarů. Kennedyho postoj k lékům GLP-1 je bedlivě sledován, protože jeho potvrzení Senátem stále není uzavřeno. Připojil se k Trumpovi a dalším kandidátům na členy vlády na newyorské burze při slavnostním zahajovacím zvonění, které signalizuje začátek obchodní seance.