Právě teď

Podle sdělení Goldman Sachs zvýšily americké hedgeové fondy své investice do čínských firem kótovaných na burze v USA, zejména do maloobchodního prodejce elektronických obchodů JD.com a provozovatele datových center GDS Holdings. Expozice hedgeových fondů vůči čínským akciím obchodovaným v USA dosáhla nejvyšší úrovně od konce roku 2021. Přibližně 25 % amerických akciových fondů s dlouhými akciemi drželo na začátku čtvrtého čtvrtletí dlouhou pozici alespoň v jednom čínském ADR. Nejoblíbenější investicí byla společnost JD.com, která přilákala 47 hedgeových fondů a ve třetím čtvrtletí zaznamenala čistý nárůst o 26 fondů. Následovaly společnosti GDS a Atour Lifestyle Holdings, což odráží optimismus investorů ohledně oživení spotřeby a růstu poptávky po umělé inteligenci. Návrat k čínským akciím byl vyvolán zářijovým oznámením Číny o opatřeních na podporu ekonomiky, ačkoli sentiment rychle ochabl v důsledku nesplnění očekávání plánu fiskálních výdajů a potenciálních rizik amerických cel po vítězství Donalda Trumpa ve volbách. Za zmínku stojí, že společnost Appaloosa Management miliardáře Davida Teppera během tří měsíců do září zvýšila svou investici do společnosti JD.com o 69 % a více než zdvojnásobila svůj podíl ve společnosti PDD Holdings. Michael Burry ze společnosti Scion Asset Management, známý svými přesnými sázkami proti sektoru bydlení před finanční krizí v roce 2008, během třetího čtvrtletí rovněž zdvojnásobil své dlouhé pozice ve společnosti JD.com.

Podle společnosti BCA Research čínské akcie po dosažení dvouletého maxima minulý měsíc sice dosáhly svého nejnižšího bodu, ale jejich budoucnost zůstává nejistá kvůli pochybnostem ohledně stimulačních opatření a hospodářského růstu. Trumpovo prezidentství by navíc mohlo Číně vytvořit další překážky, neboť slíbil zavést vysoká obchodní cla. BCA Research je optimistická ohledně čínských A-akcií, ale zůstává opatrná ohledně čínských offshore akcií a Hongkongu. Vzhledem k omezeným očekávaným fiskálním stimulům v blízké budoucnosti a nejistotě spojené s Trumpovým prezidentstvím se Čína nachází v pasti likvidity, která brání účinnosti uvolňování měnové politiky. V důsledku toho jsou ohroženy obchody související s Čínou, například ceny komodit, a hospodářské oživení v příštích šesti měsících se zdá nepravděpodobné. Analytici BCA Research varují, že i když čínské akcie dosáhly svého dna, jejich výkonnost bude volatilní a výnosy očištěné o riziko budou nízké. Navzdory tomu BCA Research doporučuje investorům zůstat v širších rozvíjejících se trzích, protože se očekává, že pozitivní výhled amerického dolaru v nadcházejících měsících bude vyvíjet tlak na EM.

Holding Colt CZ Group SE (Colt CZ) vykázal za tři letošní čtvrtletí výnosy 14,97 miliardy korun. Meziročně byly o 51,1 procenta vyšší. Důvodem byl nárůst prodejů a také konsolidace nové akvizice, společnosti Sellier & Bellot. Čistý zisk zbrojařské skupiny dosáhl od ledna do září 708,7 milionu korun, ve srovnání se stejným obdobím loni klesl o 53,9 procenta. Vyplývá to z konsolidovaných neauditovaných výsledků hospodaření, které dnes Colt CZ zveřejnil.

Na indického miliardáře Gautama Adaniho, druhého nejbohatšího člověka v Asii, byl v New Yorku vydán zatykač a hrozí mu trestní sankce za úplatkářský systém v hodnotě 265 milionů dolarů. Adani, jehož podniky sahají od energetiky a přístavů až po cukr a sójové boby, ztratil v loňském roce více než 150 miliard dolarů v celkové tržní hodnotě poté, co ho americká společnost Hindenburg Research, která prodává krátké pozice, obvinila z daňových úniků v zahraničí. Skupina Adani tato obvinění popřela a její celková hodnota činí 141 miliard dolarů. Adani se loni na krátkou dobu stal nejbohatším člověkem na světě, než akcie jeho skupiny propadly. Magnát, který jen o vlásek unikl smrti při teroristických útocích v Bombaji v roce 2008, je nyní na 25. místě žebříčku bohatých časopisu Forbes s čistým jměním přibližně 57,6 miliardy dolarů. Uhelné a energetické projekty společnosti Adani, stejně jako další transakce, čelily kontrole také v zemích včetně Austrálie a Bangladéše. Indičtí opoziční představitelé obvinili Adaniho, že se mu dostává od vlády premiéra Naréndry Módího příznivého zacházení, ale obě strany tato obvinění odmítly. Americké úřady tvrdí, že Adani a sedm dalších obviněných platili úplatky indickým vládním úředníkům, aby si zajistili kontrakty na dodávky a rozvoj projektu největší indické solární elektrárny. Skupina Adani se k obviněním nevyjádřila.

Čínská společnost Huawei plánuje v prvním čtvrtletí roku 2025 zahájit hromadnou výrobu svého nejpokročilejšího čipu s umělou inteligencí (AI) Ascend 910C. Přestože má Huawei kvůli omezením ze strany USA potíže s výrobou dostatečného množství čipů, již rozeslal vzorky čipu Ascend 910C technologickým firmám a začal přijímat objednávky. Čip má konkurovat těm, které vyrábí americký výrobce čipů pro umělou inteligenci Nvidia. Probíhající obchodně-bezpečnostní spory mezi USA a Čínou postavily Huawei do popředí zájmu, neboť USA na telekomunikační konglomerát a další čínské společnosti uvalily řadu omezení s odkazem na obavy o národní bezpečnost. Tato omezení brání společnosti Huawei v dosažení vysoké výtěžnosti jejích pokročilých čipů s umělou inteligencí, přičemž výtěžnost současného nejpokročilejšího procesoru činí pouze přibližně 50 %. Čínský výrobce čipů Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) vyrábí čip 910C, ale jeho výtěžnost je v současné době omezena na přibližně 20 %.

Praha – Průměrná cena benzinu v Česku za poslední týden klesla o čtyři haléře na 35,67 koruny za litr. Je tak nejlevnější zhruba od půlky října. Naopak nafta za posledních sedm dní zdražila, a to o 35 haléřů na 34,63 koruny za litr. Více za ni řidiči platili naposledy koncem prvního zářijového týdne. Vyplývá to z údajů společnosti CCS, která ceny sleduje.

GQG Partners, investiční společnost s téměř 20% podílem v indické skupině Adani, zaznamenala ve čtvrtek 23% pokles svých akcií kótovaných v Austrálii. K tomuto poklesu došlo poté, co byl Gautam Adani, předseda konglomerátu, ve Spojených státech obviněn z úplatkářství a podvodu. GQG vlastní podíly ve společnostech Adani Enterprises, Adani Power, Adani Green Energy a Adani Energy Solutions. Akcie investiční společnosti kótované v Austrálii klesly na nejnižší úroveň od poloviny března, a to na 2,03 australského dolaru, a do konce dne se propadly o zhruba 22 %. GQG uvedla, že v současné době prověřuje vznikající podrobnosti a zvažuje vhodná opatření pro svá portfolia. Obžaloba tvrdí, že Adani a sedm dalších obžalovaných, včetně jeho synovce Sagara Adaniho, souhlasili s vyplacením úplatků ve výši zhruba 265 milionů dolarů indickým vládním úředníkům, aby si zajistili zakázky, které měly během 20 let přinést zisk ve výši 2 miliard dolarů. Adani Group zatím neodpověděla na žádost agentury Reuters o komentář.

Společnost Starbucks údajně jedná o prodeji podílu ve svém čínském podniku, protože kavárenský řetězec hledá možnosti, jak posílit svou pozici v této zemi. Podle agentury Bloomberg News zdroje obeznámené s touto záležitostí uvedly, že Starbucks zkoumá různé možnosti pro své čínské aktivity, včetně prodeje podílu strategickému partnerovi. Tento krok přichází v době, kdy společnost Starbucks čelí rostoucí konkurenci místních rivalů, jako je například Luckin Coffee, která agresivně rozšiřuje svou přítomnost v Číně. Společnost Starbucks v současné době provozuje v Číně, která je po Spojených státech jejím druhým největším trhem, více než 4 000 prodejen. Společnost v zemi intenzivně investuje a do roku 2022 plánuje mít 6 000 prodejen. Ačkoli se společnost Starbucks k této záležitosti oficiálně nevyjádřila, potenciální prodej podílu by jí mohl pomoci získat kapitál a zajistit si silného partnera pro pohyb na stále konkurenčnějším čínském trhu.

Kótované společnosti skupiny Adani Group utrpěly ve čtvrtek značné ztráty v důsledku obvinění předsedy Gautama Adaniho z úplatkářství a podvodu. Americké úřady tvrdí, že Adani a sedm dalších osob zaplatili v letech 2020 až 2024 indickým vládním úředníkům úplatky ve výši více než 250 milionů dolarů. Úplatky měly být použity k zajištění vládních zakázek na projekty solární energie s očekávaným ziskem 2 miliardy dolarů za 20 let. Americké úřady rovněž obvinily společnost Adani z klamání investorů a věřitelů při získávání úvěrů ve výši více než 3 miliard dolarů. V důsledku toho se Adani Enterprises a Adani Ports, vlajkové kótované jednotky konglomerátu, propadly o 10 %, což spustilo spodní pojistku, která pozastavila obchodování. Výrazné ztráty zaznamenaly i další kótované společnosti Adani, včetně Adani Green Energy, Adani Energy Solutions, Adani Wilmar, Adani Power a Adani Total Gas. Tato obvinění představují regulační problémy a brání plánům společnosti Adani na expanzi a emisi dluhopisů na mezinárodních trzích. Tato obvinění přicházejí v návaznosti na zprávu společnosti Hindenburg Research z roku 2023 o prodeji krátkých pozic, která obvinila společnost Adani z podobných schémat. Ačkoli indický regulátor cenných papírů tehdy zjistil jen malé pochybení, akcie společností spadajících pod skupinu Adani zpočátku utrpěly ztráty ve výši více než 100 miliard USD, které byly od té doby z větší části uhrazeny.

Ceny dolarových dluhopisů společností Adani se na začátku asijského obchodování propadly poté, co byl indický magnát Gautam Adani, předseda konglomerátu, v New Yorku obviněn z úplatkářství a podvodu. Dluh Adani Port and Special Economic Zone, jehož splatnost je stanovena na srpen 2027, klesl o více než pět centů za dolar. Dluh společnosti Adani Electricity Mumbai se splatností v únoru 2030 zaznamenal pokles o téměř osm centů, zatímco dolarové dluhopisy společnosti Adani Transmission zaznamenaly rovněž pokles o více než pět centů a obchodovaly se mírně nad 80 centy. Tyto cenové poklesy znamenají největší snížení od února 2023 v návaznosti na negativní zprávu společnosti Hindenburg Research o výši dluhu skupiny a využívání daňových rájů. Americké úřady ve středu oznámily, že Gautam Adani a sedm dalších obviněných souhlasilo s vyplacením úplatků ve výši zhruba 265 milionů dolarů indickým vládním úředníkům. Skupina Adani se k této záležitosti mimo pracovní dobu v Indii zatím nevyjádřila. Akcie společnosti Adani se začnou v Indii obchodovat v 03:45 SEČ.

Bitcoin se ve čtvrtek během asijského obchodování vyšplhal na nové maximum přes 96 000 dolarů, čímž nabral na síle, protože investoři očekávají rozmach kryptoměn za vlády nastupujícího amerického prezidenta Donalda Trumpa. Cena bitcoinu se letos více než zdvojnásobila, přičemž za dva týdny od Trumpova volebního vítězství, včetně zvolení pro-krypto zákonodárců do Kongresu, vzrostla o 40 %. Analytici poznamenávají, že ačkoli Bitcoin může dosahovat překoupené úrovně, táhne ho to k hranici 100 000 USD. Během své volební kampaně Trump slíbil, že z USA udělá “kryptoměnové hlavní město planety” a vybuduje národní zásoby bitcoinů. Od voleb přiteklo do burzovně obchodovaných fondů s bitcoinem kótovaných v USA přes 4 miliardy dolarů. Tento týden úspěšně debutovaly kupní opce na ETF společnosti BlackRock, u nichž bylo více sázek na růst ceny než na její pokles. Výrazný nárůst zaznamenaly také akcie související s Bitcoinem: akcie společnosti MARA Holdings vzrostly o téměř 14 % a tržní kapitalizace společnosti MicroStrategy přesáhla 100 miliard USD. Krypto komunita netrpělivě očekává, zda nová administrativa přinese regulační jasnost, na kterou čekala.

Předseda představenstva indického konglomerátu Adani Group Gautam Adani, který byl obviněn v USA, čelí obvinění z úplatkářského systému v hodnotě přesahující 250 milionů dolarů. Cílem tohoto systému bylo získat lukrativní zakázky na solární energii tím, že podplatil indické úředníky a zároveň oklamal americké investory. Prokurátoři odhalili zapojení dalších dvou vedoucích pracovníků nejmenované indické společnosti zabývající se obnovitelnými zdroji energie. Tento skandál se odehrával v letech 2020 až 2024, kdy byla nepravdivá prohlášení použita k získání půjček a dluhopisů v hodnotě přes 3 miliardy dolarů. Skupina Adani Group na tato závažná obvinění dosud nereagovala.

Asijské akcie ve čtvrtek klesly v důsledku prognózy příjmů technologického gigantu Nvidia, která nesplnila očekávání. To spolu s obavami z pokračujícího konfliktu mezi Ruskem a Ukrajinou vedlo k nárůstu bezpečných aktiv, jako je zlato a státní dluhopisy. Projekce pomalého růstu tržeb společnosti Nvidia za sedm čtvrtletí vedla k poklesu jejích akcií. Futures na Nasdaq poklesly o 0,47 % a futures na index S&P 500 oslabily o 0,3 %. Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko klesl o 0,23 %, přičemž tchajwanské akcie se snížily o 0,5 % a japonský Nikkei klesl o 0,7 %. Posílení dolaru a rekordní nárůst cen bitcoinu byly přičítány očekávání navrhované politiky zvoleného prezidenta Donalda Trumpa. Dolarový index, který měří americkou měnu vůči šesti konkurentům, se nacházel na úrovni 106,56, tedy blízko svého ročního maxima 107,07. Bitcoin dosáhl rekordní hodnoty 95 040 dolarů. Ceny ropy rovněž vzrostly v důsledku obav z nabídky vyvolaných geopolitickým napětím, přičemž lednové futures na ropu Brent vzrostly o 0,5 % na 73,17 USD a lednové futures na americkou ropu West Texas Intermediate o 0,5 % na 69,11 USD. Poptávka po bezpečném přístavu vedla také k růstu cen zlata již čtvrtou seanci v řadě, přičemž spotové zlato vzrostlo o 0,15 % na 2 654 USD za unci.