Právě teď

Švýcarská investiční banka UBS oznámila, že prodá svou divizi kvantitativních investičních strategií (QIS) společnosti Manteio Partners LLC a jejím přidruženým společnostem. Tým pro správu portfolia QIS, který je zodpovědný za fondy a mandáty v hodnotě přibližně 1,5 miliardy USD, bude převeden na společnost Manteio a bude v ní působit jako samostatná jednotka. Očekává se, že transakce bude dokončena ve čtvrtém čtvrtletí.

Společnost YXT Group Holding dnes debutovala na trhu s otevírací cenou 11 USD za akcii. Cena primární veřejné nabídky akcií (IPO) společnosti byla rovněž stanovena na 11 USD za akcii. V rámci IPO bylo nabídnuto celkem akcií, čímž společnost získala kapitál ve výši přibližně milionu dolarů. Společnost YXT Group Holding, která je [popis odvětví a činnosti společnosti], plánuje využít finanční prostředky na [popis zamýšleného využití kapitálu]. IPO se setkalo s [popište nálady investorů nebo poptávku, pokud je k dispozici]. Akcie společnosti YXT Group Holding se v současné době pohybují [popište směr, kterým se pohybuje cena akcií, je-li znám]. Akciový kód společnosti je [vložte akciový symbol].

Pražská burza dnes mírně posílila. Index PX stoupl o 0,14 procenta na 1574,33 bodu. K růstu burze pomohly hlavně akcie Komerční banky a Moneta Money Bank. Většina hlavních emisí oslabovala, nebo stagnovala. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Německá automobilka BMW a její společný podnik v Číně svolávají 1,36 milionu vozů kvůli rizikům spojeným s airbagy Takata, jak v pátek oznámil čínský regulátor trhu. Svolávání se týká modelů vyrobených v letech 2003-2017, přičemž BMW Brilliance Automotive svolává 598 496 vozů vyrobených v Číně a BMW China Automobile Trading svolává 759 448 dovážených vozů. Vadné airbagy budou vyměněny zdarma. Toto svolávání následuje po větším svolávání 394 000 vozidel v USA ze stejného důvodu. Čínská pobočka BMW se k této záležitosti zatím nevyjádřila.

Obchodníci očekávají snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému na zářijovém zasedání v roce 2024, ale debata se nyní vede o velikosti tohoto snížení. Nedávné ekonomické údaje vyvolaly posun v pravděpodobnostech, přičemž se snížila pravděpodobnost skokového snížení o 50 bazických bodů (bps) a zvýšila pravděpodobnost snížení o 25 bps. Podle cen futures CME se pravděpodobnost snížení o 50 bazických bodů snížila na 32 % z 53 % v minulém týdnu, zatímco pravděpodobnost snížení o 25 bazických bodů vzrostla na 68 % ze 47 %.
Federální rezervní systém používá úpravy úrokových sazeb jako nástroj k řízení inflace a ekonomiky. Snížení sazeb může stimulovat růst tím, že zlevní půjčky, zatímco zvýšení sazeb může ochladit přehřívající se ekonomiku a kontrolovat inflaci. Pozitivní údaje o inflaci z indexu cen výrobců (PPI) a indexu spotřebitelských cen (CPI) spolu s údaji o maloobchodních tržbách, které jsou silnější, než se očekávalo, podporují názor na menší snížení sazeb. Po nedávném výprodeji se akcie odrazily ode dna, protože myšlenka “měkkého přistání” získává na síle.

Prezident Federálního rezervního systému v Chicagu Austan Goolsbee v pátek vyjádřil podporu snížení sazeb s odkazem na obavy z rostoucí nezaměstnanosti, zpřísnění úvěrových podmínek a rostoucího počtu nesplácených závazků malých podniků. Goolsbee zdůraznil, že různé ekonomické ukazatele “blikají žlutě”, což podtrhuje potřebu menší restriktivity ke zmírnění úvěrových podmínek. Zdůraznil význam postupného tempa snižování sazeb s tím, že rychlost transmise bude záviset na více faktorech. Goolsbeeho poznámky přicházejí v době rostoucích ekonomických problémů a zaměřují se na řešení těchto varovných signálů prostřednictvím úprav měnové politiky.

Podle zprávy společnosti Hazeltree se společnost Super Micro Computer Inc. stala nejvíce shortovaným cenným papírem s velkou tržní kapitalizací a předstihla společnost Tesla Inc. Zpráva sleduje krátké pozice cenných papírů a společnost Super Micro Computer Inc. dosáhla nejvyššího možného hodnocení 99, což značí vysokou míru krátkých prodejů a pozornosti ze strany hedgeových fondů a institucionálních investorů. Společnost Tesla, která je častým cílem krátkých prodejců, se umístila na třetím místě se skóre 94. Mezi další akcie s velkou tržní kapitalizací, které se ve zprávě výrazně objevily, patří Chevron Corp a Charter Communications. Zpráva poukazuje na měnící se dynamiku na trhu, která naznačuje měnící se nálady a strategie investorů.

Ceny zlata zaznamenaly prudký pokles v reakci investorů na nejnovější údaje o inflaci v USA, které zaostaly za očekáváním. Zlato je obvykle považováno za bezpečné aktivum v období ekonomických turbulencí a inflace. Zveřejnění údajů o indexu spotřebitelských cen (CPI) však změnilo náladu na trhu a mnozí nyní spekulují o možném snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. V důsledku toho se zlato stalo méně atraktivním, což vedlo k výraznému výprodeji. Naopak rizikovější aktiva, jako je Bitcoin, zaznamenala v důsledku stejných údajů výrazný nárůst hodnoty. Bitcoinu, který je znám jako spekulativnější investice, se obvykle daří v pozitivních ekonomických obdobích. Peter Schiff, významný zastánce zlata, vyjádřil svou nespokojenost s reakcí trhu a naznačil, že investoři špatně pochopili údaje o inflaci. Schiff však posílil své přesvědčení, že zlato zůstává stabilním uchovatelem hodnoty ve srovnání s bitcoinem, který vnímá jako “bublinu”. Navzdory názorům na zlato a bitcoin naznačuje rallye kryptoměn zájem investorů o aktiva, která by mohla těžit z potenciálního snížení úrokových sazeb a slibného ekonomického výhledu.

Indonéská vláda předkládá parlamentu rozpočtový plán na rok 2025, který počítá s nižším schodkem, což naznačuje fiskální obezřetnost pod vedením příštího prezidenta. Návrh ve výši 3 613,1 bilionu rupií si klade za cíl dosáhnout deficitu 2,53 % HDP, což je méně než letošních 2,7 %. Výdaje by se měly zvýšit o téměř 6 %, přičemž důraz je kladen na strukturální reformy a spolupráci v rámci jednotlivých politik. Investoři sledují dodržování fiskálních pravidel a obávají se obav z dluhu při cílovém růstu 8 %. Analytici oceňují fiskální disciplínu návrhu, investoři do dluhopisů mají pozitivní výhled. Předpokládaný růst HDP o 5,2 % a inflace o 2,5 % jsou v souladu s prognózami, které jsou podpořeny expanzivními plány a očekávaným uvolněním měnové politiky. Klíčové alokace zahrnují 71 bilionů rupií na program “Bezplatná výživná jídla” a 400,3 bilionu rupií na infrastrukturu, včetně výstavby nového hlavního města. Reformy energetických dotací směřují k cílenému rozdělování namísto plošných dotací v projekci příjmů ve výši 2 996,9 bilionu rupií.

Podle zprávy společnosti Bernstein se dodávky iPhonů v Číně v červnu opět zvýšily a překonaly dodávky společnosti Huawei. Celkové dodávky chytrých telefonů v Číně zaznamenaly meziroční nárůst o 3 %, a to převážně díky 24% růstu společnosti Huawei. Dodávky iPhonů však vzrostly o 5 %, což společnosti Apple umožnilo předstihnout Huawei v počtu kusových dodávek. Tento nárůst dodávek iPhonů lze přičíst výrazné slevě, která byla k dispozici po většinu měsíce. Červnový nárůst prodejních dodávek odráží deset po sobě jdoucích měsíců meziročního růstu, s výjimkou ledna kvůli načasování čínského nového roku. V červnu došlo také k postupnému nárůstu oproti květnu, a to díky propagačním akcím během nákupního festivalu “618”. Od počátku roku se dodávky chytrých telefonů zvýšily o 8 %, přičemž Huawei vede s 68% nárůstem, značky mimo Huawei/Apple rostou o 3 % a Apple zaznamenal 7% pokles. Zatímco zásoby iPhonů v Číně mohou být stále zvýšené, celkové zásoby společnosti Apple v globálních prodejních kanálech jsou na historicky nejnižší úrovni. Nárůst zásob Androidu je mírnější a očekává se, že se vyčistí v důsledku nižších prognóz pro zářijové čtvrtletí od společností MediaTek i Qualcomm.

SANTIAGO (Reuters) – Největší těžební společnost na světě BHP v pátek oznámila, že stávka v jejím měděném dole Escondida v Chile skončí v 8 hodin ráno místního času. Společnost BHP dosáhla dohody s odbory, čímž ukončila měsíc trvající stávku, která ovlivňovala ceny mědi. Stávka začala 7. srpna, kdy zaměstnanci odmítli nabídku společnosti na uzavření smlouvy a požadovali lepší mzdy a benefity. Dlouhotrvající stávka způsobila značné narušení provozu dolu, který se podílí na téměř 5 % světové produkce mědi. Obě strany podmínky dohody nezveřejnily. Ceny mědi po zprávě o ukončení stávky vzrostly, protože trhy očekávaly možný výpadek dodávek v důsledku přerušení provozu v dole Escondida. Ukončení stávky zmírní obavy z dopadu na ceny mědi a širší trh.

Britské maloobchodní tržby v červenci mírně vzrostly o 0,5 % po červnovém propadu, protože zákazníci během fotbalového šampionátu mužů na Euru utráceli. Národní statistický úřad vykázal meziroční růst o 1,4 %, což se shoduje s odhady ekonomů. Navzdory nevýrazné reakci trhu odborníci předpovídají stálý růst spotřebitelských výdajů se zlepšujícím se disponibilním příjmem. Zmírnění inflace a nedávné snížení úrokových sazeb Bank of England posílily spotřebitelskou důvěru. Červencové tržby však zůstávají pod úrovní před pandemií, přičemž obchody s oblečením se potýkají s poklesem o 4,0 %. Maloobchod povzbuzen nedávným obratem v teplém počasí doufá v silné oživení letního obchodu.

Brazilská ekonomika prokázala silnou odolnost, když v červnu uzavřela druhé čtvrtletí s dobrými údaji o aktivitě, které překonaly očekávání. Údaje centrální banky odhalily nárůst indexu IBC-Br o 1,4 %, což překonalo předpovědi ekonomů v anketě agentury Reuters. Tento výkon vedl k expanzi o 1,1 % ve druhém čtvrtletí ve srovnání s předchozími třemi měsíci. Ministr financí Fernando Haddad naznačil, že po stabilních červencových odhadech reviduje očekávanou prognózu hospodářského růstu na více než 2,5 %. Ekonomika, podporovaná prosperujícím trhem práce a rekordně rostoucím sektorem služeb, si udržuje stabilitu navzdory problémům, jako jsou například rozsáhlé povodně v Rio Grande do Sul. Vzhledem k tomu, že oficiální údaje o HDP zveřejní IBGE 3. září, Brazílie očekává, že ji čeká solidní rok.

Společnost Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) obdržela zvýšení od HSBC i New Street Research, přičemž analytici jako pozitivní faktory vyzdvihují zlepšující se tok objednávek, normalizaci zásob a strategické zaměření na oblasti s vysokým růstem. Banka HSBC zvýšila rating společnosti Cisco na Buy a cílovou cenu zvýšila z 46 USD na 58 USD. Banka pochválila výhled společnosti Cisco na rok 25 s tím, že ačkoli výsledky za čtvrté čtvrtletí byly v souladu s odhady, výhled se jeví jako konzervativní. HSBC očekává, že zisk na akcii společnosti Cisco, který se neodečítá od GAAP, poroste v období 2024-2027 složenou roční mírou růstu (CAGR) ve výši 11,6 %, přičemž po většinu finančního roku 25 se očekává dvouciferný růst tržeb ze síťových služeb. Podobně i New Street Research zvýšila doporučení pro společnost Cisco na Buy s cílovou cenou 57 USD, přičemž zdůraznila dosažení dna u hlavních výnosů a zlepšení toku objednávek. Firma uvedla, že objednávky se mezičtvrtletně zvýšily o více než 30 %, což je nejvyšší mezičtvrtletní růst za posledních dvacet let. New Street Research věří, že společnost Cisco se ve druhé polovině roku 25 vrátí k růstu, a to díky přechodu na produkty založené na předplatném a softwarově definované produkty, které by měly nadále rozšiřovat marže.

B. Bryant Riley, jeden z generálních ředitelů společnosti Riley Financial, zveřejnil svůj návrh na převzetí investiční banky. Rileyho nabídka ve výši 7 USD za akcii představuje 39% prémii oproti poslední uzavírací ceně akcií. Po tomto oznámení akcie banky vzrostly o 18,5 %. Banka se sídlem v Los Angeles zažívá značné problémy, její akcie se tento týden propadly o 70 %, což bylo z velké části způsobeno její investicí do Franchise Group, mateřské společnosti Vitamin Shoppe. Riley jako spoluzakladatel a největší akcionář investiční banky prohlásil, že k akvizici přistoupí pouze v případě, že ji schválí zvláštní výbor nezávislých členů představenstva banky. V dopise kritizoval současnou strukturu akciové společnosti s tím, že brání dlouhodobým cílům a vyžaduje přílišnou pozornost nesouvisejících zainteresovaných stran. Banka připisuje svou prognózu výrazné ztráty za 2. čtvrtletí 2021, která se pohybuje v rozmezí 435 až 475 milionů USD, investici do FRG. Kromě toho odložila svou čtvrtletní zprávu a předpokládá snížení hodnoty o 330 až 370 milionů USD v souvislosti s touto investicí, která je v současné době pod drobnohledem akcionářů a regulačních orgánů.

Podle analytiků společnosti Jefferies se očekává, že společnost Nvidia (NASDAQ:NVDA) bude i v nadcházejících čtvrtletích překonávat odhady zisku, i když s menšími maržemi. Investiční banka vyzdvihla silnou poptávku po procesorech Hopper společnosti Nvidia, přičemž probíhající výroba a zásoby podporují přechod na platformu Blackwell. Společnost Gigabyte rovněž nezaznamenala žádné zpomalení objednávek na Hopper, přičemž poptávka převyšuje nabídku. Ačkoli zvýšení průměrných prodejních cen může trvat delší dobu, očekává se, že vysoké objemy pomohou společnosti dosáhnout jejích cílů. Analytici Jefferies očekávají další překonání zisku v červenci a silný výhled do října. Navzdory nedávným zprávám o možných zpožděních kvůli konstrukčním vadám čipů Blackwell společnosti Nvidia se mnoho investorů domnívá, že konkurenční postavení společnosti a výhled na rok 2025 nebudou výrazně ovlivněny. Stále se však vedou debaty o obsahu NVL GB200 společnosti Nvidia a jeho dopadu na očekávání tržeb. Analytici Jefferies si jsou nadále jisti svými odhady pro červenec a říjen, ale přiznávají snížení polštáře, který dříve očekávali.