Nepřetržitý proud krátkých zpráv z trhů. Nové položky přibývají průběžně.
Poslední zpráva 10:54
3. května
New York – Mediální společnost Sony Pictures a investiční fond Apollo Global Management projevily zájem o převzetí mediální skupiny Paramount Global za 26 miliard dolarů (zhruba 600 miliard Kč). S odkazem na informované zdroje to ve čtvrtek uvedl americký list The New York Times (NYT) a další média.
Americká ekonomika vytvořila v dubnu méně pracovních míst, než se očekávalo, což může mít vliv na očekávání snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému v letošním roce. Podle zprávy ministerstva práce o trhu práce se počet zaměstnanců mimo zemědělský sektor zvýšil o 175 000 oproti revidovanému březnovému počtu 315 000 zaměstnanců. Ekonomové předpovídali údaj 238 000. Míra nezaměstnanosti mírně vzrostla na 3,9 % z 3,8 % v předchozím měsíci, ale stále zůstává pod 4 % již 27. měsíc v řadě. Průměrná hodinová mzda rostla rovněž mírně pomalejším tempem, a to meziměsíčně o 0,2 % oproti 0,3 % v březnu. Tato zpráva se vyvíjí a její aktualizace budou následovat.
Evropská centrální banka (ECB) by měla podle svého šéfa Yannise Stournarase v letošním roce třikrát snížit úrokové sazby. Stournaras v rozhovoru uvedl, že silnější než očekávaný hospodářský růst podporuje inflaci, takže tři snížení sazeb jsou pravděpodobnější než čtyři. ECB již v červnu naznačila svůj záměr snížit výpůjční náklady ze současných rekordních hodnot, ale budoucí cesta se v poslední době stala nejistější. Stournaras, politická holubice, který byl v červnu brzkým zastáncem snížení sazeb, také uvedl, že druhé snížení v červenci je možné a další možnosti jsou otevřené po létě. Stournaras připustil, že pokud současné tempo hospodářského růstu přetrvá, růst spotřebitelských cen může mírně překročit březnovou prognózu, aniž by však ohrozil 2% inflační cíl ECB do poloviny roku 2025.
Praha – Vyšší ochranu nejkvalitnější zemědělské půdy Sněmovna schválila v mírnější podobě, než jak ji navrhla vláda. Do vládní předlohy doplnila zákaz prodeje zemědělské půdy vlastníkům z takzvaných třetích zemí, tedy v podstatě mimo Evropskou unii. Upravenou novelu nyní dostanou k posouzení senátoři.
Společnost Intercontinental Hotels Group (IHG) vykázala v prvním čtvrtletí nárůst příjmů z pokojů o 2,6 %, a to díky dobrým výsledkům v Japonsku, Austrálii, Evropě a na Středním východě. Vlastník hotelu Holiday Inn tento růst přičítá nárůstu obchodních a rekreačních cest v těchto regionech.
I přes náročné podmínky na trhu se společnosti IHG podařilo udržet stabilní růstovou trajektorii, přičemž region Asie, Blízkého východu a Afriky vykázal 4% nárůst příjmů na dostupný pokoj (RevPAR). K tomu přispěla především silná poptávka v Japonsku a Austrálii.
V Evropě se RevPAR zvýšil o 1,9 %, k čemuž přispěly dobré výsledky v Německu, Francii a Velké Británii. Pozitivní výsledky vykázal také Blízký východ, kde RevPAR vzrostl o 3,9 % díky lepším výsledkům v Saúdské Arábii, Kataru a Spojených arabských emirátech.
Generální ředitel společnosti IHG Keith Barr vyjádřil optimismus ohledně výsledků společnosti a uvedl, že pozitivní začátek roku odráží jejich “strategické zaměření na zvyšování podílu na trhu”. Jako faktory, které přispěly k silnému růstu, vyzdvihl také iniciativy společnosti IHG zaměřené na zlepšení zákaznické zkušenosti a věrnostní programy.
Futures na americké akcie vzrostly, protože investoři očekávali zveřejnění dubnové zprávy o trhu práce v USA. Futures na index Dow vzrostly o 0,6 %, futures na index S&P 500 se zvýšily o 0,2 % a futures na index Nasdaq 100 vzrostly o 0,4 %. K pozitivnímu sentimentu přispěly nedávné komentáře Federálního rezervního systému ohledně úrokových sazeb, které naznačily potenciálně holubičí přístup. Akcie společnosti Apple v odpoledním obchodování vzrostly navzdory mírnému poklesu čtvrtletních tržeb, které překonaly očekávání analytiků. Další zprávou bylo, že společnost Sony a soukromá investiční společnost Apollo předložily nabídku na koupi společnosti Paramount Global, což způsobilo růst akcií této zábavní společnosti.
Čtvrtletní výsledky a prognóza společnosti Apple překonaly očekávání, což vedlo k 6% nárůstu akcií během odpoledního obchodování. Technologický gigant oznámil rekordní program zpětného odkupu akcií, v rámci kterého schválil zpětný odkup akcií v hodnotě 110 miliard dolarů, což je nejvíce v jeho historii. Kromě toho společnost Apple zvýšila svou peněžní dividendu o 4 %. Ačkoli čtvrtletní tržby poklesly o 4 %, byly lepší, než se očekávalo, a generální ředitel Tim Cook vyjádřil důvěru v návrat k růstu tržeb v aktuálním čtvrtletí. Tento pozitivní vývoj naznačuje, že Apple navzdory přetrvávajícím regulačním problémům znovu získává pozici na konkurenčním trhu s chytrými telefony. Po zveřejnění výsledků vzrostla tržní hodnota akcií společnosti Apple o více než 160 miliard USD. Očekávaný růst společnosti Apple za aktuální čtvrtletí se bude pohybovat v nízkých jednociferných číslech, přičemž se zvýší příjmy ze služeb a prodeje iPadů. Akcie společnosti Apple však v letošním roce vykázaly poměrně slabé výsledky, pokles o 10 %, a to v důsledku slabé poptávky po iPhonech a silné konkurence, zejména v Číně.
Podle zprávy společnosti Bernstein zahraniční institucionální investoři (FII) v prvním čtvrtletí roku 2024 snížili svou expozici vůči indickým akciím, zatímco domácí institucionální investoři (DII) své podíly zvýšili. FII v současné době vlastní 18,3 % akcií na burze BSE 500, což je pokles oproti vrcholu 22 % v roce 2014. Naproti tomu DIIs nyní vlastní 15,5 %, čímž dosáhli téměř historické úrovně. Drobní investoři tvoří přibližně 9 % akcií BSE 500 a od pandemie COVID-19 vykazují trvalý nárůst, což svědčí o rostoucím zájmu o akcie. FII mírně snížili svou expozici vůči akciím s velkou tržní kapitalizací a zvýšili svůj podíl v akciích s malou tržní kapitalizací, zatímco DII zvýšili své vlastnictví napříč všemi tržními kapitalizacemi, což svědčí o důvěře v širší trh. Z odvětvového hlediska se FII vzdálily od finančních a technických podniků a zaměřily se více na sektory komunikačních služeb a energetiky. DIIs upřednostňovaly sektory Tech a Staples, ale snížily svou expozici vůči sektorům Healthcare a Energy. Zpráva také varuje před přeplněnými obchody, které historicky dosahují horších výsledků než trh. Mezi sektory náchylné k přeplnění patří průmyslové a finanční podniky pro FII a diskreční, technické a zdravotnické podniky pro DII. Identifikace a řízení těchto rizik je pro investory zásadní.
Societe Generale oznámila 22% pokles čistého zisku za první čtvrtletí na 680 milionů eur, čímž překonala odhady analytiků ve výši 463 milionů eur. Zisky z prodeje akciových derivátů zmírnily slabší výsledky v oblasti retailového bankovnictví a obchodování s cennými papíry s pevným výnosem. Tržby mírně poklesly o 0,4 % na 6,65 miliardy eur, čímž překonaly průměrný odhad analytiků ve výši 6,46 miliardy eur. Akcie v počátku obchodování vzrostly o více než 5 % a dosáhly nejvyšší úrovně od března 2023. Pro srovnání, konkurenční Credit Agricole vykázala pozoruhodný 55% nárůst čistého zisku díky silným prodejům v oblasti korporátního a investičního bankovnictví. Analytici se domnívají, že výsledky Societe Generale se mohou zlepšit, protože se očekává pokles úrokových sazeb v eurozóně.
Uniper, největší evropská společnost, která se stala obětí energetické krize, se podle tří zdrojů obeznámených s touto záležitostí snaží soudně vyřešit své neaktivní smlouvy na dodávky ruského plynu. Německou společnost, která byla kdysi největším evropským zákazníkem Gazpromu, zachránila v roce 2022 německá vláda poté, co musela kvůli zastaveným dodávkám od Gazpromu platit vysoké ceny za alternativní dodávky plynu. Přestože Uniper nahradil ruský plyn jinými dodavateli, smlouvy s Gazpromem jsou stále v platnosti až do roku 2035 a pokrývají významnou část německé poptávky po plynu. Společnost se domnívá, že vyřešení těchto smluv je klíčové, protože plánuje návrat na burzu, protože potenciální investory mohou probíhající smlouvy odradit. Společnost Uniper je v počáteční fázi příprav na IPO a německé zdroje již dříve uvedly, že vláda může v prvním kroku příštího roku prodat 20-30 % podílu společnosti Uniper. Vzhledem k tomu, že Evropská unie neposkytla právní rámec pro rozvázání smluv, obrací se společnost Uniper s žádostí o řešení na soud.
Adidas zvyšuje výrobu své oblíbené terasové obuvi, včetně bílých a černých tenisek Samba a pestrobarevných tenisek Gazelle. Prodej těchto tenisek, inspirovaných obuví fotbalových fanoušků v 70. a 80. letech, se vyšplhal z několika set tisíc párů měsíčně na miliony párů měsíčně. Společnost se nyní snaží jejich popularitu ještě zvýšit. Prodej terénních bot pomohl Adidasu v prvním čtvrtletí k dobrým výsledkům, ačkoli konkrétní čísla společnost neuvedla. Cena těchto bot se pohybuje kolem 90 dolarů a výše, přičemž limitované kolaborativní edice stojí až 350 dolarů.
Investoři a analytici věnují velkou pozornost tomu, aby se společnost Adidas nestala na těchto botách příliš závislou, zejména po náhlém ukončení vysoce ziskového byznysu s obuví Yeezy. Společnost Adidas se v loňském roce poprvé za posledních 30 let dostala do ztráty poté, co ukončila prodej módní řady tenisek Yeezy. Přesto model Adidas Samba nedávno získal ocenění “Bota roku”, což upevnilo jeho popularitu. Analytici odhadují, že terénní boty letos vygenerují tržby ve výši přibližně 1,5 miliardy eur (1,61 miliardy dolarů), což je téměř tolik, kolik vynesly Yeezy na svém vrcholu.
Investoři vkládají peníze do tchajwanských burzovně obchodovaných fondů (ETF) ve snaze získat expozici v dodavatelském řetězci umělé inteligence. Tento příliv finančních prostředků vyvolává obavy analytiků a regulačních orgánů, protože v tomto odvětví dochází ke zvýšené volatilitě. Pozoruhodné je, že se mění vlastnická struktura tchajwanského trhu v hodnotě 2 bilionů dolarů, přičemž panují obavy, že méně sofistikovaní investoři mohou utrpět, pokud se trh zhorší nebo se vystupňuje napětí s Čínou, která považuje Tchaj-wan za své vlastní území. V březnu měl tchajwanský sektor ETF hodnotu 4,74 bilionu tchajwanských dolarů (145,8 miliardy USD), což představuje 77% nárůst oproti předchozímu roku. Rychlost a vypůjčené peníze používané v těchto investicích ženou trh vzhůru, ale peněžní manažeři varují, že to také zvyšuje riziko výrazného zvratu. Obliba ETF, včetně fondů sledujících široké indexy, dividendových fondů a tematických a sektorových fondů, přitahuje zahraniční i domácí investory. Nedávné události, jako například napětí na Blízkém východě a varování společnosti TSMC před omezenou globální poptávkou, ukázaly potenciální nestabilitu v tomto sektoru.
Praha – Komerční bance klesl v prvním čtvrtletí čistý zisk meziročně o 21,3 procenta na 2,8 miliardy korun. Provozní zisk stoupl o 1,7 procenta na čtyři miliardy korun. Celkový objem úvěrů i vkladů meziročně vzrostl. Banka, jejímž většinovým vlastníkem je francouzská Société Générale, dnes neauditované konsolidované výsledky zveřejnila na svém webu.
Podle skupiny UBS jsou globální hedgeové fondy využívající strategii dlouhého shortování akcií stále optimističtější, pokud jde o Čínu. Poté, co Peking zavedl opatření na podporu ekonomiky, se hongkongské akciové trhy, které úzce korelují s výkonností potýkající se Číny, od března zotavují. Index Hang Seng zaznamenal nejlepší měsíční zisk od ledna 2023, v dubnu vzrostl o více než 7 % a překonal většinu hlavních trhů. Banka UBS zaznamenala v posledních dubnových dnech změnu trendu na hongkongském trhu, protože hedgeové fondy s dlouhými krátkými pozicemi pokračovaly v nákupu čínských společností kótovaných v Hongkongu, přičemž se zaměřovaly především na technologický a spotřebitelský sektor. Ceny akcií těžkých vah Meituan, Tencent a Haidilao zaznamenaly minulý týden výrazné skoky. Nálada vůči druhé největší světové ekonomice se zlepšila díky opatřením na stabilizaci trhu, zmírnění napětí mezi USA a Čínou a poklesům na americkém a japonském trhu. Uvolnění politiky Pekingu a snaha o vyčištění zásob nemovitostí navíc naznačují známky řešení krize v oblasti nemovitostí. Banka UBS zvýšila rating čínských a hongkongských akcií na “overweight”, zatímco banka Goldman Sachs vyjádřila optimismus ohledně Číny díky vládním opatřením posilujícím správu a řízení společností a zvyšujícím kvalitu kótovaných firem.
Společnost U.S. Steel oznámila, že americké ministerstvo spravedlnosti (DoJ) požaduje další podrobnosti a dokumentační materiály v rámci antimonopolního přezkumu navrhovaného převzetí americké společnosti Nippon Steel v hodnotě 15 miliard USD. Tato žádost, známá také jako “druhá žádost”, naznačuje zvýšenou kontrolu ze strany antimonopolních regulátorů, kteří při přezkumu fúzí vyžadují další informace a materiály.
Žádost ministerstva spravedlnosti následuje po kritice navrhované nabídky společnosti Nippon Steel v USA, včetně kritiky ze strany prezidenta Joe Bidena, který se domnívá, že aktiva by měla být v domácím vlastnictví. Navzdory tomu většina akcionářů U. S. Steel v dubnu hlasovala pro dohodu.
Společnost Nippon Steel, největší japonský výrobce oceli, ujistila, že v důsledku fúze nedojde ke zrušení pracovních míst, a plánuje přemístit své ústředí v USA do Pittsburghu, kde sídlí společnost U.S. Steel. Akvizice společnosti U.S. Steel umožní společnosti Nippon zvýšit celosvětovou kapacitu surové oceli na 100 milionů tun, čímž si upevní pozici čtvrtého největšího výrobce oceli na světě.
Společnost U.S. Steel nyní očekává, že fúze bude dokončena ve druhé polovině roku 2024, neboť její předchozí termín, tedy druhé až třetí čtvrtletí roku 2024, se blíží.
Skupina Macquarie, přední australská investiční banka, oznámila prudký pokles ročního zisku, přičemž její hlavní výnosy poklesly o 47 % a celkový zisk o 32 %. To představuje nejprudší pokles banky za posledních 15 let. Pokles je přičítán stabilizaci energetických trhů, která negativně ovlivnila její jednotku obchodování s komoditami, a také nižším ziskům z prodeje aktiv v oblasti zelené energie. Macquarie se rozhodla ponechat si ve svém portfoliu aktiva v oblasti zelené energie, což ovlivnilo její celkovou ziskovost. Banka snížila svou konečnou dividendu na 3,85 australského dolaru na akcii ze 4,50 australského dolaru v předchozím roce. Finanční ředitel Alex Harvey přiznal, že prostředí pro realizaci zisku je náročné, zejména v oblasti prodeje aktiv zelené energie. Akcie Macquarie poklesly o 2 %, na rozdíl od 0,6% růstu širšího trhu. Přestože analytici považovali propad v komoditní jednotce za výraznější, než se očekávalo, celkové výsledky byly v souladu s prognózami. Společnost sice neposkytla konkrétní výhled zisku, v krátkodobém horizontu však očekává, že příjmy z komodit budou zhruba odpovídat výsledku za rok 2024, přičemž se zvýší příjmy z ekologických investic.
Credit Agricole, druhá největší francouzská banka kótovaná na burze, vykázala za první čtvrtletí 55% nárůst čistého zisku, čímž překonala očekávání analytiků. Čistý zisk banky vzrostl na 1,9 miliardy eur (2,04 miliardy USD), zatímco tržby se zvýšily o 11 % na 6,81 miliardy eur. K lepším než očekávaným výsledkům přispěly vysoké tržby z korporátního a investičního bankovnictví. Retailové tržby banky ve Francii však vzrostly pouze o 1,8 % a čistá úroková marže zůstala stabilní. Analytici se domnívají, že francouzské banky plně nevyužily nedávného růstu úrokových sazeb kvůli vyšším nákladům na vklady a regulovanému hypotečnímu trhu. Credit Agricole je i nadále přesvědčena, že splní své finanční cíle pro rok 2025, včetně ročního čistého zisku přes 6 miliard eur a návratnosti hmotného kapitálu nad 12 %.
Japonský jen je na cestě k nejsilnějšímu týdnu za více než rok, a to díky předpokládané intervenci Tokia, která má zabránit tomu, aby měna dosáhla 34letého minima. To mělo za následek také oslabení amerického dolaru. V průběhu asijského obchodování dosáhl jen maxima 152,75 za dolar a má nakročeno k týdennímu zisku 3,5 %, což je nejvíce od prosince 2022. V současné době se nachází na úrovni 152,97 za dolar. Spekuluje se, že tento týden intervenovala Japonská centrální banka (BOJ), která poskytla na podporu měny přibližně 9,16 bilionu jenů (59,8 miliardy USD). Japonští politici jsou znepokojeni slabostí jenu a snaží se zabránit jeho trvalému poklesu. Jen si tento týden vůči dolaru připsal téměř osm jenů, což některé přimělo k domněnce, že klíčová úroveň 160 za dolar by mohla být signálem pro vládní intervenci.
Asijské akcie rostou díky pozitivním výsledkům společnosti Apple Inc., přičemž v čele stojí technologické akcie. Navzdory svátkům na regionálních trzích v Japonsku a Číně se asijské trhy pozitivně inspirovaly Wall Street, kde se akcie technologických firem odrazily ode dna. Celkové zisky však byly omezené, protože obavy z vysokých úrokových sazeb v USA držely optimismus na uzdě. Investoři se nyní soustředí na nadcházející údaje o pracovních místech mimo zemědělský sektor, aby získali více informací o budoucích úpravách úrokových sazeb. Technicky zaměřené burzy patřily k těm, kterým se dařilo lépe, přičemž hongkongský index Hang Seng byl v čele růstu. Jihokorejský KOSPI a australský ASX 200 rovněž zaznamenaly mírný nárůst. Lepší než očekávané výsledky společnosti Apple a předpokládaný růst tržeb v aktuálním čtvrtletí vedly k růstu i u jejich asijských dodavatelů. Akcie na Tchaj-wanu, v Hongkongu a Jižní Koreji zaznamenaly po pozitivních zprávách od společnosti Apple výrazné zisky.
Asijské akcie v pátek rostly, protože společnost Apple oznámila rekordní plán zpětného odkupu akcií v hodnotě 110 miliard dolarů, což podpořilo technologický sektor. Vzhledem k uzavření trhů v Japonsku a pevninské Číně se očekává, že obchodní aktivita v regionu bude utlumená. Nejširší index asijsko-pacifických akcií MSCI mimo Japonsko vzrostl o 1,5 % a má nakročeno k druhému týdnu růstu v řadě. Hongkongský index Hang Seng také vzrostl o 2 % a za celý týden si připsal 5 %. Jen mezitím posílil o 0,55 % na 152,80 za dolar poté, co na začátku týdne dosáhl 34letého minima. Obchodníci předpokládají, že japonské úřady tento týden nejméně dvakrát intervenovaly na obranu oslabeného jenu, a účastníci trhu zůstávají v pohotovosti před dalšími kroky Tokia. Jen oslabuje již více než deset let kvůli nízkým japonským úrokovým sazbám, ale i přes nedávné odražení od dna je jeho kurz vůči dolaru letos stále o 8 % nižší.
Newsletter Burzovní svět
Bullionářův newsletter přináší nejdůležitější novinky z finančních trhů a informace ze světa investic. Zadejte své telefonní číslo a získejte originální e‑booky ZDARMA!
