Právě teď

Společnost Zscaler Inc. (NASDAQ:ZS), lídr v oblasti cloudového zabezpečení, vykazuje slibný růst v odvětví kybernetické bezpečnosti a přizpůsobuje se vyvíjejícímu se prostředí hrozeb a trendům práce na dálku. Sada bezpečnostních řešení společnosti upevnila svou pozici klíčové součásti infrastruktury kybernetické bezpečnosti, zejména v segmentech Secure Service Edge (SSE) a Zero Trust Network Access (ZTNA). Společnost Zscaler se v současné době může pochlubit tržní kapitalizací ve výši 35,89 miliardy USD, což svědčí o její silné pozici na trhu. Několik finančních institucí, včetně Barclays, J.P. Morgan a KeyBanc, poskytlo analýzy a hodnocení společnosti Zscaler s ratingy od “Neutral” po “Outperform” a “Overweight”. Cílové ceny byly revidovány a v současnosti se pohybují v rozmezí od 210 do 270 USD. Finanční výsledky společnosti Zscaler odrážejí solidní výkonnost, přičemž růst účtů a tržeb překonal očekávání. Federální aktivity společnosti zaznamenaly výrazný růst, přičemž nové ACV se meziročně zvýšily o více než 90 %. Díky silným maržím volného peněžního toku a trvale překračovaným provozním maržím společnost Zscaler předpokládá příznivý finanční výhled.

Společnost Boeing se chystá příští týden vyslat do vesmíru svou první misi s posádkou, aby znovu získala konkurenční výhodu proti SpaceX Elona Muska. Testovací mise CST-100 Starliner, která zaznamenala četná zpoždění a překročení nákladů, dopraví dva astronauty NASA na Mezinárodní vesmírnou stanici (ISS). Jedná se o zásadní krok k získání souhlasu s rutinními vesmírnými cestami v rámci programu komerčních posádek NASA. V posledních několika letech NASA podporuje soukromě postavené kosmické lodě, které mají dopravovat její astronauty a další zákazníky na ISS a také na Měsíc a případně na Mars v rámci programu Artemis. Kapsle Starliner, která pojme až sedm astronautů, představuje snahu společnosti Boeing dohnat kosmickou loď Crew Dragon společnosti SpaceX, která v roce 2020 úspěšně dokončila svou první misi s posádkou. Podle zástupce administrátora NASA Jima Freeho jsou v sázce životy členů posádky, Suniho Williamse a Butche Wilmora. Williams, bývalý námořní zkušební pilot, má za sebou více než 300 dní ve vesmíru, zatímco Wilmore je kapitán námořnictva ve výslužbě s téměř 180 dny zkušeností ve vesmíru.

Podle průzkumu agentury Reuters se očekává, že mexické peso bude čelit výzvě relativně silné ekonomiky versus politické nejistoty, což povede ve střednědobém horizontu k mírnému oslabení. Navzdory různým negativním faktorům, jako je opožděný začátek uvolňování měnové politiky v USA a zvýšená globální volatilita v důsledku napětí na Blízkém východě, peso letos zatím pokleslo pouze o 1 %. Analytici předpokládají, že v příštích 12 měsících peso oslabí o dalších 2,6 % na 17,59 za americký dolar. Ve srovnání s posledními osmi lety by to však stále byl silnější kurz. Nejslabší prognóza pro peso činila 18,70 za dolar, zatímco nejsilnější 16,60. Odborníci se domnívají, že silné vazby Mexika na americký trh práce a měnová politika budou peso i nadále podporovat, a to navzdory tomu, že někteří spekulanti snižují své pozice v měnách rozvíjejících se trhů.

Spready amerických dluhopisů s vysokým výnosem zůstávají i přes nárůst problémů úzké, protože emitenti se vyrovnávají s vyššími úrokovými sazbami. Dluh v selhání se v prvním čtvrtletí vyšplhal na 33 miliard dolarů oproti 19 miliardám dolarů ve čtvrtém čtvrtletí 2023, uvedla agentura Moody’s. Míra selhání 5,8 % mezi dlužníky s ratingem junk je na tříletém vrcholu. Spready dluhopisů s vysokým výnosem se 1. května rozšířily o 3 bazické body, ale v letošním roce se zpřísnily o 33 bodů. Nejvíce nesplácených dluhopisů mají problémové burzy, které letos dosáhly 12,8 miliardy USD, přičemž v roce 2024 by měly překonat rekord z roku 2008. Spready amerických dluhopisů s vysokým výnosem se v poslední době zmenšily; opčně upravený spread indexu ICE BofA High Yield ve středu klesl na 3,21 % z dubnových 3,42 %.

Hedgeový fond Exodus Point vykázal v březnu 2% zisk, který byl podpořen obchodováním na trhu s dluhopisy, což vyvolalo obavy regulačních orgánů. S aktivy v hodnotě 11,8 miliardy USD tvoří více než 20 % jeho rizikové strategie obchodování s bází a sazbami. Fond, který využívá přístup založený na více strategiích, účtuje investorům poplatky za manipulaci a výkonnost. Ačkoli zažívá pozitivní trend srovnatelný s obdobnými fondy s více správci, kvantitativní obchodování představovalo problém. Zisky plynuly z amerických státních dluhopisů a dluhopisů v Japonsku a Evropě, pozoruhodné zisky přinesly obchody na rozvíjejících se trzích a makroekonomické obchody zahrnující forex v Asii a Latinské Americe a komoditní obchody s kovy a energií. Společnost Exodus Point se ke svým operacím zatím nevyjádřila. (Počet slov: 100)

Společnost Berkshire Hathaway Inc (NYSE:BRKa) vykázala za první čtvrtletí výrazný nárůst provozních příjmů. Konglomerát v čele s generálním ředitelem Warrenem Buffettem oznámil, že jeho čistý zisk za první čtvrtletí na akcii třídy A činil 8 825 USD a na akcii třídy B 5,88 USD. Provozní zisk vzrostl o 32 % na 11,22 miliardy dolarů, oproti 8,48 miliardy dolarů ve stejném čtvrtletí loňského roku. Nejvýrazněji se společnosti dařilo v oblasti upisování pojištění, kde provozní zisk vzrostl na 2,60 miliardy USD z 848 milionů USD. Provozní výnosy z pojišťovacích a investičních operací se snížily o 5,8 % na 2,60 miliardy dolarů. Železniční operace společnosti Berkshire zaznamenaly 16% pokles provozních příjmů na 1,14 miliardy dolarů. Ostatní kontrolované podniky však přispěly k provoznímu zisku 3,09 miliardy USD, zatímco nekontrolované podniky přidaly 405 milionů USD. Čistý zisk společnosti Berkshire Hathaway za toto čtvrtletí klesl o 66 % na 12,70 miliardy USD. Konglomerát ukončil čtvrtletí s hotovostí ve výši přibližně 189 miliard USD.

Společnost Frontier Communications (OTC:FTRCQ) Parent, Inc. (NASDAQ: FYBR) dosáhla v prvním čtvrtletí roku 2024 poprvé od roku 2015 meziročního růstu tržeb, když vykázala tržby ve výši 1,46 miliardy dolarů, což představuje nárůst o 1,5 %. Upravený zisk EBITDA vzrostl o 5 %. Generální ředitel Nick Jeffery připsal úspěch rozšiřujícímu se širokopásmovému optickému podnikání, které zaznamenalo 24% nárůst tržeb a získalo 88 000 zákazníků. Společnost Frontier potvrdila svůj celoroční výhled na rok 2024, včetně upraveného zisku EBITDA ve výši 2,20 až 2,25 miliardy USD a hotovostních kapitálových investic ve výši 3,00 až 3,20 miliardy USD, což je v souladu s očekáváním. Provozní zisk činil 90 milionů USD a čistý zisk dosáhl 1 milionu USD. Společnost Frontier rovněž vygenerovala 335 milionů USD čisté hotovosti z provozní činnosti. Akcie FYBR, které se v pátek před zahájením obchodování obchodovaly o 2,8 % výše, odrážely pozitivní výsledky.

Akcie společnosti Apple (NASDAQ:AAPL) v pátek před zahájením obchodování vzrostly o téměř 6 % po oznámení nového plánu zpětného odkupu akcií a pozitivní prognózy tržeb. Ve čtvrtek společnost Apple oznámila, že schválila dodatečný odkup akcií v hodnotě 110 miliard USD, což je její dosud největší plán odkupu, a předpověděla tržby za třetí čtvrtletí, které překonaly očekávání trhu. Pokud se zisky akcií udrží, mohla by společnost zvýšit svou tržní hodnotu o 160 miliard dolarů. Tato zpráva přichází v době, kdy se někteří investoři obávají slabé poptávky a zvýšené konkurence v Číně. Oznámení dodalo investorům novou důvěru ve schopnost společnosti Apple dosáhnout silného růstu, zejména díky nadcházejícím produktovým novinkám, jako je například akce k iPadu, která se uskuteční 7. května. Apple se tímto krokem také zařadil po bok dalších amerických technologických gigantů, kteří v letošní výsledkové sezóně odměňovali akcionáře hotovostí, aby řešili obavy z investic do generativní umělé inteligence. Někteří analytici tento krok považují za známku vyspělosti odvětví, protože růstové akcie musí vykazovat trvalý růst, aby uspokojili akcionáře.

Maloobchodní tržby v Hongkongu v březnu podle vládních údajů klesly o 7 % oproti předchozímu roku, čímž přerušily sérii 15 měsíců růstu. Pokles byl částečně přičítán vysoké srovnávací základně pro výdaje návštěvníků a načasování velikonočních svátků. Problémy pro maloobchodní sektor prý představují také měnící se spotřební zvyklosti návštěvníků i obyvatel. Objem maloobchodních tržeb se v březnu snížil o 8,6 % ve srovnání s předchozím rokem. Navzdory těmto údajům zaznamenala místní hongkongská ekonomika v prvním čtvrtletí růst o 2,7 %, a to především díky nárůstu počtu návštěvníků po pandemické výluce. Objevují se však náznaky, že turisté utrácejí méně. Vláda věří, že úsilí o podporu ekonomiky megaakcí, oživení příjezdového cestovního ruchu a zvýšení příjmů domácností pomůže podpořit maloobchodní sektor. V březnu činil počet příjezdů návštěvníků 3,4 milionu, což je o 38,6 % více než v předchozím roce, ale méně než 4 miliony v únoru. Prodej šperků, hodinek, hodin a cenných dárků zaznamenal v březnu výrazný pokles o 17,7 %.

Akcie společnosti Amgen v pátek před zahájením obchodování vzrostly o 13 % po slibných výsledcích experimentálního léku na obezitu. Americký výrobce léčiv oznámil, že je přesvědčen o jedinečných vlastnostech přípravku MariTide a jeho potenciálu řešit významné neuspokojené lékařské potřeby. Společnost očekává, že údaje ze studie fáze 2 obdrží ještě v tomto roce, a připravuje plány pro komplexní program fáze 3, který zahrnuje i zkoumání jeho využití u diabetu. Zatímco trh reagoval pozitivně, na Wall Street zazněla určitá frustrace z nedostatku konkrétních informací, které společnost poskytla. Navzdory mírně nižším než očekávaným tržbám a poklesu upraveného zisku za první čtvrtletí investoři tyto drobné komplikace zřejmě přehlédli. Analytik Christopher Raymond ze společnosti Piper Sandler označil čtvrtletí za “tak trochu humpolácké” a ve své výzkumné zprávě zdůraznil význam aktualizace společnosti MariTide. Makléřská společnost RBC po tomto oznámení rovněž snížila cílovou cenu akcií společnosti Amgen. MariTide je injekční látka, která kombinuje aktivaci hormonu GLP-1 s inhibicí střevního hormonu GIP. Cílem léku je navodit pocit sytosti a regulovat metabolismus. Akcie společnosti Amgen sice za poslední rok vzrostly o 21 %, ale ve srovnání s lídry na trhu hubnutí společnostmi Eli Lilly a Novo Nordisk, které zaznamenaly nárůst o přibližně 75 %, respektive 54 %, se jim nedařilo.

Francouzská banka Societe Generale zaznamenala růst svých akcií poté, co oznámila menší než očekávaný pokles zisku za první čtvrtletí. Přestože čistý zisk za první tři měsíce roku 2024 oproti stejnému období loňského roku poklesl o 22 % na 680 milionů eur, překonal odhady analytiků ve výši 463 milionů eur. Tržby banky ve výši 6,65 miliardy eur rovněž překonaly odhady. Analytici přisuzují vysoké tržby korporátní a investiční bance SocGen, které kompenzovaly slabé stránky její jednotky retailového bankovnictví a obchodování s pevnými výnosy. Banka patří mezi několik evropských věřitelů, kteří díky zvýšeným úrokovým sazbám v eurozóně dosáhli vyšších než očekávaných čtvrtletních výnosů. Zvýšené náklady na vklady ve Francii však snížily zisky domácích bank. Navzdory 41% skoku rizikových nákladů na 247 milionů eur v důsledku neidentifikovaných konkrétních případů SocGen zachovala své cíle pro roky 2024 a 2026. Analytici UBS zdůraznili význam francouzských retailových výnosů pro růst zisku banky a poznamenali, že pro zbytek roku bude klíčové pochopit trajektorii struktury výnosů, zejména v domácím podnikání.

Úrokové sazby hlavních centrálních bank zůstaly v dubnu beze změny, neboť tvůrce úrokové politiky ovlivnila možnost zvýšení sazeb Federálního rezervního systému USA. Indonésie přinesla překvapivé zvýšení sazeb. Bank of Japan, Bank of Canada, Evropská centrální banka a Reserve Bank of New Zealand ponechaly své základní úrokové sazby na stejné úrovni. Mezitím Švýcarsko, Švédsko, Austrálie, Norsko a Velká Británie zasedání o nastavení sazeb nepořádaly. Fed na svém posledním zasedání ponechal sazby beze změny, což ukazuje na rozdílnost mezi americkou centrální bankou a jejími protějšky z G10. Údaje ze Spojených států naznačovaly silný růst a inflační tlaky. Klesající trend inflace přesvědčil centrální banky, aby déle vyčkávaly a snižovaly klíčové sazby pomalejším tempem. To vytvořilo rozdílné podmínky pro hlavní centrální banky. Obchodníci na peněžních trzích naznačují, že ECB začne snižovat sazby v červnu, zatímco u Fedu se nyní očekává první snížení sazeb o čtvrt procentního bodu v listopadu. Rozvíjející se ekonomiky, které dříve vedly jak v cyklu zpřísňování, tak v cyklu uvolňování, byly také formovány možností vyšších amerických sazeb.

Generální ředitel společnosti Apple Tim Cook se po zveřejnění čtvrtletních výsledků konečně vyjádřil k obavám ohledně plánů společnosti v oblasti umělé inteligence (AI). Cook ujistil analytiky, že Apple bude mít velmi brzy k dispozici konkrétní podrobnosti o svých plánech v oblasti umělé inteligence. Uvedl: “Nadále se cítíme velmi optimisticky, pokud jde o naše příležitosti v oblasti generativní umělé inteligence, a provádíme významné investice.” Zatímco Apple v uplynulých pěti letech vynaložil na výzkum a vývoj 100 miliard dolarů, jeho velcí technologičtí konkurenti, jako je Microsoft a Google ze skupiny Alphabet, rovněž investují velké prostředky do budování datových center, v nichž budou hostovat služby AI. Microsoft v posledním čtvrtletí vynaložil na kapitálové výdaje 14 miliard dolarů a Google 12 miliard dolarů. Naproti tomu kapitálové výdaje společnosti Apple na rok 2023 činily jen něco málo přes 10 miliard dolarů. Akcie společnosti se letos propadly o 10 %, protože investoři vyjádřili obavy, že Apple v závodě s umělou inteligencí zaostává. Oproti tomu akcie společností Meta Platforms, Google a Microsoft, které všechny generují příjmy ze softwaru nebo reklamních služeb, vylétly na rekordní hodnoty. Přesto investoři projevili také váhavost vůči raketově rostoucím nákladům spojeným s datovými centry a specializovanými procesory nezbytnými pro trénování modelů AI.

CBRE Group, Inc., globální společnost poskytující komerční realitní služby a investice, oznámila své finanční výsledky za první čtvrtletí roku 2024. Společnost překonala očekávání analytiků a vykázala upravený zisk na akcii (EPS) ve výši 0,78 USD, což je více než odhadovaných 0,69 USD. Tržby za čtvrtletí splnily odhady a dosáhly 7,94 miliardy USD. CBRE v prvním čtvrtletí vykázala 7,1% nárůst tržeb oproti stejnému čtvrtletí loňského roku, přičemž čisté tržby vzrostly o 6,3 %. Zatímco příjmy z pronájmu se vyvíjely dobře, zejména v oblasti pronájmu kanceláří v celosvětovém měřítku, transakční aktivita v oblasti prodeje nemovitostí se vyvíjela hůře v důsledku přetrvávající inflace a vyšších úrokových sazeb. Bob Sulentic, generální ředitel CBRE, vyjádřil spokojenost s výsledky a vyzdvihl solidní růst čistých výnosů a příznivé výsledky v segmentu Global Workplace Solutions. Při pohledu do budoucna CBRE očekává, že za celý rok 2024 dosáhne základního zisku na akcii v rozmezí 4,25 až 4,65 USD, což ukazuje na důvěru v její odolné podniky a růstové cíle v segmentu poradenství. Akcie CBRE po oznámení vzrostly v předobchodní fázi o 4,99 %.