Právě teď

Po propadu světových akciových trhů se dnes pražská burza dostala na nejslabší úroveň od konce letošního března. Index PX klesl o 4,17 procenta na 1503,45 bodu. Žádná z hlavních emisí burzy dnes nedosáhla růstu. Vyplývá to z výsledků obchodování na webu burzy.

Společnost Alpha Metallurgical Resources, Inc. (NYSE: AMR) oznámila výsledky za druhé čtvrtletí a překonala očekávání analytiků. Cena akcií však klesla o 4 % kvůli slabým prognózám, které zastínily pozitivní výsledky. Producent metalurgického uhlí se sídlem v Tennessee vykázal čtvrtletní čistý zisk ve výši 58,9 milionu USD, tj. 4,49 USD na zředěnou akcii, ve srovnání se 181,4 milionu USD, tj. 12,16 USD na akcii, ve stejném období loňského roku. Analytici odhadovali zisk ve výši 4,46 USD na akcii. Tržby za 2. čtvrtletí sice dosáhly 804 milionů USD, čímž překonaly konsensuální odhad 733,1 milionu USD, ale oproti 858,4 milionu USD ve 2. čtvrtletí 2023 se snížily. Realizace prodeje uhlí v segmentu Met dosáhla v průměru 141,86 dolaru za tunu, což je pokles ze 172,51 dolaru za tunu před rokem. Společnost ve čtvrtletí prodala 4,6 milionu tun hnědého uhlí, což je více než 4,1 milionu tun v loňském roce. Generální ředitel společnosti Alpha Andy Eidson vysvětlil, že k problémům na trhu ve 2. čtvrtletí přispěla oslabující poptávka po oceli a geopolitická nejistota, která by měla pokračovat i ve 3. čtvrtletí. Pro celý rok 2024 společnost Alpha předpokládá celkové dodávky ve výši 16,4-17,8 milionu tun.

Akcie společnosti Thoughtworks Holding, Inc. (NASDAQ:TWKS) vzrostly o 25 %, protože technologická poradenská společnost vykázala za druhé čtvrtletí lepší než očekávané tržby, a to navzdory přetrvávajícím problémům v makroekonomickém prostředí. Kromě toho společnost oznámila, že se dohodla na fúzi s přidruženou společností Apax Partners LLP za nákup hotovosti ve výši 4,40 USD na akcii. Přestože tržby společnosti Thoughtworks za druhé čtvrtletí ve výši 251,7 milionu USD mírně překonaly konsensuální odhad, projevil se v nich 12,4% pokles oproti stejnému období loňského roku. Upravená ztráta na akcii činila 0,03 USD, na rozdíl od zisku 0,03 USD na akcii ve 2. čtvrtletí 2023. Společnost Thoughtworks přičítá pokles upravené marže EBITDA z 10,2 % na 2,3 % snížení rozpočtů klientů a posunu k levnějším offshore službám. Společnost plánuje snížit počet svých globálních zaměstnanců o přibližně 6-7 % v rámci širšího restrukturalizačního programu, jehož cílem je dosáhnout úspory nákladů ve výši 185-210 milionů USD do 31. října 2024. Generální ředitel společnosti Thoughtworks, Guo Xiao, vyjádřil důvěru v oborovou strategii společnosti a vyzdvihl silné rezervace v prvním i druhém čtvrtletí roku 2024.

Výprodej v technologickém sektoru v pondělí výrazně ovlivnily společnosti Apple a Nvidia. S rostoucími obavami z recese v USA a snížením podílu ve společnosti Apple ze strany Berkshire Hathaway byla prolomena několikaměsíční rally v tomto sektoru. V předobchodní fázi obchodování se akcie společností Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft a Tesla s vysokou výkonností propadly až o 12,2 %. Tento volný pád by měl z tržní hodnoty těchto společností vymazat téměř 1 bilion dolarů. Kromě toho drasticky klesly akcie čipů, včetně společností Advanced Micro Devices, Intel, Super Micro Computer a Broadcom, což by mohlo ovlivnit výběr Wall Street v oblasti umělé inteligence. Slabá páteční zpráva o mzdách v USA a výprodej akcií společnosti Berkshire Hathaway, která snížila svůj podíl ve společnosti Apple na polovinu, dále vyvolaly obavy o budoucnost technologického průmyslu. Akcie společnosti Nvidia rovněž utrpěly zprávou naznačující možné tříměsíční zpoždění uvedení jejích chystaných čipů s umělou inteligencí na trh kvůli konstrukčním nedostatkům. Nedávný tlak na akcie velkých technologických společností vyplývá z uvědomění, že návratnost významných investic do umělé inteligence může trvat déle, než investoři očekávali. Zprávy o hospodářských výsledcích společností Amazon, Microsoft a Alphabet, tří největších poskytovatelů cloudových výpočetních služeb, zmařily naděje na rychlý růst díky velkým investicím do AI. Odborníci varují, že příliš optimistická očekávání spojená se skupinou “velkolepé sedmičky” společností je možná nakonec dostihla.

Debata o měkkém přistání nebo potenciální recesi se zintenzivnila, protože poslední ekonomické ukazatele ukazují smíšený obraz. Analytici společnosti Evercore ISI naznačují, že signály recese jsou stále zřetelnější v důsledku slabé zprávy o zaměstnanosti, korekce indexu NASDAQ, prudkého poklesu výnosů dluhopisů a klesajících cen komodit. Upozorňují však také na faktory, které by mohly vést k měkkému přistání. Pokud současné hospodářské oslabení v Číně povede k výraznému poklesu cen ropy WTI, může dojít k dalšímu poklesu inflace, což umožní Federálnímu rezervnímu systému zaujmout agresivnější postoj. Kromě toho by mohly být prospěšné i klesající výnosy dluhopisů vedoucí k vyšším cenám nemovitostí. Naopak riziko tvrdého přistání existuje, pokud čínská ekonomika nadměrně oslabí, ceny nemovitostí prudce klesnou nebo se dále zhorší zaměstnanost. Nejistotu zvyšuje nedávné propouštění ve společnosti Intel, zvýšená geopolitická rizika a nadcházející volby v USA. Mezi faktory, které přispívají k pravděpodobnosti měkkého přistání, patří nárůst produktivity ve druhém čtvrtletí, který způsobí zpomalení jednotkových nákladů práce, a potenciální snížení inflace v důsledku slabé Číny. Klíčové pro určení trajektorie ekonomiky bude sledování ukazatelů zaměstnanosti, jako jsou žádosti o podporu v nezaměstnanosti, oznámení o propouštění a průzkumy pracovních agentur.

Skupina polovodičového průmyslu SEMI Europe vyzvala Evropskou unii, aby minimalizovala omezení pro společnosti z EU, které investují do zahraničních technologií počítačových čipů. EU zvažuje návrhy na prověřování odchozích investic v odvětví polovodičů, umělé inteligence a biotechnologií, přičemž rozhodnutí se neočekává dříve než v roce 2025. Spojené státy připravily návrh pravidel, která mají omezit investice v Číně z důvodů národní bezpečnosti. SEMI Europe, sdružující 300 členských firem, včetně ASML, Infineon a NXP, varuje, že politika EU může bránit investicím a narušovat konkurenceschopnost. EU se rovněž zabývá prověřováním příchozích investic a zaměřuje se na bezpečnostní rizika v oblastech, jako jsou přístavy a citlivé technologie.

Globální investoři zažívají značné otřesy v důsledku historického výprodeje, kdy se index Nikkei přes noc propadl o více než 12 %, což způsobilo rozsáhlé otřesy na trhu v USA. V reakci na to analytici společnosti Wedbush doporučují investorům, aby zachovali klid a podnikli strategické kroky, zejména v technologickém sektoru. Firma naznačuje, že nyní je čas hledat výhodné nabídky uprostřed tohoto panického výprodeje. Společnost Wedbush připisuje toto neklidné prostředí různým faktorům, včetně odeznívání carry trade mezi Nikkei a jenem, oslabení technologických trhů v minulém týdnu, prodeje 50 % podílu společnosti Berkshire Hathaway ve společnosti Apple Warrenem Buffettem a geopolitickým obavám. Společnost Wedbush však spíše než podlehnutí panice považuje tyto události za jedinečnou příležitost k nákupu. Jako potenciální investice firma konkrétně vyzdvihuje hlavní technologické lídry, jako jsou Microsoft, Apple, Nvidia, Salesforce, Oracle, Palo Alto Networks, Tesla, Alphabet a Amazon. Navzdory současným turbulencím na trhu si společnost Wedbush zachovává pozitivní výhled pro technologický sektor a jako hnací sílu uvádí probíhající revoluci v oblasti umělé inteligence. Očekávají “prostředí měkkého přistání” s tím, jak Federální rezervní systém zahájí cyklus výrazného snižování úrokových sazeb, a předpokládají novou růstovou fázi pro sektor AI. Společnost zdůrazňuje své zaměření na technologické výdaje a vítěze v oblasti budování technologií AI. Kromě toho společnost Wedbush poukazuje na dobré výsledky a optimistické prognózy hlavních technologických hráčů během letošní výsledkové sezóny jako na posílení svého pozitivního výhledu.

Miliardář Elon Musk znovu podal žalobu na společnost OpenAI, která stojí za ChatGPT, a jejího generálního ředitele Sama Altmana. Musk tvrdí, že společnost upřednostnila zisky před vyšším dobrem, píše New York Times. Cílem společnosti OpenAI je vyvinout umělou obecnou inteligenci (AGI), která bude bezpečná a prospěšná pro společnost. Musk, který společnost spoluzakládal, ale v roce 2018 opustil její představenstvo, však tvrdí, že OpenAI se odchýlila od svého poslání. Tato žaloba vrhá světlo na probíhající debatu o potenciálních rizicích AGI a o tom, jak by se měla vyvíjet. Společnost OpenAI na obnovenou právní žalobu zatím nereagovala.

Ukrajina získala od Spojených států prostřednictvím Světové banky grant ve výši 3,9 miliardy dolarů, oznámil premiér Denys Šmyhal. Tyto prostředky jsou součástí přímé rozpočtové pomoci v celkové výši 7,8 miliardy dolarů, která má posílit finanční stabilitu Ukrajiny v roce 2024. Cílem grantu je podpořit nezbytné sociální a humanitární výdaje, včetně platů učitelů a pracovníků ve veřejných službách, pomoci vysídleným osobám, domácnostem s nízkými příjmy a osobám se zdravotním postižením. Ministr financí Serhij Marčenko zdůraznil, že grant zmírní sociální a finanční problémy země, aniž by zhoršil její dluhovou situaci. Od února 2022 dosáhla přímá rozpočtová podpora USA Ukrajině téměř 27 miliard dolarů, což z ní činí největšího přispěvatele finanční pomoci Ukrajině. Grant je součástí významného balíčku pomoci pro tuto zemi ve výši 60 miliard dolarů.

Společnost Sonic Automotive Inc. vykázala za druhé čtvrtletí lepší než očekávaný zisk, přestože tržby zaostaly za odhady analytiků. Prodejce automobilů se potýká s problémy na trhu ojetých vozidel. Upravený zisk na akcii činil 1,47 USD a překonal konsensus 1,41 USD, zatímco tržby dosáhly 3,45 miliardy USD, což je méně než odhadovaných 3,6 miliardy USD. Segment ojetých vozidel EchoPark společnosti Sonic vykázal zlepšení, když upravený zisk EBITDA meziročně vzrostl o 123 % na 7,2 milionu USD. Tržby EchoPark však poklesly o 14 % na 517,3 milionu USD v důsledku 3% poklesu objemu prodeje ojetých vozidel. Segment franšízových dealerství společnosti rovněž zaznamenal pokles tržeb, a to o 4 % na 2,9 miliardy USD, přičemž prodej nových vozů poklesl o 3 % a prodej ojetých vozů o 5 %. Výsledky společnosti Sonic ovlivnil výpadek softwaru společnosti CDK Global, který snížil příjem před zdaněním přibližně o 30 milionů USD. Navzdory těmto problémům vyjádřil generální ředitel David Smith spokojenost s pokrokem ve výkonnosti segmentu EchoPark a zachoval pozitivní výhled pro čtvrtletní upravený zisk EBITDA do konce roku 2024.

Soukromá investiční společnost Quantum Capital Group oznámila, že od skupiny Carlyle Group převzala amerického nezávislého výrobce elektřiny Cogentrix Energy za přibližně 3 miliardy dolarů. Tato transakce odráží rostoucí zájem investorů o sektor veřejných služeb, protože technologický pokrok, jako je umělá inteligence a datová centra, zvyšuje poptávku po elektřině. Podle společnosti Morgan Stanley se předpokládá, že celosvětová spotřeba energie z datových center se ztrojnásobí z necelých 15 terawatthodin v roce 2023 na 46 terawatthodin v letošním roce. Zakladatel a generální ředitel společnosti Quantum Wil VanLoh zdůraznil význam spolehlivé a efektivní energetické infrastruktury v tomto kritickém období na domácím trhu s elektřinou. Společnost Cogentrix, kterou dříve v roce 2012 koupila společnost Carlyle od Goldman Sachs, provozuje 5,3 gigawattů elektráren na zemní plyn v různých regionech. Očekává se, že transakce bude dokončena mezi čtvrtým čtvrtletím roku 2024 a prvním čtvrtletím roku 2025, přičemž společnost Cogentrix si ponechá své současné vedení a manažerský tým. Společnost Quantum se sídlem v Houstonu, která byla založena v roce 1998, spravuje kapitálové závazky ve výši více než 27 miliard dolarů a nabízí služby v oblasti vlastního kapitálu, úvěrů a rizikového kapitálu pro globální energetický průmysl.

Společnost TreeHouse Foods, Inc. v pondělí oznámila lepší než očekávané výsledky za druhé čtvrtletí. Výrobce potravin pod vlastní značkou vykázal upravený zisk na akcii ve výši 0,29 USD, čímž překonal odhady analytiků ve výši 0,13 USD. Tržby dosáhly 788,5 milionu USD, čímž překonaly očekávání 783,5 milionu USD, ačkoli ve srovnání s loňským rokem poklesly o 1,9 %. Čisté tržby společnosti TreeHouse překonaly její výhled a upravený zisk EBITDA ve výši 70,6 milionu USD překonal její výhled. Generální ředitel Steve Oakland vyjádřil spokojenost s dobrými výsledky společnosti ve druhém čtvrtletí. Společnost TreeHouse potvrdila svůj celoroční výhled čistých tržeb a volného peněžního toku na rok 2024. Společnost očekává, že růst objemu začne ve třetím čtvrtletí díky novým distribučním výhrám a návratu k běžné úrovni služeb. Kromě toho TreeHouse během čtvrtletí odkoupil akcie v hodnotě 45 milionů USD a jeho akcie v předobchodní fázi vzrostly o 1,3 %. Pro třetí čtvrtletí společnost předpokládá tržby v rozmezí 865-895 milionů USD a upravený zisk EBITDA ve výši 98-108 milionů USD.

Praha – Stále více Čechů vyhledává úsporná řešení bydlení a při koupi vlastní nemovitosti se zaměřují na její energetickou náročnost. Tento trend evidují tři čtvrtiny z 51 developerských společností. Podle zbývající čtvrtiny developerů ale energeticky úsporná řešení navyšují cenu nemovitosti, která je pro mnohé klienty jedním ze zásadních faktorů při rozhodování o koupi. Vyplývá to ze studie analytické společnosti CEEC Research, kterou má ČTK k dispozici. Podle zástupců Asociace dodavatelů montovaných domů (ADMD) roste také zájem o dřevostavby jako ekologickou alternativu k tradičním stavbám.

Spoluzakladatel společnosti Logitech International Daniel Borel vyzývá akcionáře, aby v letošním roce našli nového předsedu představenstva, který nahradí Wendy Beckerovou. Beckerová nedávno oznámila, že v roce 2025 nebude znovu kandidovat. Borel opakovaně vyzval k výměně Beckerové s tím, že je to v nejlepším zájmu výrobce počítačových myší. V otevřeném dopise zdůraznil, že by akcionáři neměli čekat se jmenováním nového předsedy představenstva až do příštího roku. Borel navrhl na nadcházející valné hromadě společnosti jako Beckerovu náhradu člena představenstva Guye Gechta. Tvrdí, že Beckerovo rozhodnutí odstoupit znamená, že už nemá příliš čím přispět, zejména v době, kdy Logitech čelí naléhavým a existenčním výzvám. Společnost Logitech zatím na Borelův dopis nereagovala. Gecht v loňském roce již působil jako dočasný generální ředitel společnosti Logitech. Příští výroční valná hromada společnosti je předběžně naplánována na 4. září. Borel, který zastává čestnou funkci emeritního předsedy, vlastní necelých 1,5 % akcií společnosti Logitech.

Akcie společnosti Freshpet Inc. vzrostly v pondělí před zahájením obchodování o 3 % poté, co společnost oznámila lepší než očekávané výsledky za druhé čtvrtletí a zvýšila svůj celoroční výhled. Společnost vykázala ve druhém čtvrtletí nižší ztrátu ve výši 0,03 USD na akcii, čímž překonala odhady analytiků, kteří předpokládali ztrátu ve výši 0,04 USD na akcii. Tržby za čtvrtletí dosáhly 235,3 milionu dolarů, což představuje meziroční nárůst o 28,3 % a překonání očekávaných 230,94 milionu dolarů. K růstu přispěl 28,3% nárůst objemu a výrazné rozšíření hrubé marže na 39,9 % z 32,3 %. Generální ředitel společnosti Freshpet, Billy Cyr, uvedl, že disciplinovaná strategie růstu společnosti vedla ke zlepšení ziskovosti a pokračujícímu silnému růstu tržeb. Společnost Freshpet upravila svůj celoroční výhled na rok 2024 a nyní očekává tržby ve výši nejméně 965 milionů USD oproti předchozímu výhledu ve výši nejméně 950 milionů USD a upravený zisk EBITDA ve výši nejméně 140 milionů USD oproti předchozímu výhledu ve výši nejméně 120 milionů USD.

Společnost Tyson Foods ve třetím čtvrtletí překonala očekávání v oblasti příjmů a zisku, což naznačuje oživení poptávky po masných výrobcích. Čisté tržby společnosti vzrostly o 1,6 % na 13,35 miliardy USD a překonaly tak odhady analytiků ve výši 13,24 miliardy USD. V segmentu hovězího masa Tyson došlo k nárůstu objemu o 4,4 % a cen o 1,4 % díky vyšší průměrné hmotnosti jatečně upravených těl a omezené nabídce skotu. Tržby v segmentu kuřecího masa však poklesly o 3,2 %, zatímco ceny se snížily o 3,7 %, protože společnost přizpůsobila výrobu poptávce spotřebitelů. Segment vepřového masa vykázal nárůst tržeb o 10,4 %, ale objemy se zvýšily pouze o 1,2 %, což je méně než v předchozím čtvrtletí. Kromě zvýšené poptávky společnost Tyson Foods zavedla opatření na kontrolu nákladů, včetně prodeje drůbežářského závodu a uzavření několika závodů. Tato opatření spolu s nižšími cenami obilí pomohla společnosti překonat odhady zisku a vykázala upravený zisk 87 centů na akcii oproti odhadu 65 centů. Společnost Tyson Foods očekává, že celoroční tržby zůstanou ve srovnání s předchozím fiskálním rokem stejné.

Cukrářský gigant Mars údajně zvažuje koupi výrobce Pringles Kellanova, což způsobilo, že akcie společnosti během pondělního obchodování vzrostly o více než 16 %. Tato potenciální transakce by byla jednou z největších v odvětví balených potravin. Analytici naznačují, že společnost Mars by mohla těžit z portfolia populárních značek občerstvení společnosti Kellanova, což by jí umožnilo rozšířit svou přítomnost na mezinárodních trzích. Akcie společnosti Kellanova byly v pondělí před zahájením obchodování oceněny na 73,33 USD, přičemž celková tržní hodnota včetně dluhu činí přibližně 27 miliard USD. Růst tržeb velkých amerických společností vyrábějících balené potraviny, jako jsou Kraft Heinz, Mondelez a Hershey, byl ovlivněn spotřebiteli, kteří se zajímají o rozpočet a hledají levnější alternativy ke značkovým výrobkům. Analytici se domnívají, že v tomto období pomalého růstu a příznivého ocenění budou lídři na trhu v potravinářském průmyslu s větší pravděpodobností zvažovat velké kombinace s cílem dosáhnout nákladových synergií. Výhledový poměr ceny a zisku společnosti Kellanova pro příštích 12 měsíců činí 16,50 ve srovnání s 20,99 u společnosti Hershey a 19,69 u společnosti Mondelez.