Právě teď

Americké ministerstvo financí oznámilo, že v souladu s očekáváním plánuje v příštích několika čtvrtletích zachovat velikost aukcí amerických dluhopisů. Pro čtvrtletí květen až červenec byla stanovena celková výše refundace 125 miliard USD s cílem získat 17,2 miliardy USD od soukromých investorů. Ministerstvo financí bude provádět program zpětného odkupu, který začne 29. května, po ukončení posledního pravidelného programu zpětného odkupu v dubnu 2002. Velikost aukcí bude pro nadcházející týden zahrnovat tříleté dluhopisy v hodnotě 58 miliard USD, desetileté dluhopisy v hodnotě 42 miliard USD a třicetileté dluhopisy v hodnotě 25 miliard USD. Přestože rozhodnutí udržet velikost aukcí na stejné úrovni ovlivnily aktuální výpůjční potřeby, ministerstvo financí nepředpokládá v blízké budoucnosti žádné bezprostřední zvýšení, a to i přes možné úpravy do poloviny roku 2025, které by reagovaly na měnící se výpůjční potřeby. Plány na zvládnutí sezónních nebo neočekávaných změn ve výpůjčkách budou zahrnovat úpravy velikostí pravidelných aukcí směnek a směnek pro správu hotovosti v příštím čtvrtletí.

Federální rezervní systém ve středu oznámil, že plánuje zpomalit tempo snižování své rozvahy a s účinností od 1. června snížil limit pro cenné papíry ministerstva financí, které mohou být splatné bez náhrady, ze 60 miliard USD na 25 miliard USD měsíčně. Limit pro cenné papíry kryté hypotékami zůstává na 35 miliardách USD měsíčně s tím, že přebytečné platby budou reinvestovány do státních dluhopisů. Tento krok, oznámený po zasedání Federálního výboru pro volný trh, byl všeobecně očekáván. Cílem představitelů Fedu je minimalizovat narušení trhu a snížit celkový objem držby. Rozvaha, která se před pandemií zdvojnásobila na 9 bilionů dolarů, se od konce roku 2022 snížila na 7,5 bilionu dolarů, protože držba končí. (Počet slov: 96)

Předseda Federálního rezervního systému Powell ujišťuje, že politické faktory nebudou mít vliv na rozhodování o úrokových sazbách během nadcházejících prezidentských voleb. Na posledním zasedání Federálního výboru pro volný trh Powell zdůraznil zachování politické nezávislosti. Prohlásil, že “budeme dělat to, co považujeme za správné”, což signalizuje závazek upřednostňovat ekonomické principy před politickými tlaky. Powell se také odvolával na absenci politických zásahů na minulých zasedáních Fedu a zdůrazňoval politiku založenou na ekonomických podmínkách, nikoli na vnějších vlivech.

Japonské intervence na měnovém trhu v podobě nákupu jenů zatím americký trh s dluhopisy nerozhodily. Dlouhodobé snahy o posílení své měny by to však mohly změnit. Nákupy jenů, které Bank of Japan pravděpodobně financuje z dolarových rezerv, jsou údajně doplňovány prodejem amerických státních dluhopisů s krátkou splatností. Tato strategie podle všeho zmírňuje dopad na trh dluhopisů a zajišťuje, že dlouhý konec zůstane stabilní. Vzhledem k tomu, že Japonsko drží značné dolarové rezervy, které se odhadují na zhruba 155 miliard USD, vznikají obavy, zda se tyto rezervy nevyčerpají, což by mohlo vést k prodeji amerických dluhopisů. Zatímco Tokio může hledat jiné cesty k posílení jenu, odborníci diskutují o možných scénářích zahrnujících v případě potřeby odprodej amerických dluhopisů.

Renomovaný obchodník Peter Brandt předpověděl potenciální zastávku pro bitcoin před jeho další rally. Po nedávném 9% poklesu ceny Brandtova analýza naznačuje, že by se tato přední kryptoměna mohla ponořit až k hranici 40 000 dolarů, než se vrátí na svou býčí trajektorii. Jeho odhad přichází v prostředí rostoucí nejistoty po výrazné ztrátě bitcoinu v tomto týdnu, která je jeho největším letošním propadem. Účastníci trhu se obávají o budoucnost Bitcoinu a širšího kryptotrhu. Brandt zůstává ohledně pokračujícího býčího trhu opatrně optimistický, ale připouští možnost korekcí. Naznačuje, že cena Bitcoinu by mohla ze současných úrovní korigovat o více než 25 %. Tato předpověď má značnou váhu vzhledem k tomu, že Bitcoin se v posledních třech měsících nevrátil k hranici 40 000 USD.

Brazilský prezident Luiz Inacio Lula da Silva oznámil výrazné zvýšení osvobození od daně z příjmu pro fyzické osoby, a to až na 5 000 realů měsíčně do roku 2026. To přichází spolu s rozhodnutím odepřít daňové úlevy společnostem, které se prioritně nezabývají tvorbou pracovních míst. Lula zdůraznil zaměření na prospěch pracovníků, nikoliv bohatých, během akce ke Svátku práce v Sao Paulu. Tato opatření následují po pozastavení platnosti zákona o prodloužení osvobození od daně ze mzdy pro některá odvětví, které provedl soudce Nejvyššího soudu. Nový strop daně z příjmu nyní činí 2 minimální mzdy měsíčně. Ministerstvo financí odhaduje pro letošní rok fiskální dopady ve výši 3 miliard realů, což poukazuje na fiskální problémy při vyrovnávání veřejných účtů.

Wingstop, mezinárodní řetězec restaurací, zaznamenal ve středu před zahájením obchodování nárůst o 1,3 % poté, co překonal očekávání ohledně zisku a tržeb za 1. fiskální čtvrtletí. Společnost vykázala zisk na akcii (EPS) ve výši 0,98 USD, čímž překonala prognózu 0,76 USD, zatímco tržby dosáhly 145,8 mil. USD a překonaly očekávaných 135,92 mil. Wingstop rovněž dosáhl výrazného růstu celkových srovnatelných tržeb v tuzemských prodejnách o 21,6 %, čímž překonal odhadovaných 11,8 %. Celkový počet provozoven rovněž vzrostl na 2 279, čímž překonal odhadovaných 2 265 provozoven. Kromě toho společnost Wingstop aktualizovala svůj výhled pro rok 2024 a očekává nízký dvouciferný růst tržeb ve stejných prodejnách na domácím trhu a hodlá přidat 275 až 295 nových čistých jednotek na celém světě. Společnost očekává, že prodejní, všeobecné a administrativní náklady budou činit přibližně 111 milionů USD a náklady na odměny na základě akcií přibližně 20 milionů USD. Prezident a generální ředitel společnosti Wingstop Michael Skipworth uvedl, že výsledky za 1. čtvrtletí prokázaly sílu značky Wingstop a její strategie, přičemž růst prodejů ve stejných prodejnách na domácím trhu byl způsoben především růstem transakcí. Skipworth dodal, že rozvojové plány společnosti jí dávají jistotu, že se Wingstop stane globální značkou v Top 10.

Akcie společnosti Starbucks (NASDAQ:SBUX) se ve středu před zahájením obchodování propadly o téměř 14 % poté, co kavárenský řetězec snížil své roční prognózy. Společnost se odvolává na přetrvávající slabou poptávku ve Spojených státech, kde zákazníci po několika čtvrtletích zdražování dávají přednost pití kávy doma. Silné chladné počasí v USA dále utlumilo prodeje, zatímco izraelsko-hamaský konflikt nepříznivě ovlivnil obchod na Blízkém východě. K revizi prognóz společnosti přispělo i pomalejší než očekávané oživení v Číně. Starbucks nyní očekává, že celoroční srovnatelné tržby poklesnou o nízké jednociferné procento nebo zůstanou na stejné úrovni, zatímco předchozí odhady hovořily o 4-6% růstu. Společnost rovněž snížila svou prognózu růstu zisku na akcii, a to z předchozího rozpětí 15-20 % na stabilní až nízké jednociferné číslo. Generální ředitel Laxman Narasimhan zdůraznil, že zákazníci jsou ve svých výdajových návycích stále vybíravější, zejména poté, co byla vyčerpána většina stimulačních úspor. Ve druhém čtvrtletí Starbucks vykázal 4% pokles celosvětových srovnatelných tržeb, čímž zaostal za odhady analytiků.

Společnost Dayforce, poskytovatel mzdových služeb, dříve známý jako Ceridian HCM Holding, zvýšil svůj celoroční odhad tržeb díky silné poptávce po svých službách na pružném trhu práce. Společnost těží z nárůstu počtu pracovních míst v USA, což zvyšuje potřebu jejích služeb v oblasti lidských zdrojů a mezd. Investice společnosti Dayforce do umělé inteligence a nedávná akvizice společnosti Eloomi jí rovněž pomohly udržet si náskok na konkurenčním trhu. Společnost nyní očekává celoroční tržby v rozmezí 1,73 až 1,74 miliardy dolarů, oproti dřívější prognóze 1,72 až 1,73 miliardy dolarů. Předpověď tržeb za druhé čtvrtletí ve výši 414 až 419 milionů USD je v souladu s odhady analytiků. V prvním čtvrtletí společnost Dayforce vykázala tržby ve výši 431,5 milionu USD, čímž překonala průměrný odhad analytiků ve výši 426,1 milionu USD. Zisk na akcii činil 4 centy oproti 6 centům na akcii před rokem.

Společnost Mastercard vykázala v prvním čtvrtletí výrazný nárůst zisku, protože američtí spotřebitelé i nadále utrácejí navzdory vyšším úvěrovým nákladům a inflaci. Čisté příjmy platební společnosti se ve čtvrtletí zvýšily o 10 % na 6,35 miliardy USD. Zisk za tři měsíce končící 31. březnem činil 3 miliardy USD, tj. 3,22 USD na akcii, ve srovnání s 2,4 miliardy USD, tj. 2,47 USD na akcii, ve stejném období loňského roku. Dobré výsledky společnosti Mastercard lze přičíst růstu mezd a napjaté situaci na trhu práce, které spotřebitelům poskytly jistotu zaměstnání. Platební společnosti, včetně Mastercard, těží ze silných výdajových návyků spotřebitelů.

Podle údajů zpracovatele mezd ADP přibylo v dubnu v americkém soukromém sektoru více pracovních míst, než se očekávalo. Zaměstnanost v soukromém sektoru se zvýšila o 192 000 pracovních míst, čímž překonala odhad ekonomů ve výši 179 000 míst. Březnový přírůstek pracovních míst byl rovněž revidován na 208 000 ze 184 000. Průměrné tempo zaměstnávání se v posledních třech měsících zrychluje a vyrovnává se přírůstkům z první poloviny roku 2023. Růst mezd však nadále zpomaluje. Jediným odvětvím, které vykázalo slabost, bylo informační odvětví, kde došlo ke ztrátě pracovních míst a nejmenšímu tempu růstu mezd od srpna 2021. Čísla ADP jsou předzvěstí nadcházející zprávy o mzdách mimo zemědělství, která poskytne další pohled na zdraví trhu práce. Očekává se, že páteční oficiální údaje ukážou, že americká ekonomika v dubnu vytvořila 243 000 pracovních míst, což je o něco méně než v předchozím měsíci, přičemž míra nezaměstnanosti zůstala na úrovni 3,8 %.

Společnost AMD (NASDAQ:AMD) zveřejnila své poslední čtvrtletní výsledky a oznámila zisk, který splnil očekávání konsenzu, a tržby, které překonaly odhady. Společnost vykázala za 1. čtvrtletí zisk na akcii ve výši 0,62 USD a tržby za toto čtvrtletí dosáhly 5,5 miliardy USD, čímž překonaly konsenzuální odhad 5,48 miliardy USD. AMD očekává, že tržby za 2. čtvrtletí 2024 se budou pohybovat mezi 5,4 a 6 miliardami dolarů, což je o něco méně než konsenzus 5,7 miliardy dolarů. Společnost však předpokládá, že tržby za 3. čtvrtletí 2024 se budou pohybovat kolem 5,7 miliardy dolarů, což představuje meziroční růst o přibližně 6 % a sekvenční růst o přibližně 4 %. Reakce analytiků byly smíšené, společnost Evercore ISI ponechala rating Outperform, ale snížila cílovou cenu z 200 USD na akcii na 193 USD. Analytici společnosti Wells Fargo zůstali optimističtí a uvedli, že navzdory tomu, že zvýšené vodítko MI300X nedosahuje, vidí silné nastavení druhé poloviny roku 2024 a ponechali si rating Overweight s cílovou cenou 190 USD. Analytici Citi byli o něco opatrnější, snížili cílovou cenu na 176 USD z 192 USD, ale zachovali pozitivní výhled a potvrdili rating Buy pro AMD.

Společnost Tether Holdings, která je zodpovědná za populární stablecoin USDT, vykázala v prvním čtvrtletí roku 2024 rekordní čistý zisk ve výši 4,52 miliardy dolarů. Kromě toho společnost Tether poprvé zveřejnila svůj čistý vlastní kapitál, který k 31. březnu činil 11,37 miliardy USD. To představuje výrazný nárůst oproti 7,01 miliardy USD vlastního kapitálu vykázaného ke konci prosince 2023. Atestační zpráva za první čtvrtletí roku 2024 rovněž ukázala silné finanční rezervy společnosti Tether. Tyto údaje svědčí o výrazném růstu společnosti Tether a jejím postavení vedoucího hráče na trhu stablecoinů.

Společnost Haleon (HLN) vykázala za první čtvrtletí meziroční pokles tržeb o 2,2 %, ale zaznamenala silný organický růst zisku. Tržby společnosti za tři měsíce končící 31. březnem činily 2,92 miliardy liber, přičemž negativní vliv měnových kurzů činil 4,6 % a vliv fúzí a akvizic 0,6 %. Společnost Haleon vyzdvihla silný organický růst tržeb o 5,2 % v segmentu Power Brands, a to díky produktům Sensodyne, parodontax, Polident/Poligrip a Centrum. Celkový organický růst tržeb činil 3 %. Organický růst zisku společnosti ve výši 12,8 % byl podpořen rozšířením hrubé marže a zvýšením efektivity nákladů. Upravená marže provozního zisku společnosti Haleon se organicky zvýšila o 220 bazických bodů na 24,2 %. Provozní zisk společnosti za toto čtvrtletí činil 655 milionů liber, což představuje meziroční nárůst o 4,5 %. Společnost Haleon zopakovala svůj celoroční výhled a očekává organický růst tržeb mezi 4 a 6 %. Analytici UBS uvedli, že organický růst tržeb společnosti Haleon v 1. čtvrtletí mírně zaostal za očekáváním, zatímco analytici Jefferies vyjádřili méně optimistický názor kvůli chybějícímu mixu a obnovení maloobchodních zásob.

Fond BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund se stal největším pokladničním fondem tokenizovaným na blockchainu a překonal tak podobný produkt společnosti Franklin Templeton. Fond společnosti BlackRock, BUIDL, byl spuštěn teprve před šesti týdny a nyní má tržní kapitalizaci 375 milionů USD, zatímco produkt společnosti Franklin Templeton, BENJI, má tržní kapitalizaci 368 milionů USD. Informace byly získány z informačního panelu společnosti Dune Analytics. Tento vývoj značí rostoucí zájem a přijetí technologie blockchain ve finančním odvětví.