Právě teď

Klienti BofA Securities v posledním srpnovém týdnu čistě prodávali americké akcie, přičemž jejich odliv činil 8,0 miliardy USD, což představuje největší týdenní odliv od konce roku 2020. Tento trend pokračoval již druhý týden po sobě, kdy klienti odčerpávali jak jednotlivé akcie, tak burzovně obchodované fondy (ETF). Čistými prodejci byly všechny hlavní skupiny klientů s výjimkou podniků, přičemž v čele prodejů stáli institucionální klienti a klienti hedgeových fondů. Soukromí klienti měli čtyřtýdenní prodejní sérii. V technologickém sektoru došlo k největšímu odlivu od května, zatímco ve zdravotnictví k největšímu odlivu od začátku července. Jediným sektorem, který zaznamenal příliv, byly komunikační služby, které si udržely 22týdenní nákupní sérii. Energetika a průmyslové podniky zaznamenaly odliv, přičemž v energetice došlo k šestitýdenní prodejní sérii a v průmyslových podnicích k odlivu v sedmi z posledních osmi týdnů. Odkupy od korporátních klientů zpomalily druhý týden v řadě a klesly pod sezónní úroveň, ale odkupy od počátku roku jsou stále na cestě k rekordnímu roku. Kromě toho ETF zaznamenaly první odliv od června, přičemž největší odliv zaznamenaly ETF na materiály. Největší příliv přilákaly ETF zaměřené na spotřebitelskou rekreaci, přičemž se projevily rozdílné trendy v oblasti velikosti a stylu, kdy se prodávaly ETF zaměřené na směsné fondy a důsledně se nakupovaly ETF zaměřené na růst a hodnotu. ETF s malou kapitalizací byly nakupovány již třetí týden po sobě.

Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu (NHTSA) ukončil vyšetřování problémů s předními bezpečnostními pásy ve více než 1,3 milionu vozidel General Motors (GM). Šetření, které zahájil Úřad pro vyšetřování závad (ODI) NHTSA v roce 2020, prověřovalo případy odpojení kotevního lanka bezpečnostního pásu na předních sedadlech u různých modelů GM, včetně SUV GMC Arcadia, Buick Enclave a Chevrolet Traverse z let 2009 až 2014. Tato vozidla byla již dříve opravena v rámci svolávací akce. V reakci na to společnost GM rozšířila speciální krytí na všechna dotčená vozidla, které umožňuje výměnu komponentů do 12 let nebo 180 000 km od prvního prodeje. V návaznosti na opatření společnosti GM a přehodnocení situace uzavřela NHTSA technickou analýzu.

Společnost Dollar Tree, provozovatel diskontních prodejen, snížila své roční prognózy kvůli potížím s přilákáním zákazníků citlivých na cenu svých výrobků s vyšší marží v době inflace. Toto oznámení vedlo k 9% poklesu akcií v předobchodní fázi. Podobně snížila své roční prognózy i srovnatelná společnost Dollar General poté, co její čtvrtletní tržby byly nižší, než se očekávalo, což naznačuje finanční tíseň zákazníků s nižšími příjmy a posun k chování domácností se středními a vyššími příjmy, které hledají hodnotu. Prodejny Dollar se potýkají s problémy při získávání zákazníků, protože o podíl na trhu soupeří větší konkurenti, jako jsou Walmart, Target a Temu (platforma elektronického obchodu společnosti PDD Holding). Společnost Dollar Tree se sídlem v Chesapeake nyní očekává roční tržby v rozmezí 30,6 až 30,9 miliardy USD oproti dříve předpokládaným 31 až 32 miliardám USD. Jejich upravený zisk na akcii se očekává v rozmezí 5,20 až 5,60 USD oproti dříve předpokládaným 6,50 až 7 USD na akcii.

Berlín – Vedení koncernu Volkswagen obhajuje na setkání se zaměstnanci úsporný plán pro hlavní stejnojmennou značku. Aby firma přežila přechod na elektromobily, musí méně utrácet, uvedl dnes finanční ředitel Arno Antlitz. Mezi více než 10.000 pracovníky, kteří si ho do sídla firmy ve Wolfsburgu přišli poslechnout, se nesetkal s pochopením. Informuje o tom agentura DPA. Akce se koná jen dva dny poté, co největší německá a zároveň i evropská automobilka oznámila, že kvůli slabšímu odbytu nevylučuje uzavírání závodů v Německu a nucené propouštění.

Podle deníku Wall Street Journal zvažuje společnost U.S. Steel uzavření hutí a přemístění svého ústředí z Pittsburghu, pokud dohoda o odkupu se společností Nippon Steel padne. Navrhovaná dohoda v hodnotě 14,9 miliardy dolarů visí na vlásku a generální ředitel U.S. Steel v rozhovoru prozradil, že tato drastická opatření by byla v případě krachu nezbytná. Případné uzavření a přemístění závodu by mělo na region značný dopad, a to jak z ekonomického hlediska, tak z hlediska ztráty pracovních míst. Osud dohody zůstává nejistý a zúčastněné strany pozorně sledují vývoj situace.

Vedoucí pracovníci dvou předních výrobců čipů, tchajwanské společnosti TSMC a jihokorejské společnosti Samsung Electronics, vyjádřili na veletrhu optimismus ohledně budoucnosti umělé inteligence (AI), a to navzdory poklesu cen jejich akcií. Akcie společnosti TSMC, která je největším smluvním výrobcem čipů na světě, klesly až o 5,5 %, zatímco akcie společnosti Samsung Electronics, největšího výrobce paměťových čipů, zaznamenaly pokles o 3,5 %. Následoval výrazný výprodej akcií globální společnosti Nvidia, která se zabývá umělou inteligencí, v důsledku snížené důvěry investorů v odvětví umělé inteligence a hospodářského růstu v USA. Ve svém projevu na průmyslovém fóru Semicon Taiwan uvedl výkonný ředitel společnosti TSMC Y. J. Mii, že AI nabízí významné příležitosti k růstu, i když v globálním měřítku vede ke změnám nebo snižování počtu pracovních míst. Pro akcelerátory AI předpověděl v příštích několika letech 50% složený růst. Lee Jung-Bae ze společnosti Samsung souhlasil a označil AI za novou revoluci, která může změnit každodenní život. V červenci Samsung vykázal nejvyšší provozní zisk za několik čtvrtletí, a to díky oživení divize čipů po poklesu způsobeném slabou poptávkou po pandemii. Společnost TSMC rovněž zvýšila svůj celoroční odhad tržeb díky rostoucí poptávce po čipech s umělou inteligencí.

Příští týden bude společnost Google ze skupiny Alphabet čelit soudu v druhém antimonopolním případu, který zahájilo americké ministerstvo spravedlnosti (DOJ). Případ, jehož zahájení je naplánováno na pondělí ve Virginii, se zaměřuje na způsob, jakým Google zpeněžuje reklamu, a jeho údajné poškozování vydavatelů zpravodajských služeb. Tento soudní proces následuje po nedávném vítězství ministerstva spravedlnosti, kdy soudce shledal společnost Google vinnou z nezákonného monopolizování internetového vyhledávání. Současný případ se bude soustředit na méně nápadnou technologii, která spojuje vydavatele webových stránek a inzerenty. Tyto reklamní nástroje tvořily v loňském roce více než 75 % příjmů společnosti Google. Ministerstvo spravedlnosti a koalice států budou tvrdit, že společnost Google porušila antimonopolní zákony v oblasti digitální reklamy. Vítězství regulačních orgánů by mohlo vést k žádosti o rozpad společnosti. Google obvinění odmítá a tvrdí, že není povinen sdílet technologické výhody a že jeho produkty jsou kompatibilní s nabídkou konkurence. Případ také zdůrazní, jak reklamní technologie ovlivnily zpravodajské organizace. V soudním procesu mohou vypovídat vedoucí pracovníci zpravodajských organizací i konkurence, jako jsou Trade Desk a Comcast.

Akcie technologických společností čelily při zahájení obchodního týdne po Svátku práce výraznému tlaku na trhu, který je vystaven riziku, a akcie společnosti Nvidia se v úterý propadly o 9,5 %. Analytici společnosti Wedbush však zůstávají vůči technologickému sektoru býčí a uvádějí, že výprodej je příležitostí k nákupu pro hlavní vítěze revoluce v oblasti umělé inteligence. Domnívají se, že poptávka po umělé inteligenci převyšuje nabídku, a vzhledem k tomu, že se vyřešily obavy ze zpoždění, nevidí žádné zásadní překážky dalšího růstu v sektoru umělé inteligence. Wedbush očekává, že Federální rezervní systém začne snižovat sazby, ekonomika zažije měkké přistání a výdaje na AI budou hnacím motorem dlouhodobých investic do technologií. Odhadují, že každý 1 dolar vynaložený na grafický čip Nvidia znamená multiplikaci 8-10 dolarů v celém technologickém sektoru. Navzdory tlaku na trhu se analytici Wedbush domnívají, že je připravena půda pro růst technologických akcií do konce roku i po něm.

Společnost Barratt Developments (LON:BDEV) zaznamenala za rok končící 30. června 2024 pokles zisku, protože se pohybovala v náročném tržním prostředí. Britský stavitel domů vykázal 47,7% pokles hrubého zisku na 509,5 milionu liber oproti 974,9 milionu liber v předchozím roce. Důvodem byl především nižší počet dokončených domů a nižší průměrná prodejní cena spolu se zvýšenými náklady. Tržby společnosti se rovněž snížily, a to o 21,7 % na 4 168,2 milionu liber. Upravený zisk před zdaněním prudce poklesl o 56,5 % na 385 milionů liber. Barratt rovněž oznámil snížení dividendy o 51,9 %. Analytici vyjádřili obavy o výkonnost společnosti a její schopnost konkurovat na trhu s bydlením. Barratt očekává, že tržní prostředí zůstane náročné, částečně kvůli omezení dostupnosti způsobené současnými cenami hypoték a omezenou dostupností hypoték s vyšším poměrem výše úvěru k hodnotě nemovitosti. V krátkodobém horizontu společnost předpokládá, že počet dokončených domů v příštím roce se bude pohybovat mezi 13 000 a 13 500, což odráží nižší počet prodejen. Do roku 26 však předpokládá zvýšení počtu prodejních míst.

Akcie M&G (LON:MNG) klesly, protože společnost vykázala za první pololetí 4% pokles provozního zisku na 375 milionů liber. Britská pojišťovna a správce aktiv rovněž vykázala čistý odliv klientů ze správy britských institucionálních aktiv ve výši 2,4 miliardy liber. Analytici UBS poznamenali, že tvorba základního kapitálu zaostala za očekáváním kvůli zvýšenému napětí z nových obchodů a sníženým výnosům z přebytků anuitních aktiv. Společnost oznámila plány na sloučení svých divizí životního a majetkového pojištění v rámci pokračující strategie zjednodušování. M&G revidovala svůj cíl úspor nákladů na 220 milionů liber do konce roku 2025 a zvýšila svůj cíl tvorby kapitálu na 2,7 miliardy liber do konce roku 2024. Sektor správy aktiv čelí výzvám v důsledku inflačních tlaků a rostoucí preference pasivních fondů. Generální ředitel společnosti M&G Andrea Rossi zdůraznil pokrok v programu zjednodušování společnosti a oznámil průběžnou dividendu ve výši 6,6 pence na akcii.

Futures na Wall Street klesly, protože před středečním zveřejněním údajů o trhu práce přetrvávaly obavy o americkou ekonomiku. Trh zaznamenal největší jednodenní ztrátu od začátku srpna, protože akcie související s technologiemi byly na začátku historicky slabého měsíce pro americké akcie opuštěny. Aktivita ve zpracovatelském průmyslu se nadále snižovala, čímž se zintenzivnila nálada spojená s odklonem od rizika. Investoři nyní čekají na červencový průzkum volných pracovních míst a fluktuace pracovních sil, který napoví, jaké bude očekávané zářijové snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů v současné době činí 61 %, zatímco šance na snížení o 50 bazických bodů se zvýšila na 39 %. Kromě údajů z trhu práce budou investoři sledovat také zveřejnění červencových továrních objednávek a průzkum “Béžové knihy” Federálního rezervního systému. Před zahájením obchodování klesly indexy Dow E-minis o 82 bodů, indexy S&P 500 E-minis o 18,75 bodu a indexy Nasdaq 100 E-minis o 100 bodů. Akcie čipů, lídři trhu díky pokroku v oblasti umělé inteligence, čelily prudkému poklesu, přičemž index Philadelphia SE Semiconductor se propadl o 7,8 %, což je největší pokles od začátku pandemie COVID-19. Zpráva odhalující předvolání amerického ministerstva spravedlnosti k soudu pro společnost Nvidia, která se zabývá výrobou čipů s umělou inteligencí, měla za následek pokles před zahájením obchodování o 0,8 %. Ztráty zaznamenaly i další růstové akcie, včetně společností Tesla, Apple a Microsoft.

Akcie Dalata Hotel Group (IR:DHG) klesly o 4,4 % na 4,160 EUR poté, co společnost oznámila nižší než očekávané výsledky za první pololetí. Celkové tržby za první pololetí 2024 činily přibližně 302 milionů eur, což je o něco méně než tržní konsensus 309 milionů eur, což sice představuje 6% nárůst oproti předchozímu roku, ale chybějící údaje naznačují, že růst společnosti byl slabší, než se očekávalo. Upravený zisk EBITDA za dané období činil přibližně 108 milionů EUR, což je pod konsensuálním odhadem 110 milionů EUR a pod výhledem společnosti, který činil minimálně 105 milionů EUR. Čistý zisk dosáhl 36 milionů eur a zaostal za konsenzuálním odhadem 40 milionů eur v důsledku vyšších odpisů a opravných položek. Dalata oznámila, že obdobné tržby na dostupný pokoj (RevPAR) za červenec a srpen 2024 byly o 1 % vyšší než v roce 2023. Analytici z UBS poznamenali, že zatímco poptávka ze strany korporátních a mezinárodních zákazníků je silná, domácí poptávka je s výjimkou období kolem konání akcí měkčí.

Futures na americké akcie ve středu pokračovaly v poklesu po prudkých ztrátách v předchozí seanci v důsledku obav ze zpomalení ekonomiky. V 05:45 EST (09:45 GMT) se Dow Jones Futures snížil o 0,2 %, S&P 500 Futures klesl o 0,3 % a Nasdaq 100 Futures se propadl o 0,4 %. V úterý zažily hlavní indexy na Wall Street výrazný výprodej, protože neuspokojivé údaje o výrobní aktivitě vyvolaly obavy o ekonomický výhled. Průmyslový index Dow Jones se propadl o 1,5 %, index S&P 500 klesl o 2,1 % a index Nasdaq Composite se propadl o 3,3 %. V souvislosti s tím zažily v úterý akcie společnosti Nvidia Corporation největší jednodenní pokles v historii, když ztratily více než 9 % a vymazaly tržní kapitalizaci ve výši 279 miliard USD. Pokles nastal poté, co ministerstvo spravedlnosti zaslalo společnosti Nvidia a dalším společnostem soudní obsílky a vystupňovalo tak vyšetřování dominantního poskytovatele výpočetní techniky s umělou inteligencí. Investoři mezitím očekávají klíčovou zprávu o zaměstnanosti v USA, která má být zveřejněna v pátek a která by měla poskytnout přehled o stavu americké ekonomiky a potenciálně ovlivnit rozhodování Federálního rezervního systému o úrokových sazbách. Ceny ropy se ve středu rovněž snížily kvůli obavám z růstu a možnosti návratu libyjského vývozu na trh.

Softwarová společnost Gitlab oznámila lepší než očekávané výsledky za 2. čtvrtletí 2024, což vedlo k prudkému růstu ceny jejích akcií. Společnost vykázala upravený zisk ve výši 0,15 USD na akcii při tržbách 182,6 milionu USD, čímž překonala odhady Wall Street. V důsledku toho společnost Gitlab zvýšila svůj roční výhled pro fiskální rok 2024 a nyní očekává upravený zisk na akcii mezi 0,45 a 0,47 USD a tržby v rozmezí 742 až 744 milionů USD. Společnost také zaznamenala 42% nárůst aktuálního zbývajícího závazku k plnění (cRPO), což je klíčová metrika nevyřízených předplatných, ve srovnání s druhým čtvrtletím fiskálního roku 2024. S výhledem na třetí čtvrtletí společnost Gitlab předpokládá upravený zisk na akcii v rozmezí 0,15 až 0,16 USD při tržbách 187 až 188 milionů USD. Analytici RBC Capital Markets potvrdili rating Outperform pro akcie Gitlab a zvýšili cílovou cenu z 55 na 60 USD, zatímco analytici Wolfe Research vyjádřili zvýšenou důvěru v základní ukazatele společnosti a potenciál fúzí a akvizic. Akcie společnosti Gitlab po tomto oznámení vzrostly v předobchodní fázi o více než 15 %.

Členové odborů pracující v detroitské rafinérii společnosti Marathon Petroleum zahájí ve středu stávku, oznámily odbory. Stávka následuje po neúspěšném vyjednávání se společností ohledně platových a bezpečnostních otázek. Společnost Marathon ujišťuje, že provoz nebude ovlivněn a že má připraveny plány na pokračování bezpečného provozu. Detroitská rafinerie má kapacitu rafinace ropy 140 000 barelů denně a vyrábí produkty jako benzín a destiláty. Zaměstnává přibližně 273 pracovníků Teamsteru, přičemž podle odborů stávku schválilo 95 % zaměstnanců. Společnost Marathon přesný počet zaměstnanců rafinerie nezveřejnila.

Společnost PagerDuty Inc (NYSE:PD) zveřejnila zprávu o výsledcích za druhé čtvrtletí, ve které překonala očekávání analytiků ohledně zisku na akcii, ale nedosáhla na tržby. V důsledku toho akcie společnosti ve středu v předobchodní fázi klesly o 13 %. Platforma pro správu digitálních operací vykázala upravený zisk na akcii ve výši 0,21 USD, čímž překonala konsensus 0,17 USD. Tržby však meziročně vzrostly pouze o 7,7 % na 115,9 milionu USD, což je mírně pod očekáváním 116,51 milionu USD. Výhled společnosti PagerDuty na třetí čtvrtletí byl zklamáním, předpokládané tržby činily 115,5-117,5 milionu USD, což je výrazně pod konsensem 120,3 milionu USD. Pro celý rok byl odhad tržeb snížen na 463-467 milionů USD, což je méně než očekávaných 473,7 milionu USD. Navzdory pomalému výhledu si společnost udržela ziskovost, když za čtvrtletí vykázala provozní zisk mimo GAAP ve výši 20,1 milionu USD a volný peněžní tok ve výši 33,3 milionu USD. Společnost PagerDuty ukončila čtvrtletí s 15 044 placenými zákazníky, což představuje mírný pokles oproti předchozímu roku. Počet zákazníků s ročním opakovaným příjmem nad 100 000 USD se však zvýšil o 6 % a dosáhl 820 zákazníků. Reakce analytiků na zprávu byly smíšené, někteří zdůrazňovali slabé stránky, jiní se zaměřili na potenciál zrychleného růstu ve druhé polovině roku.

Přední světová investiční společnost Blackstone oznámila, že koupí australskou skupinu datových center AirTrunk za více než 24 miliard australských dolarů (16,10 miliardy USD). Tato transakce představuje dosud největší investici společnosti Blackstone v asijsko-pacifickém regionu. Akvizice bude provedena ve spolupráci s Canada Pension Plan Investment Board a společnost Blackstone získá společnost AirTrunk od společností Macquarie Asset Management a Public Sector Pension Investment Board. Transakci však ještě musí schválit australský úřad pro kontrolu zahraničních investic. Tento krok přichází v době, kdy celosvětově roste poptávka po datových centrech a zvyšuje se potřeba kapacit pro ukládání a zpracování dat. Zejména australský trh se rychle rozšiřuje v důsledku rostoucího zavádění cloudu a trendů digitální transformace. Společnost Blackstone chce touto akvizicí využít expandujícího odvětví digitální infrastruktury a dále posílit svou pozici v asijsko-pacifickém regionu (1 USD = 1,4908 australského dolaru).