Právě teď

Podle zprávy, kterou ve středu zveřejnil senátní výbor, by australský úřad pro dohled nad podniky, Australská komise pro cenné papíry a investice (ASIC), měl být rozdělen na dva samostatné subjekty, protože neplní své povinnosti. Zpráva zdůraznila, že ASIC nepřijala opatření proti pachatelům protiprávního jednání a upřednostnila řízení reputace před svými povinnostmi. Výbor navrhl, aby vláda rozdělila funkce ASIC mezi regulační orgán pro společnosti a orgán pro finanční chování, aby byla zajištěna účinnost a efektivita. Senátor Andrew Bragg, který předsedal senátnímu hospodářskému výboru, prohlásil, že “je zřejmé, že ASIC selhal”. ASIC na zprávu zatím nereagoval. Kromě návrhu na rozdělení ASIC zpráva obsahuje také 10 dalších doporučení. Mezi tato doporučení patří změna ustanovení o ochraně oznamovatelů, která by poskytovala kompenzace a pobídky těm, kteří učiní významná odhalení. Bragg se domnívá, že tato opatření by zvýšila ochranu a důvěru Australanů.

Investoři, kteří nakoupili akcie Tesly na začátku července, již zaznamenali výrazné zisky – za pouhé dvě tržní seance vyskočily akcie tohoto giganta o 16,8 %. Tento úspěch se vztahuje i na prémiové uživatele ProPicks, kteří si předplatili jejich seznam vítězů vybíraných umělou inteligencí za méně než 8 USD měsíčně. Vedle společnosti Tesla patří k červencovým výběrům AI společnosti ProPicks také společnost ON Semiconductor Corporation, která již během prvních dvou tržních seancí měsíce zaznamenala nárůst o 6,3 %. Ve skutečnosti více než deset z jejich AI tipů pro tento měsíc vzrostlo za stejné období o více než 3 %. Společnost ProPicks připisuje svůj úspěch výhledovému finančnímu modelování na bázi AI a pravidelnému rebalancování. Od svého uvedení na trh v říjnu jejich reálná výkonnost překonává index S&P 500. Strategie Tech Titans získala 76,78 % a překonala strategii S&P 500 o 34,58 %. Jejich zpětný test naznačuje, že investoři, kteří se jejich strategií řídí dlouhodobě, by mohli dosáhnout ještě lepších výsledků, přičemž jistina 100 tisíc dolarů by se mohla proměnit v 1 868 000 dolarů. Společnost ProPicks v současné době nabízí letní výprodej s dodatečnou slevou 10 % při použití kuponu s kódem PROPICKS2024.

Investice do odvětví umělé inteligence, zejména do polovodičových společností, jsou silné, předpovídají ekonomové Goldman Sachs. Akciové trhy očekávají do roku 2025 50% nárůst tržeb těchto firem. Odhadované příjmy firem zabývajících se hardwarem pro umělou inteligenci vzrostly od zahájení projektu ChatGPT o 330 miliard dolarů, což odpovídá 1,2 % HDP USA. Očekávaná modernizace napříč celým stackem datových center je předpovídána pro období 2025H2. Zavádění AI v amerických firmách je skromné a dosahuje 5 %, přičemž odvětví jako umění a zábava zaznamenávají vzestup, zatímco ostatní zaznamenávají pokles. Dopad AI na trh práce zůstává minimální, s minimálním propouštěním a mírným poklesem nezaměstnanosti na pozicích exponovaných AI ve srovnání s širší mírou. Podle poznámky ekonomů budou v nejbližší době v zavádění AI vést firmy související s cloudem.

Dodávky vozů Tesla za druhé čtvrtletí vykázaly menší než očekávaný pokles, což zvýšilo hodnotu jejích akcií o 10 %. Společnost v tomto období dodala 443 956 vozů, což je o 4,8 % méně než v předchozím roce, ale o 14,8 % více než v předchozím čtvrtletí. To překonalo průměrné očekávání Wall Street. Celkové výsledky společnosti Tesla byly lepší, než se očekávalo, a to i přes pomalé aktualizace modelové řady a vysoké úrokové sazby, které tlumí poptávku. Analytici se domnívají, že k dobrým výsledkům přispěly lepší než očekávané výsledky v Číně a Spojených státech. Prodeje společnosti Tesla v Číně se ve druhém čtvrtletí snížily o 17 % ve srovnání s předchozím rokem. Jedním z hlavních bodů aktualizované zprávy společnosti Tesla bylo nasazení produktů Tesla Energy pro skladování energie v objemu 9,4 GWh, což je nejvyšší čtvrtletní nasazení v historii. Analytici mají na akcie společnosti Tesla smíšené názory, někteří se domnívají, že vyrovnat se loňským číslům dodávek bude obtížné a že globální poptávka zůstává utlumená. Jiní se domnívají, že se výkonnost společnosti Tesla stabilizuje díky uvedení nových modelů vozidel a stabilizaci marží.

Americká společnost Artisan Investments, která se zabývá správou aktiv, zvýšila svůj podíl ve skupině Philips, která se zabývá technologiemi pro zdravotnictví, na 10 %, což ve středu způsobilo růst akcií společnosti. V 1045 GMT akcie společnosti Philips vzrostly o 1,66 % na 23,90 EUR a překonaly tak výkonnost nizozemské burzy blue-chip AEX a indexu Stoxx Europe 600 v oblasti zdravotnictví. Artisan Investments nyní vlastní 94,13 milionu akcií společnosti Philips, což představuje přibližně 10 % společnosti, a je tak druhým největším akcionářem po Exoru, investiční společnosti italské rodiny Agnelli, která minulý týden zvýšila svůj podíl na 17,51 %. Společnost Philips vykázala v prvním čtvrtletí lepší než očekávaný zisk, přičemž upravený zisk před úroky, zdaněním a amortizací (EBITA) vzrostl o 8 % na 388 milionů eur. Společnost také ve stejný den oznámila menší než očekávané vyrovnání, které se týkalo vyřešení stížností na stažené dýchací přístroje v USA.

Advokátní kanceláře využívají příležitosti, kterou jim poskytly nedávné rozsudky Nejvyššího soudu USA, jež byly příznivé pro odpůrce pravomocí federálních úřadů. V reakci na tato rozhodnutí začaly velké advokátní kanceláře rozesílat e-maily zaměřené na klienty a pozvánky na webináře, aby diskutovaly o těchto případech a prokázaly své odborné znalosti. Advokáti předpovídají, že firmy známé napadáním federálních nařízení budou mít obzvláště napilno, ale může trvat nějakou dobu, než se plně projeví dopad rozsudků. Rozhodnutí Nejvyššího soudu zahrnují omezení využívání interních soudců agenturami, zrušení “Chevron deference”, která vyžadovala, aby se soudci podřídili výkladům agentur, a oživení regulační výzvy týkající se promlčení, což by mohlo vést k dalším soudním sporům o staré předpisy. Odborníci se domnívají, že tato rozhodnutí povzbudí výzvy v oblasti správního práva a potenciálně zvýší počet soudních sporů ze strany společností kvůli větší pravděpodobnosti úspěchu. Ne všichni advokáti však očekávají okamžitý nárůst počtu podaných žalob, neboť někteří klienti spíše než o nových soudních sporech uvažují o tom, jak se usnesení Nejvyššího soudu vztahují na probíhající případy. Rozsudky budou mít v konečném důsledku vliv na případy podané jednotlivci, společnostmi a průmyslovými skupinami, které se staví proti regulacím nebo se proti nim brání. Někteří právníci předpokládají, že se společnosti mohou rozhodnout pro lobbování namísto soudních sporů při napadání předpisů.

Podle zdrojů obeznámených s touto záležitostí dosáhla společnost National Amusements, kterou vlastní Shari Redstone, předběžné dohody o prodeji svého kontrolního podílu ve společnosti Paramount Global společnosti Skydance. Stalo se tak poté, co Redstoneová minulý měsíc náhle ukončila jednání o dohodě a získala zájem dalších potenciálních kupců. Časová osa vedoucí k předběžné dohodě zahrnuje klíčové události, jako je fúze společností CBS Corp a Viacom do ViacomCBS, rebranding streamovací služby CBS na Paramount+ a prodej různých aktiv společností ViacomCBS. V lednu 2024 údajně generální ředitel společnosti Skydance David Ellison prozkoumal nabídku na převzetí společnosti National Amusements, a to za plnou hotovost. Mediální podnikatel Byron Allen rovněž předložil nabídku na koupi společnosti Paramount ve výši 30 miliard dolarů. V březnu 2024 se společnost Reliance Industries dohodla na koupi podílu společnosti Paramount ve společnosti Viacom18 Media. Společnost Apollo Global Management nabídla v březnu 2024 koupi filmového studia Paramount Pictures za 11 miliard dolarů. V dubnu 2024 představenstvo společnosti Paramount zahájilo exkluzivní jednání o fúzi se společností Skydance a Redstone nahradil generálního ředitele Boba Bakishe kanceláří generálních ředitelů. V červnu a červenci 2024 proběhla jednání s dalšími zájemci, včetně společností IAC a Edgara Bronfmana Jr. Předběžná dohoda se společností Skydance představuje další významný vývoj ve vývoji společnosti Paramount Global.

Stratégové Bank of America zveřejnili seznam 10 amerických akcií doporučených pro nadcházející čtvrtletí. Devět z těchto deseti akcií bylo ohodnoceno jako Buy a jedna jako Underperform. Akcie s hodnocením Buy jsou AutoNation, Elanco Animal Health, General Electric, Global Payments, Goldman Sachs, Palantir, Spotify, Union Pacific a Vertiv. Akcie s hodnocením Underperform jsou CarMax. Stratégové BofA se vyjádřili také ke směřování širšího akciového trhu a uvedli, že se stále diskutuje o tom, zda dojde ke korekci, nebo zda bude pokračovat v růstu. Nicméně technická strategická zpráva banky naznačuje, že pokud index S&P 500 v prvních šesti měsících roku poroste, bude se mu pravděpodobně dařit i po zbytek roku, přičemž cílovým býčím pásmem je 5700-6000.

Společnost PricewaterhouseCoopers (PwC) jmenovala Daniela Li novým šéfem společnosti v Číně v souvislosti s probíhajícími vyšetřováními finančních regulačních orgánů v pevninské Číně a Hongkongu. Li, manažer se sídlem v Šanghaji, převzal 1. července funkci předsedy PwC pro Čínu a Asii a Tichomoří a vystřídal Raymunda Chao. PwC nedávno čelila kontrole jako auditor China Evergrande Group, problémové realitní společnosti. Čínská komise pro regulaci cenných papírů zjistila, že společnost Evergrande během dvou let nadhodnotila své příjmy o 78 miliard USD. Společnost PwC nyní čelí potenciální rekordní pokutě a možnému uzavření kanceláří v Číně. Od dubna firmu vyšetřuje také hongkongský úřad pro dohled nad auditem kvůli údajným nedostatkům v systémech řízení kvality a kvalitě auditu v souvislosti se společností Evergrande. Kromě toho je PwC vyšetřována právníky najatými likvidátory společnosti Evergrande, kteří se snaží získat zpět ztráty pro věřitele. Firma údajně v důsledku sporu kolem Evergrande přišla o několik klientů v pevninské Číně. Nový šéf čínské pobočky Li je prvním manažerem z pevninské Číny, který vede jednu z účetních firem velké čtyřky v zemi.

Akcie First Foundation se ve středu před zahájením obchodování propadly o téměř 33 % kvůli obavám z expozice banky vůči úvěrům na komerční nemovitosti (CRE). Banka nedávno navýšila kapitál o 228 milionů USD, což Raymond James označil za “neočekávaný” krok. Rozšířenost problémů s úvěry CRE zatěžuje bankovní sektor, neboť vysoké úrokové sazby a nízká míra obsazenosti nemovitostí vyvolávají obavy z nesplácení. Investoři, kteří jsou stále ostražití z loňského pádu tří poskytovatelů úvěrů, rychle penalizují banky při jakémkoli náznaku problémů. Investice do First Foundation přišla od investiční skupiny Fortress Investment Group, kterou podpořily mimo jiné společnosti Canyon Partners, Strategic Value Bank Partners a North Reef Capital. Společnost Raymond James snížila rating akcií banky a uvedla, že navýšení kapitálu se neočekávalo. Makléřská společnost sice upozornila na nedostatek podrobností o plánech banky s novým kapitálem, zmínila však, že transakce zajistí zvýšenou likviditu a odstraní tak nejhorší možný scénář ze stolu.

Prodej nových osobních aut se v letošním prvním pololetí zvýšil o 3,2 procenta na 119.221 vozů. V červnu trh rostl o devět procent na 22.334 automobilů. Výsledky registrací oznámil Svaz dovozců automobilů.

Podle generálního ředitele společnosti Hapag-Lloyd Rolfa Habbena Jansena se sazby za přepravu zboží v kontejnerové dopravě v posledních dvou měsících zvýšily v důsledku silné poptávky. Generální ředitel poznamenal, že útoky na plavidla ze strany jemenských ozbrojenců vedly lodní společnosti k tomu, aby se vyhýbaly Rudému moři, což vedlo k prodloužení trasy kolem jižní Afriky. Konec této situace je nejistý. Habben Jansen uvedl, že solidní poptávka a omezená dostupnost způsobily růst spotových sazeb. Předpověděl také, že celosvětová poptávka po kontejnerovém prostoru by mohla v roce 2024 meziročně vzrůst o 3 až 4 %. Tento trend v kombinaci s přesměrováním do Rudého moře a přetížením přístavů v Asii zabránil hrozícímu přebytku lodí v letošním roce. Přesměrování v současné době váže přibližně 5-9 % globální lodní kapacity. Průměrná cena 40stopých kontejnerů na hlavních obchodních trasách, sledovaná spotovým kontejnerovým indexem společnosti Freightos, se za posledních šest týdnů zvýšila o 40 % na 5 068 USD. Akcie společnosti Hapag-Lloyd od poloviny května rovněž zaznamenaly 7% nárůst.

Analytici banky JPMorgan odmítli obavy ohledně cen léků a uvedli, že obavy, které vyvolaly výprodej ve zdravotnickém a farmaceutickém sektoru, jsou “přehnaným volebním šumem”. Argumentují tím, že cenotvorba byla vždy oblíbeným tématem k diskusi, ale obtížně realizovatelným, zejména s ohledem na složitosti zavedené zákonem o snižování inflace (Inflation Reduction Act – IRA). Analytici se domnívají, že komentáře prezidenta Joe Bidena a senátora Bernieho Sanderse požadující snížení cen GLP-1 léků postrádají vzhledem ke složitostem IRA podstatu. JPMorgan vidí nedávné oslabení společností jako Eli Lilly & Co. a Regeneron jako příležitost pro investory a uvádí, že je způsobeno pozicováním, zejména mezi dlouhými opcemi a hedgeovými fondy. Pokud jde konkrétně o společnost Eli Lilly, JPMorgan očekává postupný pokles ceny Mounjaro, přičemž do roku 2030 předpokládá pokles přibližně o jednu třetinu. Domnívají se také, že jednání o IRA by měla na Mounjaro dopad až mnohem později, potenciálně kolem let 2031-2032. Společnost JPMorgan dospěla k závěru, že titulky jsou pouhým předvolebním šumem, a podobný názor zastává i v případě společnosti Novo Nordisk, přičemž u přípravků Ozempic a Wegovy předpokládá méně drastické snížení cen, než naznačují nedávné obavy.

Společnost Radius Recycling (RR) vykázala ve svých finančních výsledcích za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2024 lepší postupné výsledky, a to navzdory náročnému tržnímu prostředí. Společnost vykázala upravenou ztrátu na akcii ve výši 0,59 USD, což představuje výrazné zlepšení oproti ztrátě 6,97 USD na akcii v předchozím čtvrtletí. Společnost RR za lepší výsledky vděčí svému zaměření na úspory nákladů a produktivitu, jakož i strategickým investicím do technologií a recyklačních služeb. Společnost rovněž vykázala 10% snížení SG&A nákladů, přičemž přínosy ve třetím čtvrtletí dosáhly 13 milionů USD. Společnost RR zaznamenala postupný nárůst objemu prodeje neželezných kovů a hotové oceli, přičemž průměrné čisté prodejní ceny železných kovů se snížily o 9 % a neželezných kovů vzrostly o 10 %. Provozní peněžní tok se přiblížil k hranici rentability, což vykazuje výrazné postupné zlepšení. Čistý dluh společnosti RR činil 386 milionů USD, přičemž čistá finanční páka dosáhla 37 %. Společnost se soustředí na rozšiřování marží prostřednictvím investic do technologií, snižování nákladů, programů produktivity a investic do podnikání v oblasti recyklačních služeb. Společnost RR také vyhodnocuje své portfolio z hlediska potenciálních příležitostí ke zpeněžení aktiv.

Společnost Radius Recycling (RR) vykázala ve svých finančních výsledcích za třetí čtvrtletí fiskálního roku 2024 lepší postupné výsledky, a to navzdory náročnému tržnímu prostředí. Společnost vykázala upravenou ztrátu na akcii ve výši 0,59 USD, což představuje výrazné zlepšení oproti ztrátě 6,97 USD na akcii v předchozím čtvrtletí. Společnost RR za lepší výsledky vděčí svému zaměření na úspory nákladů a produktivitu, jakož i strategickým investicím do technologií a recyklačních služeb. Společnost rovněž vykázala 10% snížení SG&A nákladů, přičemž přínosy ve třetím čtvrtletí dosáhly 13 milionů USD. Společnost RR zaznamenala postupný nárůst objemu prodeje neželezných kovů a hotové oceli, přičemž průměrné čisté prodejní ceny železných kovů se snížily o 9 % a neželezných kovů vzrostly o 10 %. Provozní peněžní tok se přiblížil k hranici rentability, což vykazuje výrazné postupné zlepšení. Čistý dluh společnosti RR činil 386 milionů USD, přičemž čistá finanční páka dosáhla 37 %. Společnost se soustředí na rozšiřování marží prostřednictvím investic do technologií, snižování nákladů, programů produktivity a investic do podnikání v oblasti recyklačních služeb. Společnost RR také vyhodnocuje své portfolio z hlediska potenciálních příležitostí ke zpeněžení aktiv.

Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu (NHTSA) oznámil ukončení vyšetřování svolávací akce společnosti Volkswagen. Svolávací akce, která se týkala 420 072 vozidel, byla zahájena kvůli možnému úniku paliva. Konkrétními modely zahrnutými do svolávací akce byly některé hatchbacky Volkswagen Golf a GTI a také Audi A3, všechny vyrobené v letech 2015 až 2020. Poté, co byly provedeny nezbytné opravy k odstranění problému, NHTSA potvrdila, že dotaz na svolávací akci byl úspěšně uzavřen.