Právě teď

Analytici Bank of America předpovídají, že světová ekonomika bude v roce 2025 zažívat “nevyvážený růst”, přičemž Spojené státy budou dosahovat lepších výsledků, zatímco Čína a eurozóna budou čelit problémům. Banka očekává, že globální růst se do roku 2026 ustálí v rozmezí 3,2 % až 3,3 %. BofA zlepšila prognózu růstu Spojených států vzhledem k jejich silné ekonomické dynamice, zatímco prognózu eurozóny snížila a předpokládá, že Čína poroste pod oficiálními cíli. Domnívají se, že “Trumponomika 2.0” přinese značnou nejistotu, a i když může být pro USA lepší, prohloubí deficit běžného účtu platební bilance země. Banka rovněž zdůrazňuje, že rozvíjející se trhy budou čelit různým dopadům, přičemž některé z nich mohou mít prospěch z posunů v dodavatelském řetězci nebo nižších cen ropy. BofA však varuje před riziky plynoucími z agresivních cel, obchodních válek nebo nadměrných fiskálních výdajů USA, které by mohly vést k inflačním tlakům nebo globálnímu zpomalení. Banka očekává, že Čína bude potenciálním celním šokům čelit fiskálním uvolněním, a energetické trhy by mohla ovlivnit disciplína OPEC+ a nejistá produkce ropy. Celkově BofA vidí možnosti, jak globální růst podpořit prorůstovou politikou USA, ačkoli hrozbou zůstává protekcionismus.

Společnost Linkers Industries Limited (Nasdaq: LNKS) oznámila stanovení ceny své primární veřejné nabídky (IPO) 1 900 000 kmenových akcií třídy A za 4,00 USD za akcii. Očekává se, že obchodování s akciemi třídy A bude zahájeno 5. prosince 2024 na kapitálovém trhu Nasdaq pod symbolem “LNKS”. Uzavření nabídky je stanoveno na 6. prosince, s výhradou obvyklých podmínek uzavření. Společnost plánuje použít čistý výtěžek na akvizice společností, vytvoření společných podniků v odvětví kabelových svazků, nákup strojů a zařízení, zřízení celosvětových obchodních zastoupení (zejména v USA) a financování provozního kapitálu. Upisovatelům byla poskytnuta 45denní opce na nákup dalších až 285 000 kmenových akcií třídy A. Nabídka je prováděna na základě pevného závazku, přičemž společnost R. F. Lafferty & Co., Inc. vystupuje jako zástupce upisovatelů a společnost Revere Securities LLC jako spoluupisovatel. Loeb & Loeb LLP a VCL Law LLP působí jako právní poradci Společnosti a upisovatelů v USA. Nabídka se uskutečňuje na základě registračního prohlášení společnosti na formuláři F-1 a je k dispozici na internetových stránkách SEC nebo u společnosti R. F. Lafferty & Co., Inc. nebo Revere Securities LLC. Investorům se doporučuje, aby si před investicí prostudovali registrační prohlášení a prospekt.

Společnost Intel Corp (NASDAQ:INTC) oznámila jmenování dvou zkušených lídrů z polovodičového průmyslu nezávislými členy své správní rady. Nově jmenovanými členy jsou Eric Meurice, bývalý prezident, generální ředitel a předseda společnosti ASML Holding (AS:ASML), a Steve Sanghi, předseda a dočasný generální ředitel společnosti Microchip Technology (NASDAQ:MCHP). Meurice přináší rozsáhlé zkušenosti ze společnosti ASML a významných technologických firem, jako jsou Dell a Intel, zatímco Sanghi je dlouhodobě spojen se společností Microchip Technology a dříve působil ve společnostech Waferscale Integration Inc. a Intel. Jejich společné desítky let působení v polovodičovém průmyslu poskytnou představenstvu společnosti Intel cenné odborné znalosti, protože společnost se pohybuje v konkurenčním technologickém prostředí. Tato jmenování jsou důkazem závazku společnosti Intel k silnému řízení a strategickému vedení, protože se snaží pokračovat v inovacích a růstu na trhu polovodičů. Meurice i Sanghi se svých rolí nezávislých ředitelů ujmou okamžitě.

Společnost Rocket Mortgage, přední poskytovatel online půjček, podnikla právní kroky proti americkému ministerstvu pro rozvoj bydlení a měst (HUD). Společnost podala žalobu k federálnímu okresnímu soudu, v níž zpochybňuje, že ministerstvo spravedlnosti (DOJ) přisoudilo společnosti Rocket Mortgage vinu za jednání odhadce najatého jinou firmou. Cílem žaloby je vyřešit protichůdné předpisy, které vyžadují nezávislost odhadců, ale zároveň činí věřitele odpovědnými za jejich jednání. Společnost Rocket Mortgage se snaží o právní vyjasnění a zároveň podala návrh na zamítnutí žaloby, kterou proti ní vzneslo ministerstvo spravedlnosti. Společnost tvrdí, že by neměla nést odpovědnost za práci nezávislého odhadce, který byl řízen samostatným subjektem. Tyto právní kroky zdůrazňují snahu společnosti Rocket Mortgage stanovit jasné hranice mezi odpovědností věřitele a prací licencovaných odhadců v realitním průmyslu. Výsledek soudního řízení a návrhu na zamítnutí bude mít dopad na to, jak budou interpretovány závazky související s prací nezávislého odhadce.

Podle agentury Bloomberg News se Elon Musk ve čtvrtek sejde s Kongresem, aby se zasadil o snížení federálního rozpočtu o 2 biliony dolarů, což je největší částka od druhé světové války. Musk ve spolupráci s bývalým kandidátem za GOP Vivekem Ramaswamym plánuje setkání se zákonodárci, včetně zasedání pro republikánské členy Sněmovny reprezentantů, které povede zástupkyně Marjorie Taylor Greeneová. Musk a Ramaswamy si kladou za cíl poradit s rozpočtovými škrty v rámci “Oddělení pro vládní efektivitu” neboli “DOGE”. Musk, klíčový Trumpův stoupenec, může čelit výzvám při snižování výdajů na programy, jako je sociální zabezpečení a dávky pro veterány. Republikánští zákonodárci projevují Trumpovu slibu podporu, přičemž Greene je ohledně dopadu iniciativy optimistický.

Diskontní prodejce Dollar General Corporation vykázal ve třetím čtvrtletí tržby ve výši 10,2 miliardy dolarů, čímž překonal očekávání analytiků ve výši 10,14 miliardy dolarů. To představuje 5% nárůst oproti stejnému čtvrtletí loňského roku. Tržby na stejném prodejním místě vzrostly meziročně o 1,3 % díky vyšší průměrné výši transakcí a vyšší návštěvnosti zákazníků. Zisk však zaostal za odhady analytiků, když upravený zisk na akcii dosáhl 0,89 USD oproti očekávaným 0,95 USD, což znamená 29,4% pokles oproti předchozímu roku. Pokles byl způsoben náklady souvisejícími s hurikánem ve výši 32,7 milionu USD. Přesto akcie Dollar General po tomto oznámení vzrostly o 2,2 %. Společnost aktualizovala svůj výhled pro fiskální rok 2024 a očekává růst čistých tržeb o 4,8 % až 5,1 % a růst tržeb ve stejných prodejnách o 1,1 % až 1,4 %. Rovněž předpokládá, že zisk na akcii za tento rok se bude pohybovat v rozmezí 5,50 až 5,90 USD. Do fiskálního roku 2025 plánuje Dollar General otevřít v USA přibližně 575 nových prodejen.

Společnost Cambridge Realty Capital zveřejnila komplexní přehled kapitálových trhů v oblasti bydlení pro seniory, který zdůrazňuje výrazné zlepšení provozní efektivity v situaci, kdy se stále potýká s finančními problémy. Míra obsazenosti prudce vzrostla spolu se stabilizací trhu práce, nicméně finanční problémy přetrvávají s rostoucím snižováním marží a značnými náklady na financování. Nájemné se sice zvýšilo o 5 %, ale rozdíly přetrvávají, neboť přední hráči na trhu dosahují výrazně vyššího nájemného. Provozní marže sice stoupají, ale stále zaostávají za historickými průměry v důsledku rostoucích nákladů na pracovní sílu a pojištění. V roce 2024 se v tomto odvětví zvýší počet prodejů v nouzi, což signalizuje měnící se prostředí s potenciálem pro inovativní provozní modely. Cambridge Realty Capital předpokládá pro rok 2025 opatrně optimistický výhled, očekává lepší přístup ke kapitálu a stabilnější marže v návaznosti na základy položené v roce 2024.

Ministerstvo hospodářství zvýšilo výhled hospodářského růstu Dánska díky dobrým výsledkům farmaceutického sektoru, zejména společnosti Novo Nordisk. Nyní se předpokládá, že HDP v roce 2024 vzroste o 3,0 % oproti předchozímu odhadu 1,9 % a v roce 2025 se předpokládá růst o 2,9 % z předchozích 2,2 %. Ministerstvo přisuzuje růstový skok výrobě a vývozu farmaceutického průmyslu. K růstu zaměstnanosti v Dánsku významně přispěla rychlá expanze společnosti Novo Nordisk, která zaměstnává 30 000 lidí. Ministryně hospodářství Stephanie Loseová vyzdvihla význam společnosti Novo Nordisk, ale zdůraznila diverzifikovanou hospodářskou strategii. Ministerstvo předpokládá mírné zpomalení růstu HDP na 1,7 % v roce 2026.

Společnost Fiserv Inc (NYSE:FI) ve čtvrtek zaznamenala 9% pokles svých akcií po oznámení, že nově zvolený prezident Donald Trump nominoval Franka Bisignana, generálního ředitele společnosti Fiserv, na post komisaře Správy sociálního zabezpečení. Oznámení bylo zveřejněno na Trumpově sociální síti Truth a vyzdvihlo Bisignanovy zkušenosti s transformací velkých společností a jeho očekávanou roli při plnění závazků agentury. Bisignano zastával klíčové pozice ve společnostech JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) a Citigroup Inc (NYSE:C), než vedl First Data Corp. a později se stal generálním ředitelem společnosti Fiserv. Akvizice společnosti First Data společností Fiserv za 22 miliard dolarů v roce 2019 byla významnou fúzí v odvětví zpracování plateb. Bisignanovo jmenování do čela Správy sociálního zabezpečení čeká na potvrzení Senátem. Tato nominace má zásadní význam, neboť agentura dohlíží na program sociálního zabezpečení, který se v současné době potýká s rozpočtovým deficitem. Finanční stabilita programu se stala spornou otázkou vzhledem k jeho významu pro významnou část voličů.

Letecká společnost Southwest Airlines zvýšila svou prognózu výnosů na dostupnou míli (RASM) pro čtvrté čtvrtletí s odkazem na silnější ceny a oživení poptávky po vnitrostátních cestách. Akcie letecké společnosti vzrostly v předobchodní fázi čtvrtečního obchodování o téměř 2 %. Společnost Southwest uvedla, že ji povzbuzují nedávné trendy v oblasti příjmů a budoucích rezervací, včetně cestování o svátcích ve čtvrtém čtvrtletí, a očekává, že silné příjmy a výkonnost budou pokračovat i v roce 2025. Kromě toho společnost potvrdila své plány týkající se letadlového parku, kdy v letošním roce dodá přibližně 20 nových letounů Boeing 737-8 a vyřadí z provozu přibližně 40 starších letounů 737. Letecká společnost nyní předpokládá, že ve čtvrtém čtvrtletí dojde k nárůstu RASM o 5,5 % až 7 %, oproti předchozímu odhadu 3,5 % až 5,5 %. Společnost Southwest dále zvýšila svůj výhled ekonomických nákladů na pohonné hmoty a předpokládá rozpětí 2,35 až 2,45 USD za galon oproti předchozímu rozpětí 2,25 až 2,35 USD. Společnost rovněž odhalila plány na spuštění programu zrychleného zpětného odkupu akcií (ASR) v hodnotě 750 milionů USD v prvním čtvrtletí roku 2025, který bude následovat po dokončení ASR v hodnotě 250 milionů USD oznámeného v říjnu 2024.

Společnost Meta Platforms Inc (NASDAQ:META) oznámila novou dohodu o nákupu zelených kreditů ze čtyř velkých amerických projektů v oblasti solární energie. Tento krok pomůže majiteli Facebooku splnit jeho cíle v oblasti čisté elektřiny, protože jeho energetické potřeby stále rostou. Dohoda je součástí pokračující snahy společnosti Meta řešit energetické požadavky svých datových center způsobem šetrným k životnímu prostředí. Již dříve společnost uzavřela dohody s různými solárními projekty a geotermálním startupem, přičemž zkoumala také nabídky developerů jaderné energie. Ve svém nejnovějším počinu Meta podepsala smlouvy se společností Invenergy, developerem energetických projektů se sídlem v Chicagu, na 760 megawattů solární elektřiny. Toto množství postačuje k napájení přibližně 130 000 domácností. Projekty se mají připojit k energetické síti v letech 2024 až 2027 a budou se nacházet v Ohiu, Texasu, Novém Mexiku a Arkansasu. Namísto přímého využití energie pro svůj provoz bude společnost Meta z těchto projektů získávat kredity za čistou energii. Urvi Parekh, vedoucí globálního energetického oddělení společnosti Meta, vyjádřil odhodlání společnosti získávat 100% čistou energii pro podporu všech svých provozů.

Akcie společnosti Signet Jewelers (NYSE:SIG) ve čtvrtek před zahájením obchodování klesly o více než 12 % poté, co společnost vykázala nižší než očekávané zisky a tržby za 3. čtvrtletí. Zisk na akcii (EPS) maloobchodního prodejce šperků za toto čtvrtletí činil 0,24 USD a zaostal za odhady analytiků ve výši 0,31 USD, zatímco tržby dosáhly 1,3 miliardy USD, což bylo pod konsensuální prognózou ve výši 1,37 miliardy USD. Upravený provozní zisk byl vykázán ve výši 16,2 milionu USD, což je méně než odhadovaných 19,9 milionu USD. Stav zásob činil na konci čtvrtletí 2,14 miliardy dolarů. Finanční a provozní ředitelka společnosti Signet, Joan Hilsonová, uznala, že výsledky za 3. čtvrtletí byly v souladu s očekáváním, přičemž vyzdvihla postupné zlepšení tržeb ve stejných prodejnách a pozitivní výsledky v oblasti nového módního zboží a angažovanosti. Společnost poskytla výhled tržeb pro čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2025 v rozmezí 2,38 až 2,46 miliardy USD, zatímco analytici očekávali 2,445 miliardy USD.

TD Bank, druhý největší poskytovatel úvěrů v Kanadě, vykázala ve čtvrtém čtvrtletí pokles zisku v důsledku problémů s praním špinavých peněz v USA. TD Bank se v říjnu přiznala k porušení federálních zákonů proti praní špinavých peněz a souhlasila se zaplacením pokuty ve výši 3 miliard dolarů. V důsledku toho byl bance americkými regulačními orgány uložen limit na aktiva. V reakci na to plánuje TD Bank snížit svá aktiva v USA o 10 % a prodat až 50 miliard dolarů nízkoúročených dluhopisů. V tomto čtvrtletí se upravený čistý zisk americké retailové divize TD Bank snížil oproti předchozímu roku o 174 milionů kanadských dolarů. Analytici předpovídají, že TD Bank se po omezení aktiv může zaměřit na zvýšení konkurenceschopnosti na kanadském trhu. Celkový upravený čistý zisk TD Bank za čtvrtletí činil 3,21 miliardy kanadských dolarů (2,28 miliardy Kč), což je méně než 3,49 miliardy kanadských dolarů (2,48 miliardy Kč) ve stejném období loňského roku.

Akcie související s kryptoměnami ve čtvrtek prudce vzrostly, když Bitcoin poprvé překonal hranici 100 000 USD, k čemuž přispěl i pozitivní postoj nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa ke kryptoměnám. Trh příznivě hodnotil Trumpovu volbu Paula Atkinse novým předsedou Komise pro cenné papíry (SEC), který nahradil přísnějšího Garyho Genslera. Bitcoin dosáhl nového maxima poblíž 104 000 USD, což představuje nárůst o 5,3 %. Obchodování před začátkem trhu také ukázalo pozoruhodné zisky různých společností s expozicí vůči kryptoměnám. Akcie společnosti Riot Platforms (RIOT) vzrostly o 6 %, MARA Holdings si polepšila o 5 %, akcie Bit Digital vzrostly o 5 % a MicroStrategy se těšila 8% růstu. Coinbase (COIN), přední kryptoměnová burza, zaznamenala 4,5% nárůst. Společnost CleanSpark (CLSK) zaznamenala nárůst o 5,3 %, Hut 8 Mining se zvýšila o 6,6 %, Cipher Mining (CIFR) vzrostla o 5 %, Hive Blockchain o 5,3 %, Bakkt o 6,9 % a Bitfarms o 6,5 %. Tyto zisky odrážejí optimismus trhu ohledně budoucnosti digitálních aktiv s novým vedením SEC.

Americké ministerstvo dopravy (USDOT) žádá veřejnost o vyjádření k tomu, zda by letecké společnosti měly být povinny vyplácet cestujícím peněžní odškodnění za přerušení letu způsobené dopravci. USDOT poskytne veřejnosti 60 dní na vyjádření, protože zahajuje proces tvorby pravidel. Formální návrh však ministerstvo nevydalo a ponechává na vládě nově zvoleného prezidenta Donalda Trumpa, aby rozhodla, zda se regulací bude zabývat. V květnu 2023 prezident Joe Biden přislíbil sepsání pravidel, která by leteckým společnostem ukládala povinnost odškodnit cestující za přerušené lety, přičemž návrh USDOT se očekává do konce roku 2023. USDOT chce získat zpětnou vazbu ohledně výše odškodnění v rozmezí od 200 do 775 USD za zpoždění od tří do devíti hodin. Obchodní skupina Airlines for America, která zastupuje společnosti American Airlines, Delta Air Lines a United Airlines, návrh kritizovala s tím, že by zvýšil ceny letenek. Letecké společnosti v současné době vracejí cestujícím peníze za zrušené lety, ale nejsou povinny kompenzovat zpoždění. USDOT rovněž zvažuje, že v případě nedostupnosti letů po dobu 24 hodin přehodí cestující na nejbližší dostupné lety nebo využije služeb konkurence.

Analytici společnosti Bernstein doporučili investorům vlastnit akcie Microsoftu a potvrdili rating Outperform a cílovou cenu 511 USD za akcii. Podle analytiků jsou hlavním důvodem k optimismu rostoucí příjmy společnosti Microsoft z umělé inteligence, které by měly do konce příštího čtvrtletí dosáhnout 10 miliard dolarů. Podnikání společnosti v oblasti umělé inteligence se skládá ze služeb SaaS Copilots a Azure AI, které generují stabilní příjmy a zdravé marže. Bernstein poznamenal, že příjmy společnosti Microsoft z AI nejsou vystaveny obavám o výdaje na školení AI, což je činí stabilnějšími. Analytici rovněž vyzdvihli rychlý růst služby Microsoft 365 Copilot, která během jednoho roku od uvedení na trh dosáhla ročních tržeb ve výši 1-1,5 miliardy USD. Ačkoli je tento byznys menší, než se předpokládalo, Bernstein očekává, že v dlouhodobém horizontu bude stabilně růst. Vzhledem k tomu, že akcie Microsoftu zůstávají na stejné úrovni, je společnost Bernstein stále více optimistická a věří, že se nálada investorů během jednoho roku opět přikloní na stranu Microsoftu. Stabilní zdroje příjmů z umělé inteligence, zdravé marže a rostoucí přijetí podnikových řešení přispívají k důvěře společnosti Bernstein v Microsoft jako v akcii, kterou je třeba mít.

Akcie společnosti DS Smith Plc (LON:SMDS) klesly o více než 1 % poté, co obalová skupina oznámila výrazný pokles zisku za první pololetí. Očištěný zisk EBITA společnosti klesl meziročně o 39 % a sekvenčně o 34 %, přičemž marže se snížily o 380 bazických bodů. Hlavními faktory poklesu zisku byly nižší ceny krabic a rostoucí vstupní náklady. Tržby za dané období rovněž meziročně poklesly o 4 %. Přestože objem krabic vzrostl o 2 %, nižší prodejní ceny a rostoucí vstupní náklady negativně ovlivnily celkové tržby. Zisky v různých regionech byly vystaveny podobnému tlaku, přičemž EBITA poklesla v severní a východní Evropě, Severní Americe a jižní Evropě. Společnost DS Smith rovněž vykázala záporný volný peněžní tok a nárůst čistého dluhu. Společnost vyhlásila průběžnou dividendu, ale obavy investorů z její finanční situace přetrvávají. Do budoucna společnost DS Smith očekává ve druhém pololetí mírný růst objemu a oživení cen krabic, ale slabost trhu z druhého čtvrtletí může pokračovat, což vyvolává nejistotu. Společnost se také nachází v procesu fúze s International Paper a podle analytiků může mít oslabení finančních výsledků v nejbližší době vliv na ceny akcií.