Právě teď

Americké regulační orgány převzaly kontrolu nad společností Republic First Bancorp a zajistily její prodej bance Fulton Bank, čímž poukázaly na potíže regionálních bank v roce následujícím po krachu tří podobných institucí. Banku Republic First se sídlem ve Filadelfii, která zastavila jednání o financování se skupinou investorů, převzalo pensylvánské ministerstvo pro bankovnictví a cenné papíry. Na prodej bude dohlížet Federální úřad pro pojištění vkladů (FDIC), přičemž Fulton Bank převezme většinu vkladů a koupí veškerá aktiva Republic Bank, aby “ochránila vkladatele”. Ke konci ledna měla banka Republic Bank celková aktiva ve výši 6 miliard USD a celkové vklady ve výši 4 miliard USD. FDIC odhaduje, že úpadek bude jeho fond stát 667 milionů dolarů. Fulton Bank uvedla, že transakce téměř zdvojnásobí její přítomnost na filadelfském trhu, což povede ke kombinovaným vkladům společnosti ve výši přibližně 8,6 miliardy USD. Dvaatřicet poboček Republic Bank v New Jersey, Pensylvánii a New Yorku bude od soboty nebo pondělí otevřeno pod názvem Fulton Bank. Jedná se o poslední krach regionální banky od nečekaných pádů Silicon Valley, Signature a First Republic.

Podle pátečních zpráv Evropské centrální banky (ECB) úvěry v eurozóně v březnu stagnovaly, protože výpůjční náklady dosáhly rekordních hodnot. Tyto údaje podporují plán ECB začít v červnu snižovat úrokové sazby vzhledem k poklesu inflace a zastavení hospodářského růstu. Údaje o bankovních úvěrech ukazují, že vysoké úrokové sazby odrazují dlužníky i věřitele, což je důsledek boje ECB proti vysoké inflaci. Úvěry podnikům se v březnu zvýšily pouze o 0,4 %, zatímco úvěry domácnostem stanovily nové desetileté minimum ve výši 0,2 %. Pozitivní zprávou je, že průzkum ECB ukázal, že spotřebitelé snížili svá inflační očekávání pro příštích 12 měsíců na nejnižší úroveň od prosince 2021. Očekávání inflace na tři roky dopředu však zůstala stabilní na úrovni 2,5 %. Tvůrce politiky Fabio Panetta vyjádřil obavy z možného rizika přílišného zpřísnění měnové politiky a naznačil, že by to mohlo vést k delšímu období ekonomické slabosti.

Výnos desetiletých amerických státních dluhopisů dosáhl minulý týden nejvyšší úrovně od listopadu, a to v důsledku silných ekonomických údajů a nízké přesvědčivosti investorů. Stratégové UBS se domnívají, že poměr rizika a výnosu je “vychýlen směrem k nižším sazbám”, ale předpokládají, že nálada zůstane křehká před zveřejněním údajů o PCE a zaměstnanosti v USA příští týden. Jádrový PCE deflátor zaznamenal v prvním čtvrtletí meziroční nárůst o 3,7 % po sezónním očištění, čímž překonal očekávání, a březnová změna jádrových PCE cen se meziročně zvýšila na přibližně 2,8 %. Stratégové UBS pozorovali značnou frustraci investorů z toho, že v říjnu propásli příležitost nakoupit americké reálné výnosy, a naznačili tak, že pro desetileté reálné výnosy bude obtížné zvýšit se nad 2,40 %. Poznamenali také, že zlomové míry inflace jsou již na nejnižších úrovních od října. UBS očekává, že 1. května bude americkým ministerstvem financí oznámen nový program odkupu, který by mohl poskytnout podporu dvacetiletým výnosům, ale nepovažují ho za změnu hry. Na rozdíl od listopadového oznámení o zpětném odkupu nejsou v tuto chvíli k dispozici žádné další podobné strategie.

Amundi, největší správce fondů v Evropě, zaznamenal během pátečního obchodování v Paříži 7% nárůst akcií. Tento nárůst následoval po oznámení společnosti o rekordním objemu spravovaných aktiv (AUM) a lepším než očekávaném zisku a příjmech za 1. čtvrtletí. Upravený čistý zisk vzrostl o 5,9 % na 318 milionů eur a překonal tak konsensus analytiků ve výši 312 milionů eur. Zisk před zdaněním za dané období byl vykázán ve výši 413 milionů eur, což je více než konsenzuální odhad 409 milionů eur. Kromě toho tržby dosáhly 824 milionů eur, čímž překonaly konsenzuální odhad 807,91 milionu eur. Nejdůležitějším bodem zprávy byl meziroční nárůst AUM o 9,4 %, přičemž v prvním čtvrtletí vzrostl o téměř 17 miliard eur (18,23 miliardy USD). Celková hodnota AUM tak dosáhla rekordních 2 116 miliard eur, čímž překonala odhad růstu o 4,6 miliardy eur. K pozitivním výsledkům přispěly tržní a kurzové vlivy a také čisté nové peníze. Analytici Jefferies poznamenali, že čisté toky aktivní správy se poprvé od 3. čtvrtletí 2022 dostaly do kladných čísel.

Americké orgány pro bezpečnost automobilů zahájily vyšetřování stažení více než 2 milionů vozidel společnosti Tesla, které bylo oznámeno v prosinci, aby zjistily, zda jsou bezpečnostní opatření instalovaná v rámci stažení dostatečná. Národní úřad pro bezpečnost silničního provozu (NHTSA) zahájil vyšetřování kvůli obavám, které vyplynuly z nehodových událostí po instalaci aktualizace softwaru, a také z předběžných testů provedených NHTSA. Agentura rovněž zdůraznila, že společnost Tesla uznala, že část nápravného opatření vyžaduje, aby se majitel rozhodl pro jeho použití, což může řidič snadno zvrátit. Společnost Tesla vydala aktualizace softwaru, aby odstranila vznesené obavy, ale NHTSA je nepovažuje za trvalé řešení k odstranění závad, které mohou představovat nepřiměřené bezpečnostní riziko.

Čínská banka Bank of Communications (BoCom) vykázala za první čtvrtletí 1,44% nárůst čistého zisku v podmínkách zpomalující ekonomiky. Čistý zisk banky dosáhl za tři měsíce končící březnem 24,99 miliardy jüanů (3,45 miliardy USD) ve srovnání s 24,63 miliardy jüanů ve stejném období loňského roku. BoCom je první z pěti největších státních bank v Číně, která zveřejnila výsledky za první čtvrtletí. Čínští věřitelé se potýkají se snižující se ziskovostí, protože kvůli klesající poptávce po úvěrech dostávají pokyny ke snižování úrokových sazeb z úvěrů na podporu odvětví, která se potýkají s problémy. Čistá úroková marže BoCom činila na konci března 1,27 %, což je mírný pokles oproti 1,28 % na konci prosince. Poměr nesplácených úvěrů banky ke konci března činil 1,32 %, což představuje mírný pokles oproti 1,33 % na konci loňského roku.

Akcie společnosti Hertz Global zaznamenaly prudký pokles o 24 %, což představuje jejich největší jednodenní procentuální pokles v historii, poté, co společnost vykázala větší než očekávanou čtvrtletní ztrátu. Neuspokojivé výsledky poukázaly na problémy společnosti Hertz v oblasti pronájmu elektromobilů. V reakci na slabou poptávku se firma se sídlem na Floridě rozhodla omezit své podnikání a plánuje prodat dalších 10 000 elektromobilů. Tímto krokem se celkový plánovaný prodej pro letošní rok zvýší na 30 000 kusů. Náklady společnosti na údržbu vozového parku byly rovněž ovlivněny vyššími výdaji na opravy. Společnost Hertz vykázala během čtvrtletí nápadné náklady na odpisy vozidel ve výši 588 milionů USD, přičemž 195 milionů USD ze znehodnocení se týkalo elektromobilů určených k prodeji. Generální ředitel Gil West přičítá horší výsledky flotile a přímým provozním nákladům. Ztráta společnosti Hertz ve výši 1,28 USD na akcii bez zahrnutí mimořádných položek překonala odhady analytiků, kteří předpokládali ztrátu 44 centů na akcii. Akcie společnosti Avis Budget Group, která je obdobou společnosti Hertz, se rovněž propadly o 7 %. Obě společnosti zaznamenaly v průběhu roku výrazný pokles tržní hodnoty.

Společnost T Rowe Price (NASDAQ:TROW) vykázala v prvním čtvrtletí zisk, který překonal očekávání, a to díky tržním ziskům, které zvýšily objem spravovaných aktiv na 1,54 bilionu dolarů, což představuje 15% nárůst oproti loňskému roku. Navzdory čistému odlivu 8 miliard dolarů růst hodnoty aktiv zvýšil poplatky. Generální ředitel Rob Sharps očekává v letošním roce lepší výkonnost díky vyšším prodejům a nižším odkupům. Poplatky za investiční poradenství vzrostly o téměř 12 % na 1,55 miliardy dolarů, což přispělo k 36% nárůstu zisku za čtvrtletí na 573,8 milionu dolarů. Strategie aktivního řízení, jaké využívá společnost T Rowe, mohou v době vysokých úrokových sazeb a volatility trhů zaznamenat opětovný nárůst popularity, protože investoři hledají praktičtější přístupy ke zvýšení výnosů a řízení rizik ve srovnání s pasivním investováním do srovnávacích indexů.

Britská banka NatWest oznámila prudký pokles zisku za první čtvrtletí, přestože se jí podařilo překonat očekávání. Provozní zisk banky před zdaněním za tři měsíce končící 31. březnem činil 1,3 miliardy liber, což je méně než 1,8 miliardy liber před rokem, ale o něco lépe než očekávaných 1,2 miliardy liber. Generální ředitel NatWest Paul Thwaite přičítá pokles zisku trendům v celém odvětví a změnám v chování zákazníků. Navzdory poklesu zisku čistá úroková marže banky, klíčový ukazatel ziskovosti úvěrů, po třech po sobě jdoucích čtvrtletích poklesu vzrostla na 2,05 %. Vklady skupiny zůstaly stabilní, přičemž nárůst retailových vkladů o 2 miliardy liber kompenzoval snížení komerčních a institucionálních vkladů o 1,2 miliardy liber. NatWest plánuje zachovat svůj celoroční výhled tržeb ve výši 13-13,5 miliardy liber, ale Morgan Stanley očekává, že ve druhém čtvrtletí bude tento cíl zvýšen. Znehodnocení, které je měřítkem úvěrových ztrát, bylo za čtvrtletí nižší, než očekávali analytici, a dosáhlo 93 milionů liber. Společnosti Morgan Stanley a Jefferies ponechaly své ratingy a cílové ceny pro akcie NatWest.

Čínský výrobce elektromobilů BYD byl obviněn, že dramaticky zvýšil své vývozní ceny, aby si zajistil vyšší ziskové marže. Navzdory obavám amerických a evropských politiků ohledně hrozby levných čínských elektromobilů pro jejich domácí automobilový průmysl se společnost BYD rozhodla raději zvýšit své ceny v zahraničí, než aby se podbízela zahraničním konkurentům. Na některých trzích si společnost BYD účtuje za své klíčové modely více než dvojnásobek a někdy i trojnásobek ceny, kterou si účtuje v Číně. Tato strategie umožňuje společnosti BYD těžit z vyšších ziskových marží na mezinárodních trzích, kde je menší konkurence. Odborníci z oboru považují tuto cenovou taktiku za vzácnou, protože výrobci automobilů obvykle stanovují ceny na celém světě v úzkém rozmezí. Vysoké vývozní ceny společnosti BYD by mohly zmírnit dopad cenové války na domácím trhu, kde společnost čelí silné konkurenci a tlaku na ziskové marže.

Společnost Chevron (NYSE: CVX) oznámila tržby za první fiskální čtvrtletí, které překonaly očekávání analytiků. Zisky však mírně zaostaly za předpověďmi, což investory zklamalo. Akcie společnosti Chevron v pátek před zahájením obchodování vzrostly o 0,2 %. Společnost vykázala zisk na akcii (EPS) ve výši 2,93 USD, čímž zaostala za konsensuálními odhady ve výši 2,96 USD. Přesto tržby společnosti Chevron za toto čtvrtletí dosáhly solidní výše 48,72 miliardy dolarů, čímž překonaly odhady analytiků ve výši 47,19 miliardy dolarů. Pozoruhodné je, že peněžní tok z provozní činnosti společnosti Chevron činil 6,8 miliardy USD, což je méně než očekávaných 7,78 miliardy USD. Předseda představenstva a generální ředitel společnosti Mike Wirth nicméně zdůraznil dobré provozní a finanční výsledky a vyzdvihl 35% nárůst těžby v USA ve srovnání s předchozím rokem a dosažení hlavních milníků projektu.

MeWe, decentralizovaná sociální síť postavená na blockchainu Polkadot, dává svým uživatelům možnost vlastnit finanční podíl ve společnosti. Platforma, která má více než 20 milionů registrovaných uživatelů, otevřela komunitní investiční kolo na Wefunderu, přední platformě pro investování do začínajících firem. Uživatelé mohou investovat již od 100 dolarů a stát se spoluvlastníky úspěchu společnosti MeWe. S více než 740 000 aktivními uživateli na blockchainu a 1,5 milionu očekávaných uživatelů do konce roku 2024 si MeWe klade za cíl být průkopníkem přechodu z Webu2 na Web3. Tento přechod na “sociální web” nabídne uživatelům větší soukromí, kontrolu a vlastnictví jejich digitálních identit a sociálních zkušeností. Generální ředitel společnosti MeWe, Jeffrey Edell, uvedl, že cílem společnosti je poskytnout silnou alternativu k sociálním médiím velkých technologických společností a nabídnout jednotlivcům možnost kontrolovat svou vlastní přítomnost na internetu.

Evropská parlamentní výzkumná služba (EPRS) zveřejnila dopis, v němž upozorňuje na možné přínosy a rizika metaversa pro děti. V příspěvku, jehož autorkou je politická analytička EPRS Maria Niestadtová, se uvádí, že metaversum může zvýšit kreativitu dětí, jejich motivaci k učení, a dokonce jim může pomoci při léčení nemocí. Niestadtová také poukazuje na to, že metaverze může poskytnout jedinečné kulturní a společenské zážitky, které by jinak nemusely být dostupné. Tato publikace EPRS poukazuje na rostoucí zájem a obavy týkající se metaverza, které se stále více začleňuje do našeho každodenního života. Diskuse o dopadu metaverza na děti je obzvláště důležitá, protože jsou zranitelnou skupinou obyvatelstva. Další výzkum a úvahy o ochranném a vzdělávacím potenciálu metaverza jsou nezbytné pro zajištění blaha a rozvoje mladých uživatelů.

Podle agentury Fitch Ratings čelí státní úvěrový rating Jižní Koreje problémům v důsledku oslabení veřejných financí. Úroveň zadlužení země v posledních letech výrazně vzrostla a nyní se blíží mediánu zemí s ratingem “AA”. Agentura Fitch předpovídá, že do roku 2024 dosáhne míra zadlužení Jižní Koreje 51,4 % HDP, čímž překoná medián zemí s podobným ratingem. I když agentura Fitch stále zachovává stabilní výhled, zdůrazňuje, že Korea musí omezit rostoucí zadlužení, aby si zachovala silný úvěrový profil. Dříve pilířem úvěrového profilu Jižní Koreje byly fiskální ukazatele, které jsou nyní pod drobnohledem, přičemž agentura Fitch pozorně sleduje finanční stabilitu země v souvislosti s probíhající pandemií a stimulačními opatřeními.