Právě teď

nvestoři do největší světové kryptoměny očekávají výrazný pohyb směrem dolů poté, co se bitcoinu nepodařilo dosáhnout historického maxima 100 000 USD, uvádí platforma pro obchodování s kryptoměnami s odkazem na nedávnou aktivitu v oblasti opcí.

Bitcoin dosáhl 22. listopadu rekordního maxima 99 830 dolarů, ale od té doby se propadl o více než 8 % a v úterý dosáhl týdenního minima 91 377,32 dolarů.

Polské akcie po uzavření úterního obchodování klesly, když ztráty v sektorech potravinářství, bankovnictví a energetiky vedly k poklesu akcií.
V závěru obchodování ve Varšavě klesl index WIG30 o 0,14 %

Nejlépe se v rámci indexu WIG30 dařilo společnosti CD PROJEKT SA (WA:CDR), která vzrostla o 4,02 %, tj. o 6,65 bodu, a v závěru se obchodovala na úrovni 172,20 bodu. Mezitím Cyfrowy Polsat SA (WA:CPS) přidal 3,34 %, tj. 0,47 bodu, a uzavřel na hodnotě 14,56 bodu a Dino Polska SA (WA:DNP) si v závěru obchodování připsal 1,48 %, tj. 5,80 bodu, na 397,10 bodu.

Nejhůře si během seance vedla Alior Bank SA (WA:ALRR), která klesla o 3,15 %, tj. 2,92 bodu, a v závěru obchodování se obchodovala na úrovni 89,78 bodu. Benefit Systems SA (WA:BFT) klesla o 2,56 %, tj. 70,00 bodu, a zakončila na úrovni 2 665,00 bodu a Grupa KĘTY SA (WA:KTY) se snížila o 1,37 %, tj. 10,00 bodu, na 722,00 bodu.

Globální akciový index MSCI v úterý mírně klesl a americký dolar vzrostl poté, co se nově zvolený prezident USA Donald Trump zavázal zavést cla na veškerý dovoz z Kanady a Mexika a další cla na Čínu.

Dolar vzrostl vůči mexickému pesu a kanadskému dolaru poté, co Trump s odkazem na obavy z nelegální imigrace a nelegálního obchodu s drogami uvedl, že zavede 25% clo na výrobky z Mexika a Kanady a další 10% clo na zboží z Číny. Již dříve pohrozil, že na čínský dovoz uvalí cla přesahující 60 %.

Americké akcie se v úterý obchodovaly smíšeně, protože investoři reagovali na signály zvoleného prezidenta Donalda Trumpa o zvýšení dovozních cel na Čínu, Kanadu a Mexiko a na čtvrtletní výsledky maloobchodního sektoru.

V 15:35 SEČ klesl index Dow Jones Industrial Average o 195 bodů, tj. o 0,4 %, zatímco index S&P 500 získal 17 bodů, tj. 0,3 %, a index NASDAQ Composite stoupl o 95 bodů, tj. o 0,5 %.

Analytici společnosti Barclays varovali, že po amerických prezidentských volbách se objevují známky tržní bubliny, která je způsobena nadšením drobných investorů a zvýšenou spekulativní aktivitou.

Podle Barclays (LON:BARC) se povolební nárůst kryptoměn rozšířil i na další části akciového trhu.

Firma zdůraznila, že „euforie na trhu s kryptoměnami se přenesla i do dalších sektorů akciových trhů, které jsou obecně vnímány jako miláčci komunity drobných investorů“.

Tento trend se údajně týká i oblíbených retailových akcií, jako jsou Nvidia (NASDAQ:NVDA), Tesla (NASDAQ:TSLA) a MicroStrategy (MSTR), u nichž se zvýšilo využívání pákových produktů obchodovaných na burze (ETP), což v uplynulém měsíci posílilo rebalancující toky.

Společnost Barclays rovněž upozornila na prudký nárůst obchodování s opcemi. „Objem opcí na americké akcie se v prvním týdnu po volbách zvýšil o 50 % na 459 miliard USD,“ uvedli analytici.

Ačkoli se tento objem od té doby zmírnil, upozorňují, že zůstává o 20 % vyšší než v den voleb.

Kromě toho banka poukázala na inverzní sklon v oceňování opcí na „nerentabilní“ akcie jako na potenciální známku pěny. Podle Barclays inverzní sklon signalizuje silnou poptávku po vzestupné expozici – což je charakteristický znak spekulativního býčího chování.

Analytici zdůraznili riziko, že se tento spekulativní zápal přenese na širší trhy, zejména na pozadí geopolitických rizik, jako je eskalace napětí v rusko-ukrajinském konfliktu.

Společnost Barclays uvádí, že zájemci o zajišťovací strategie by měli posoudit kupní spready VIX a evropské akciové prodejní opce vázané na rostoucí ceny ropy jako potenciální pojistky.

Přestože volební cykly často provází bujaré oživení trhu, společnost Barclays nabádá k opatrnosti a varuje, že rychlý nárůst spekulativní aktivity v segmentech s převahou maloobchodu by mohl v nadcházejících měsících vést ke zvýšené volatilitě.

Italská Banco BPM v úterý odmítla nevyžádanou nabídku na převzetí od konkurenční UniCredit ve výši 10 miliard eur (10,5 miliardy USD) s tím, že banka je podhodnocena, svazuje jí ruce při strategických transakcích a vytváří nová rizika pro akcionáře.

BPM uvedla, že nabízená prémie 0,5 % je „neobvyklá pro takové nabídky“, a stěžovala si, že to způsobuje problémy při akvizici správce fondu Anima Holding.

Nabídka UniCreditu na koupi BPM je také překážkou pro italskou vládu, která plánovala fúzi BPM s konkurenční bankou Monte dei Paschi di Siena, jež by podle ní posílila bankovní sektor, aniž by poškodila hospodářskou soutěž.

Představenstvo BPM po úterním zasedání dospělo k závěru, že nabídka UniCredit „v žádném případě neodráží ziskovost Banco BPM a potenciál vytvářet další hodnotu pro akcionáře“.

BPM uvedla, že její akcionáři budou také vystaveni nejistotě spojené s plány UniCredit na expanzi v Německu, kde generální ředitel Andrea Orcel pracuje na možné nabídce pro Commerzbank (ETR:CBKG).

Nabídka UniCreditu vyvolává „pravidlo pasivity“, které brání manažerům cílové společnosti v tom, aby učinili cokoli, co by mohlo nabídku zmařit, aniž by svolali schůzi akcionářů, která by ji schválila.

To brání společnosti Banco BPM zvýšit cenu své nabídky na koupi společnosti Anima.

Orcel v pondělí uvedl, že jeho banka si nemůže dovolit zůstat stranou, protože konsolidace v Itálii se zrychluje.

Akcie Melrose Industries (LON:MRON) v úterý vzrostly poté, co analytici JP Morgan zvýšili cílovou cenu pro akcie.

Analytici J.P. Morgan v úterní zprávě stanovili novou cílovou cenu SOTP pro prosinec 2026 na 850 pencí, což znamená 60% nárůst.

Společnost Melrose byla zařazena do kategorie „Positive Catalyst Watch“ před vyhlášením výsledků za rok 24, které se očekává 6. března 2025, kdy se očekává střednědobý výhled.

Společnost J.P. Morgan snížila odhad zisku na akcii společnosti Melrose pro roky 2024-25 o 3 % ročně v důsledku nedávného vývoje v odvětví a makroekonomického vývoje, ale nové dlouhodobé odhady zisku prodloužené do roku 2030 předpokládají silný růst volných peněžních toků počínaje rokem 2026.

Mezitím společnost Melrose v úterý v burzovním prohlášení uvedla, že 25. listopadu koupila prostřednictvím J.P. Morgan Securities celkem 38 000 kmenových akcií.

Akcie byly pořízeny za ceny v rozmezí od 521,8 pencí do 533 pencí, přičemž vážený průměr činil 527,0193 pencí.

Společnost objasnila svůj záměr držet tyto odkoupené akcie ve vlastním majetku, čímž se sníží celkový počet akcií v oběhu.

Po této transakci společnost Melrose vykázala 64 305 366 vlastních kmenových akcií, přičemž celkový počet vydaných akcií zůstal nezměněn, protože vlastní akcie jsou z výpočtu akcií v rukou veřejnosti vyloučeny.

Společnost Wells Fargo (NYSE:WFC) se blíží k závěrečné fázi plnění požadavků regulačních orgánů na zrušení omezení aktiv ve výši 1,95 bilionu dolarů, které bylo zavedeno po skandálu s falešnými účty, uvedla v úterý agentura Reuters s odvoláním na tři zdroje obeznámené s touto záležitostí.

Zpráva uvádí, že omezení by mohlo být odstraněno již v první polovině roku 2025, a dodává, že banka dokončila nezbytné práce k řešení těchto problémů. O zrušení omezení však musí ještě hlasovat Rada guvernérů Federálního rezervního systému.

Omezení aktiv, které Fed zavedl v roce 2018, je jedním z nejpřísnějších trestů, které mohou regulační orgány vymáhat. Byl zaveden s cílem přimět společnost Wells Fargo k vyřešení nedostatků v oblasti řízení a řízení rizik po letech pochybení, která poškodila zákazníky. Přestože banka dosáhla značného pokroku, guvernéři Fedu se mohou rozhodnout, že limit zachovají, pokud se budou domnívat, že je zapotřebí dalších zlepšení.

Pokud bude omezení aktiv zrušeno, bude to představovat významný milník v úsilí společnosti Wells Fargo o obnovu po skandálu. Banka čelila mnoha regulačním sankcím, včetně miliardových pokut a dalších omezení, z nichž některá zůstávají v platnosti.

V září agentura Bloomberg informovala, že společnost Wells Fargo předložila Fedu posudek třetí strany v rámci svého úsilí prokázat, že provedla revizi řízení rizik a kontrolních mechanismů.

Skandál, který se objevil v roce 2016, vyvolal širokou kritiku a vedl k obvinění z „všudypřítomného a přetrvávajícího pochybení“ ze strany Fedu. Nedávno senátorka Elizabeth Warrenová vyzvala Fed, aby zachoval limit aktiv, dokud banka plně nevyřeší své nedostatky v oblasti rizik a dodržování předpisů.

Nově zvolený prezident Donald Trump slíbil, že využije americkou armádu k deportaci milionů migrantů bez dokladů, což je plán, který se vymyká americké tradici proti nasazení vojáků v zemi, ale podle právních expertů by ho bylo těžké úspěšně napadnout u soudu.

Trumpovi poradci prohlásili, že hodlají využít armádu k vybudování záchytných táborů nebo k převozu migrantů bez dokladů z USA, čímž by se uvolnila místa pro vyšetřování a zadržování pohraničních hlídek a imigračních agentů.

Odborníci uvedli, že administrativa bude mít právní krytí, pokud se armáda omezí na podpůrné role, zejména na hranicích s Mexikem, aniž by přišla do styku s podezřelými.

„Myslím, že pravděpodobně nebude čelit mnoha úspěšným výzvám,“ řekl Ryan Burke, profesor vojenských a strategických studií na Akademii vzdušných sil USA, který hovořil za svou osobu. „V těchto zákonech je příliš mnoho nejasností na to, aby bylo možné poukázat na něco, co říká, hele, tohle rozhodně nemůžete udělat.“

Zákon Posse Comitatus z roku 1878 zakazuje federální armádě účastnit se vymáhání práva na domácí půdě. Kongres vytvořil výjimky, které prezidentům umožnily úspěšně využívat armádu v aktivní službě v podpůrných rolích, například v boji proti nelegálnímu obchodu s drogami, a také při narušení veřejného pořádku.

Trump nevysvětlil, jakým způsobem plánuje nasadit armádu k deportaci migrantů. Minulý týden v příspěvku na serveru Truth Social reagoval slovy „PRAVDA!!!“ na příspěvek jiného uživatele, který uvedl, že jeho nastupující administrativa použije při masové deportaci „vojenské prostředky“.

Akcie dánského výrobce léků na hubnutí Novo Nordisk (NYSE:NVO) v úterý vzrostly o 1,3 % poté, co americký prezident Joe Biden navrhl rozšíření úhrady léků proti obezitě pro miliony pacientů, kteří využívají zdravotní péči Medicare a Medicaid.

„Jedná se o důležitý krok vpřed pro pacienty,“ uvedla společnost Novo Nordisk v prohlášení k návrhu a dodala, že úhrada by mohla začít platit v roce 2026.

Akcie snížily počáteční zisky až o 4,9 % a v 1236 GMT se obchodovaly o 1,3 % výše.

Současná pravidla pro státní programy zdravotního pojištění Medicare a Medicaid pokrývají užívání léků, jako jsou Mounjaro, Ozempic a Wegovy, u některých onemocnění, jako je cukrovka, ale ne u obezity jako samostatného onemocnění.

Bílý dům ve svém prohlášení uvedl, že návrh by mohl snížit náklady na léky na hubnutí až o 95 % a rozšířit tak přístup k nim pro miliony Američanů.

Analytik společnosti Nordnet Per Hansen uvedl, že akcie společnosti Novo vzrostly díky tomuto návrhu, přičemž v předobchodní fázi rostla i její americká kolegyně Eli Lilly (NYSE:LLY).

Společnost Amgen (NASDAQ:AMGN), která by mohla být vyzyvatelem na rychle rostoucím trhu s léčbou obezity, uvedla, že její experimentální lék MariTide vedl ve střední fázi studie s účastníky s nadváhou nebo obezitou k průměrnému snížení hmotnosti až o 20 %.

Akcie společnosti Amgen však před otevřením amerického trhu klesly o téměř 8 %, protože údaje nesplnily očekávání investorů.

Společnost Abercrombie & Fitch v úterý zvýšila svou prognózu ročních tržeb a vsadila na silnou poptávku po své stejnojmenné značce a značce Hollister, která se zaměřuje na teenagery.

Společnost rovněž jmenovala insidera Roberta Balla (NYSE:BALL) finančním ředitelem. Její akcie v předobchodní fázi klesly přibližně o 4 %.

Společnost Abercrombie zdvojnásobila úsilí o osvěžení svých produktových řad v oblasti džínů, šatů a sezónní nabídky, protože zákazníci jsou stále vybíraví a své peníze vyčleňují na menší luxusní zboží, jako jsou džíny a módní kabelky.

Maloobchodníci, zejména prodejci oděvů, předpovídají, že letošní sváteční sezóna bude před Černým pátkem a Vánocemi smíšená, protože spotřebitelé se zdržují velkých nákupů a čekají na nejlepší ceny a nabídky.

Společnost nyní očekává, že čisté tržby ve fiskálním roce 2024 vzrostou o 14 % až 15 %, zatímco dříve předpokládala růst o 12 % až 13 %.

Údaje statistické agentury IBGE v úterý ukázaly, že spotřebitelské ceny v Brazílii vzrostly za měsíc do poloviny listopadu více, než se očekávalo, což dále podpořilo sázky, že centrální banka bude pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb.

Podle IBGE se ceny měřené referenčním indexem IPCA-15 v daném období zvýšily o 0,62 %, zatímco meziroční inflace dosáhla 4,77 %, což představuje zrychlení oproti 4,47 % o měsíc dříve a je nad horní hranicí cílového rozpětí centrální banky 1,5 % až 4,5 %.

Ekonomové oslovení agenturou Reuters předpokládali, že měsíční sazba dosáhne 0,48 %, zatímco dvanáctiměsíční hodnota se očekávala na úrovni 4,62 %.

Nejnovější údaje přicházejí v době, kdy trhy netrpělivě očekávají oznámení vládního fiskálního balíčku s opatřeními na snížení výdajů, a před posledním rozhodnutím centrální banky o úrokových sazbách v roce 2024.

Měnová autorita začátkem tohoto měsíce urychlila zpřísňování měnové politiky zvýšením úrokové sazby o 50 bazických bodů na 11,25 %, čímž ponechala otevřený prostor pro další zvyšování a zároveň zdůraznila potřebu fiskální disciplíny v boji proti inflaci.

Bankovní rada má oznámit své další politické rozhodnutí 11. prosince.

Podle IBGE k inflaci v polovině listopadu přispěly vyšší ceny potravin a nápojů, které se zvyšují již tři měsíce po sobě, a to v důsledku skokového nárůstu cen masa. Zvýšily se také náklady na dopravu, a to v důsledku 22,5% nárůstu cen letenek.

Ekonom Capital Economics Jason Tuvey uvedl, že tyto údaje znamenají, že centrální banka pravděpodobně zvýší úrokové sazby více, než se původně očekávalo. Nyní předpovídá, že referenční sazba dosáhne v první polovině roku 2025 vrcholu 13 %, zatímco dříve to bylo 12 %.

Akcie společnosti H&M v úterý klesly v důsledku snížení ratingu ze strany RBC Capital Markets, která snížila hodnocení na „sector perform“ z „outperform“.

Makléřská společnost uvedla pomalejší než očekávané tempo oživení tržeb společnosti H&M a přetrvávající problémy způsobené makroekonomickými podmínkami a silnou konkurencí.

Analytici snížili cílovou cenu pro H&M ze 185 na 165 švédských korun s odvoláním na obavy o trvalý růst zisků.

Společnost H&M prochází obnovou značky a již zaznamenala první pozitivní výsledky, jako je vylepšená nabídka produktů a poutavější online nákupní platforma.

Analytici RBC se však domnívají, že toto úsilí zatím nepřineslo konzistentní výsledky na všech trzích, což vyžaduje další investice.

Výhled hrubé marže společnosti zůstává stabilní, k čemuž přispívají klesající náklady na suroviny a přepravu, což je však kompenzováno měnovými vlivy, zejména silným americkým dolarem.

Analytici rovněž upozornili na tlak na provozní náklady, přičemž obavy vzbuzují zejména vyšší výdaje na marketing.

Ambice společnosti H&M rozšířit svou přítomnost na středním trhu vyžadují značné dodatečné investice na zlepšení nákupního zážitku a atraktivity výrobků.

RBC očekává, že tyto faktory budou omezovat provozní pákový efekt, zejména proto, že H&M se nadále potýká se stále konkurenčnějším maloobchodním prostředím.

Společnost H&M pokročila v modernizaci své digitální nabídky a její aktualizované webové stránky jsou nyní aktivní na trzích, které představují více než polovinu celosvětového prodeje.

Společnost Best Buy v úterý snížila své roční prognózy zisku a tržeb, což naznačuje, že sváteční nákupní sezóna bude ve znamení agresivních slev a slabé poptávky po drahé elektronice, jako jsou televizory a systémy domácího kina.

Akcie společnosti v předobchodní fázi klesly o 7 %. Do pondělního závěru letošního roku si připsaly 18,8 %.

Navzdory zmírnění inflačních tlaků si spotřebitelé nadále dávají pozor na výdaje za elektroniku s velkou cenou a raději vyčkávají s nákupy během akčních nabídek a propagačních akcí.

Maloobchodní prodejci, jako je Best Buy (NYSE:BBY), a provozovatel velkoplošných obchodů Target (NYSE:TGT), se proto snaží oživit prodeje v kategorii nepotřebného zboží a musí se do značné míry spoléhat na slevy.

Best Buy nyní očekává, že roční srovnatelné tržby klesnou o 2,5 % až 3,5 %, zatímco dříve předpokládal pokles o 1,5 % až 3 %.

Americký maloobchodní prodejce elektroniky předpokládá roční upravený zisk na akcii ve výši 6,10 až 6,25 USD, zatímco dříve plánoval 6,10 až 6,35 USD.

Společnost Dick’s Sporting Goods (NYSE:DKS) zvýšila výhled růstu srovnatelných tržeb na celý fiskální rok 2025 a její akcie v úterý před zahájením obchodování vzrostly o 7 %.

Řetězec obchodů se sportovním zbožím vykázal za třetí čtvrtletí zisk na akcii (EPS) ve výši 2,75 USD, čímž překonal konsensuální odhad 2,67 USD.

Tržby dosáhly 3,06 miliardy dolarů, což je o něco více, než analytici očekávali.

Srovnatelné tržby vzrostly o 4,2 %, což rovněž překonalo předpokládaný růst o 2,5 %.

Hrubá marže společnosti dosáhla 35,8 %, což je více než plánovaných 35,1 %.

„Jsme velmi hrdí na naše výsledky za 3. čtvrtletí a na náš celoroční výkon. Naše tržby ve třetím čtvrtletí vzrostly o 4,2 %, a to díky pokračujícímu zaměření na naše strategické pilíře a skvělému výkonu našeho týmu,“ uvedla Lauren Hobartová, prezidentka a generální ředitelka.

„Měli jsme vynikající sezónu pro návrat do školy a nadále jsme získávali podíl na trhu.“

Pro fiskální rok 2025 očekává společnost Dick’s Sporting Goods zisk na akcii v rozmezí 13,65 až 13,95 USD, zatímco konsenzuální odhad činí 13,88 USD.

Předpokládané tržby se pohybují mezi 13,2 a 13,3 miliardy dolarů, zatímco analytici očekávali 13,25 miliardy dolarů.

Společnost upravila svůj výhled pro růst srovnatelných tržeb směrem nahoru na 3,6 % až 4,2 % oproti předchozí projekci 2,5 % až 3,5 % a nad současný konsensus 3,37 %.